① 金利ある世界 日本再起動（3）脱「官製金利」マイナス金利を解除しただけでは長期金利は正常化しにゃいーー こないだの会見で植田総裁が頑なに「正常化」という言葉を口にしにゃかったのは、前総裁への配慮でもにゃんでもにゃく、真に正常化していにゃいから？😹 国債の大部分を日銀が保有してる構図はすぐには変わらにゃいわけで、そうにゃれば金利も理論値よりも低い状態で温存されることににゃり、巡り巡って円安に作
① 【スクランブル】株「空中戦」に休戦の合図王台の4万円が近づく中で活発化していたオプション取引も落ち着きを見せてるということで、ここからもう一段上値を試す動きは限定的になるかにゃ？ 生成AIブームに沸いた半導体関連株が小休止してる間に、次の主役を狙っているのが、好業績の中小型株や高配当株😼 できれば春号の四季報を読んでから仕込みたいので4月頃から上がっていく展開になってほしいにゃ😹
① 【月曜経済観測】好業績や株高は続くか 増益、130円台でも崩れずついに4万円の王台を突破した日経平均🎊 結局は半導体と円安のおかげだけなんじゃにゃいの？と思っちゃうけど、130円くらいまで円高が進んでも企業業績には影響がにゃいだろう、とのこと。 為替がどっちに振れようが当面心配にゃいとして、問題は半導体。アメリカで期待が剥がれ落ちれば「逃げ足の早い海外勢」が一気に日本からも引き上げてくだろう
① 半導体の黒子・日本に再評価 日経平均最高値、迫る4万円いまの生成AIブームをゴールドラッシュになぞらえれば、ツルハシなどの道具が爆発的に売れている状況。主役の金=AIを盛り立てる周辺分野で質の高さを誇る日本メーカーにも光が当たってきたにゃ。 日本電子材料とか中小型株の中には去年末から6割上げてる銘柄もあって、まだまだ隠れた優良株が潜んでいそうですにゃ😸 ただ、あくまで道具が売れてる段階だから
① 株最高値、エンタメも寄与 知財の競争力評価IPなど無形資産に強みを持つエンタメ企業の株価が上がってるにゃ⤴️ けど、日本の財務基準だと資産としてカウントされてにゃいものがあるらしく、本当の意味で目に見えにゃい無形資産を多く抱えてる可能性があるにゃ。それだけに簿価以上の評価が織り込まれてPBRも高くなりやすいんだとか。 エンタメ銘柄に限らず、幅広い銘柄で“タンス無形資産”的な価値がにゃいかどうか
① 〈Polar Shift〉メルカトル地図、錯覚生む日本では日本を中心に据えた世界地図が主流だけど、欧米では欧米中心、ぐらいのことはわかってたけど、面積も北側がデフォルメされて描かれたもの、というのは恥ずかしながら初めて知ったにゃ💦 疑いようのない見慣れた風景こそ、たまにいろんな角度から見直してみることも投資する上では大事ですにゃ☝️
① 【The Economist】中国のEV輸出増は歓迎すべき朝から非常に刺激的な見出しと大胆な見方で一気に目が覚めたにゃ👀 政治的な側面から中国製EVには後ろ向きなイメージが付きまとうけど、そんな先入観を徹底的に排除して見れば、環境破壊とか長期的に支払うことになるコストを安く抑えることができるかコスパ最強！という考えにゃ。雇用が奪われるという主張も冷静にみればそもそもEV化が進めばそうにゃるわ
