【米国株式投資】パーカー・ハネフィン / PH / 予想配当利回り1.12% / 弱気 / 配当王：最新の24年2Q決算分析と今後の株価見通し（Parker-Hannifin）

みなさん、こんにちは！インベストリンゴです！

こちらの✉️ニュースレターでは、🚀ローンチに先立ち、日々、当社米国株アナリスト、並びに、彼らの最新のコンテンツを紹介していきます。

本日のアナリストは、🇨🇾キプロスを拠点に活動している、イアニス・ゾルンパノス氏です。

自己紹介

ゾルンパノス氏は、詳細なビジネス分析を通じてデューデリジェンス・プロセスを向上させることを目的とした株式市場調査プラットフォーム、「Yiazou Capital Research」の創設者。

以前はDeloitteとKPMGで外部監査と内部監査、コンサルティング業務に従事。公認会計士資格を保有し、ACCAグローバルのフェロー・メンバー。

また、英国の一流ビジネススクールで学士号と修士号を取得。

【先行アクセス(+特典付き)とニュースレターへの登録】

インベストリンゴは、🇯🇵日本初、🇺🇸米国株式投資に特化した金融のプロフェッショナルが集まる📱メディアプラットフォームです。

🚀ローンチに先立ち、✉️ニュースレター経由で、彼らの最新のコンテンツを日々紹介しております。

インベストリンゴ公式ホームページはこちら

米国株投資家の皆様は、是非、上記リンクより、メールアドレスをご登録頂き、完全版の弊社レポートを、日々、無料でご覧頂ければと思います。

ご登録頂けますと、過去のレポートも全て無料でご覧頂けます。

また、X（旧Twitter）上でも、日々、米国株式市場に関する情報を配信しておりますので、是非、フォロー頂ければと思います。

X（旧Twitter）：インベストリンゴ公式アカウントはこちら

最新のレポート紹介

パーカー・ハネフィン / PH / 予想配当利回り1.12% / 弱気 / 配当王：最新の24年2Q決算分析と今後の株価見通し（Parker-Hannifin）

Ticker: PH / 3289文字 / 所要時間7分程度 / 弱気

サマリー

• パーカー・ハネフィン（PH）は、多角的産業部門と航空宇宙システム部門の2つの部門で事業を展開する産業コングロマリットである。

• 同社は2024年2月1日に24年度第2四半期決算を発表している。

• また、同社は過去67年間連続して増配を実施しており、米国株配当王の一角を担っている。

パーカー・ハネフィンの概要

セクター：工業製品

現在価格：535ドル

時価総額：687.6億ドル

一株当たり本質的価値：401.76ドル

安全マージン：-33.27%

過去5年間の配当成長率：13.70%

配当落ち日：2024年2月8日

配当支払い日：2024年3月1日

予想配当利回り：1.12%

過去5年間の売上高成長率：6.00%

過去10年間の売上高成長率：5.00%

パーカー・ハネフィン（PH）は、多角的産業部門と航空宇宙システム部門の2つのセグメントで事業を展開する産業コングロマリットである。

多角的産業部門は様々な最終市場にサービスを提供し、主に下記のグループで構成されている。

• Engineered Materials：シーリング機器を製造。

• Filtration：液体や気体から汚染物質を監視・除去するためのフィルターやシステムを製造。

• Fluid Connectors：バルブ、カップリング等の製造。

• Instrumentation：流量計、流体制御機器の製造。

• Motion Systems：産業機械・機器用の水圧・空圧・電気機械関連部品を提供。

同部門では、17,100の独立系代理店を擁し、事業の約40%は米国外で行われている。

一方で、航空宇宙システム部門は、エンジンおよびアクチュエーション部品を販売している。

パーカー・ハネフィンの収益と成長に関して

パーカー・ハネフィン（PH）の前四半期の業績は好調で、EPSは5.091と前四半期から成長する着地となった。

また、一株当たり売上高も前四半期の35.948から36.98に増加している。

加えて、長期的なパフォーマンスを見ると、同社株の非経常損益項目を除くベースでのEPSの過去5年間の年平均成長率（CAGR）は20.30%で、過去10年間の年平均成長率は13.10%となっており、長年にわたる同社の一貫した成長を示している。

さらに、今後10年間の同社の業界成長予測は引き続きプラスであり、同社株が成長軌道を継続する可能性を示唆している。

そして、同社の過去の財務レバレッジの程度は管理可能な水準にあり、持続可能な成長を示唆している。

現在の業績と業界における成長の可能性を踏まえると、パーカー・ハネフィンは将来の機会を活用し、市場における上昇軌道を継続するのに有利なポジションにあるように見える。

パーカー・ハネフィンの配当に関して

パーカー・ハネフィン（PH）は、過去5年間一貫した配当成長を示しており、1株当たりの過去5年間の配当成長率は13.70%で、過去3年間の配当成長率は15.80%となっている。

また、EBITDA純有利子負債倍率は2.44倍で、安定した財務状況を示している。

加えて、配当利回りは1.12%で、投資家に配当を通じて適度なリターンを提供している。

直近の四半期では、同社は1株当たり1.480ドルの配当を支払い、定期的な配当支払いの傾向を続けている。

同社は、過去67年間にわたって一貫した配当を行っており、信頼性の高い配当の歴史を持っている。

さらに、同セクターと比較すると、同社の配当成長の実績は好調であり、定期的な増配を通じて株主に価値を還元する同社のコミットメントを反映していると言える。

以上を踏まえると、配当成長の歴史を持つ安定配当銘柄を求める投資家にとって、パーカー・ハネフィンはセクター内で魅力的な選択肢と成り得る。

予想配当利回り：1.12%

配当性向：27%

配当カバレッジ・レシオ：3.5

過去5年間の配当成長率: 13.70%

EBITDA純有利子負債倍率：2.44

【先行アクセス(+特典付き)とニュースレターへの登録】

インベストリンゴは、🇯🇵日本初、🇺🇸米国株式投資に特化した金融のプロフェッショナルが集まる📱メディアプラットフォームです。

🚀ローンチに先立ち、✉️ニュースレター経由で、彼らの最新のコンテンツを日々紹介しております。

インベストリンゴ公式ホームページはこちら

米国株投資家の皆様は、是非、上記リンクより、メールアドレスをご登録頂き、完全版の弊社レポートを、日々、無料でご覧頂ければと思います。

ご登録頂けますと、過去のレポートも全て無料でご覧頂けます。

また、X（旧Twitter）上でも、日々、米国株式市場に関する情報を配信しておりますので、是非、フォロー頂ければと思います。

X（旧Twitter）：インベストリンゴ公式アカウントはこちら

関連記事

➡【米国株式投資】ドーバー / DOV / 予想配当利回り1.24% / 中立 / 配当王：最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し（Dover）

➡【米国株式投資】ノースウエスト・ナチュラル / NWN / 予想配当利回り5.32% / 配当王：23年4Q決算分析と今後の株価見通し（Northwest Natural Holding）

➡【米国株式投資】アメリカン・ステイツ・ウォーター / AWR / 予想配当利回り2.43% / 強気 / 配当王：最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し（American States Water）

パーカー・ハネフィンのバリュエーションに関して

パーカー・ハネフィン（PH）のバリュエーションに関しては、同社は現在、株価売上高倍率が3.51で、EV/EBITDAレシオは16.53で取引されている。

これらの値を同社の5年平均、10年平均と比較すると、同社は割高で取引されていることが分かる。

特に、株価売上高倍率は過去の平均値より高く、売上高から見て株価が割高である可能性を示している。

同様に、EV/EBITDAレシオも過去の平均と比べ上昇しており、EBITDAに対して株価が割高である可能性を示唆している。

業界平均で見ると、同社の株価売上高倍率とEV/EBITDAレシオは業界標準より高く、同業他社に比べて割高である可能性を示している。

全体として、現在のバリュエーション指標に基づくと、パーカー・ハネフィンは過去の平均値や同業他社と比べて割高な水準で取引されているように見える。

パーカー・ハネフィンのリスクとリターンに関して

パーカー・ハネフィン（PH）のリスク評価分析では、投資家が投資決定を下す前に考慮すべきいくつかのポイントを取り上げたい。

まず、ネガティブ面では、同社の総資産は売上高を上回るペースで増加しており、資産活用の非効率性を示唆している。

加えて、インサイダー（内部関係者）による同社株式の売却が目立つ一方で、インサイダーによる買い付けは皆無である点も気になる。

さらに、同社のPBR、株価、株価売上高倍率はいずれも10年来の高水準に近い。

そして、予想配当利回りは10年ぶりの低水準に近づいており、配当収入を求める投資家にとっては魅力的な水準ではないかもしれない。

一方で、ポジティブ面では、ベニッシュMスコアが-2.61であることからも、同社が利益操作をしている可能性が低いことを示唆している。

さらに、営業利益率が拡大しているなど、ポジティブな指標もある。

また、同社は予測可能な売上高と収益の成長を示しており、加えて、アルトマンZスコアは4.15と高水準にある。

全体として、考慮すべきプラス面もあるが、投資家は、同社の高いバリュエーション指標、インサイダーによる同社株式の売却、資産活用における潜在的な非効率性から、同社への投資を検討する際には慎重になるべきである。

パーカー・ハネフィンのインサイダー（内部関係者）による売買に関して

パーカー・ハネフィン（PH）のインサイダー取引分析によると、過去12ヶ月のインサイダーによる同社株式の買い付けはゼロである一方、売却が27件確認されている。

これは、同社のインサイダーが会社の将来性を楽観視していないか、既存のポジションから一旦利益を確定していることを示している可能性がある。

ただし、インサイダーによる同社株式の保有比率は僅か1.59％である点にはご留意いただきたい。

一方、機関投資家の同社株式の保有比率は52.34%で、機関投資家が同社により大きな関心を持っていることを示している。

以上より、主要な利害関係者のセンチメントや同社の株価パフォーマ ンスへの潜在的な影響を測定するためには、インサイダー取引の動きや株主構成のトレンドの変化を注視することが不可欠であ る。

パーカー・ハネフィンの流動性に関して

パーカー・ハネフィン（PH）の流動性と取引分析では、直近の営業日の出来高は851,417株で、過去2ヶ月の1日平均出来高は625,058株となっており、同社株式への一貫した流動性を示唆している。

また、ダークプール指数（DPI）は43.15%で、取引活動の大部分が公開取引所ではなくダークプールで行われていることを示唆している。

※ダーク・プール指数は、ダーク・プール（私設取引所）内において、同社株式がどの程度取引されているかを示すものであり、注目すべき指標の1つである。

そして、この水準は、機関投資家や他の大規模な市場参加者が同社株式の取引に積極的に関与していることを示唆している可能性がある。

全体として、パーカー・ハネフィンの流動性は健全な水準にあり、ダークプ ールでの取引は注目に値するものと言える。

関連記事

➡【米国株式投資】ペプシコ / PEP / 予想配当利回り3.04%：連続増配ディフェンシブ銘柄の最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し（PepsiCo）

➡【米国株式投資】フォード・モーター / F / 予想配当利回り4.88%：注目の高配当銘柄の最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し（Ford Motor）

➡【米国株式投資】マクドナルド / MCD / 予想配当利回り2.29%：連続増配ディフェンシブ銘柄の最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し（McDonald’s）

➡【米国株式投資】コカ・コーラ / KO / 予想配当利回り3.09%：連続増配銘柄の最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し

➡ 【米国株式投資】ブリティッシュ・アメリカン・タバコ / BTI / 予想配当利回り9.57%：ディフェンシブ・タバコ関連銘柄の最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し（British American Tobacco）

➡【米国株式投資】スターバックス・スタバ / SBUX / 予想配当利回り2.41%：連続増配ディフェンシブ銘柄の最新の決算分析と今後の株価見通し（2024年2月7日 / Starbucks）

➡【米国株式投資】アルトリア・グループ / MO / 予想配当利回り9.79%：連続増配ディフェンシブ銘柄の最新の23年4Q決算分析と今後の株価見通し（Altria）

➡【米国株式投資】シェブロン/ CVX / 予想配当利回り4.06%：連続増配エネルギー銘柄の最新の決算分析と今後の株価見通し（Chevron）

➡【米国株式投資】エクソン・モービル / XOM / 予想配当利回り3.65%：連続増配エネルギー銘柄の最新の決算分析と今後の株価見通し（2024年2月9日 / Exxon Mobil）

➡【米国株式投資】ファイザー / PFE：予想配当利回り6.24%の増配を継続する注目の製薬・ディフェンシブ高配当関連銘柄の最新の決算・株価分析と今後の見通し（2024年2月5日 / Pfizer）

➡【米国株式投資】JPモルガン / JPM / 予想配当利回り2.38%：連続して増配する注目の銀行・高配当関連銘柄の最新の決算・株価分析と今後の見通し（米国株式投資 / 2024年1月31日 / JP Morgan）

➡【米国株式投資】ジョンソン・エンド・ジョンソン / JNJ：予想配当利回り2.99%の増配を継続する注目のディフェンシブ高配当関連銘柄の最新の決算・株価分析と今後の見通し（2024年2月1日）

➡【米国株式投資】プロクター・アンド・ギャンブル / PG：予想配当利回り2.39 %の増配を継続する注目のディフェンシブ高配当関連銘柄の最新の決算・株価分析と今後の見通し（2024年2月1日）

➡【米国株式投資】ロッキード・マーチン / LMT：予想配当利回り2.92%の増配を継続する注目のディフェンシブ高配当関連銘柄の最新の決算・株価分析と今後の見通し（2024年2月1日 / 米国株式投資 / Lockheed Martin）

➡【米国株式投資】スリーエム / MMM：予想配当利回り6.29%の注目のディフェンシブ高配当関連銘柄の最新の決算・株価分析と今後の見通し（2024年2月1日 / 米国株式投資 / 3M Co）

➡【米国株式投資】メタ・フェイスブック / META / 予想配当利回り0.43%：注目のメタバース・AI関連成長株の最新の決算分析と今後の株価見通し（2024年2月2日 / Meta / Facebook）

➡【米国株式投資】ベライゾン / VZ：予想配当利回り6.28%の増配を継続する注目のディフェンシブ高配当関連銘柄の最新の決算・株価分析と今後の見通し（2024年2月1日 / 米国株式投資 / Verizon）

➡【米国株式投資】AT&T / T：予想配当利回り6.26%の注目のディフェンシブ高配当関連銘柄の最新の決算・株価分析と今後の見通し（2024年2月1日 ）

➡【米国株式投資】ラム・リサーチ / LRCX（Lam Research：予想配当利回り0.95%）：注目の半導体関連銘柄の24年度第2四半期決算・株価分析と今後の展望

➡【米国株投資】エヌビディア / NVDA（NVIDIA Corp：年間予想配当利回り0.03%）：注目の半導体・AI関連銘柄から学んだ配当と株価リターンに関する教訓

➡【米国株投資】エヌビディア / NVDA / 予想配当利回り0.03%：半導体AI関連銘柄の株価分析と今後の見通し（NVIDIA）

➡【米国株投資】エンブリッジ（ENB：年間予想配当利回り7.5%）& ベライゾン（VZ：年間予想配当利回り6.7%）：高水準の予想配当利回りが魅力的な、おススメの2つの高配当個別銘柄

➡【米国株投資】マリオット・インターナショナル（MAR：年間予想配当利回り0.9%）：グローバル・ブランド関連のおススメの高配当個別銘柄 – Part 2

➡【米国株投資】メドトロニック/ MDT：予想配当利回り3.20%の注目の高配当ヘルスケア関連個別銘柄

➡【米国株投資】ONEOK（ワンオーク）/ OKE：予想配当利回り5.57%の注目の高配当エネルギー関連銘柄

免責事項:本レポート上で紹介する情報は、投資教育を目的としております。その為、本情報は、特定の証券の売買や投資戦略を勧誘するものではありません。また、私は税務、法律、会計に関する助言は一切いたしません。投資には常にリスクが伴い、リターン、あるいは、元本が保証されているものではない点にご留意ください。私の知る限りでは、私は自らの分析に、虚偽、または、重大な誤解を招く記述や事実の省略が含まれていないと認識しております。特定の投資助言における過去のパフォーマンスは、特定の状況、または、市場の出来事、投資の性質、および、タイミング、ならびに、投資に関連する制約についての知識がない限り、依拠すべきではありません。私は、チャート、グラフ、計算式、推奨銘柄について述べたり、表示したりすることがありますが、これらはそれ自体でどの証券を売買すべきか、あるいはいつ売買すべきかを決定するために使用されることを意図しておりません。このようなチャートやグラフは、限られた情報しか提供していないため、それだけで投資判断を下すべきではありません。実際に投資をする際には、ライセンスを保有する金融の専門家にご相談されることを強くお勧めします。ここに記載された意見は、あくまでも私個人のものであり、予告なしに変更されることがあります。また、参照した意見やデータは本レポートの発表日時点のものであり、市場や経済状況の変化により変更される可能性があります。

アナリストによる開示： 私は、この記事で言及されている企業の株式に関するポジションを現時点で保有しておらず、また、今後5日以内にそのようなポジションを持つ予定もありません。また、本記事は、私個人の見解に基づき、独自に執筆したものです。私は、インベストリンゴからの報酬を除き、この記事に対して、いかなる報酬も受け取っておりません。また、本文書で言及している企業とは、いかなる商業的関係も有しておりません。

インベストリンゴによる開示：インベストリンゴは、当社コンテンツ・クリエイターが、自身の専門・得意領域に関する情報・知識を、当社のユーザーと共有する事を目的とする米国株特化型のコミュニティです。本サイトのコンテンツは、投資教育、並びに、投資情報の提供のみを目的としており、特定の投資家に対して、投資、税務、法律等のアドバイスを提供することを意図しておりません。加えて、Investlingo Japan合同会社は、日本においてライセンスを保有する証券会社、投資顧問業者、または、投資銀行ではございません。ここで述べられている意見や見解は、あくまでも、各コンテンツ・クリエーター個人の見解であり、Investlingo Japan合同会社の立場を反映しているものではございません。当社のコンテンツ・クリエーターは、個人投資家を含む独立したブロガー・アナリストから構成されており、公的機関等からの金融関連のライセンスを取得していない場合もございます。その為、本サイト上のいかなる情報も、インベストリンゴ、または、弊社プラットフォーム上の第三者による、金融商品の推奨、或いは、投資助言として解釈されるべきではありません。インベストリンゴは、弊社プラットフォーム上の情報に基づいて行われるいかなる投資決定に対して、一切責任を負わず、各ユーザーが単独で責任を負う点にご留意ください。