祐樹せつらのお金・ビジネス・投資に強くなる話 Vol.6:株式投資(中長期)
「株式投資」の重要ポイントをまとめました。お金・ビジネス・投資にお役立てください。
🌟リターン>リスクの案件に投資しよう
リターンがリスクより大きい案件は、実は世の中にたくさんある。
そんな案件を探す方法は下記。
・新聞やニュースをチェックする
・いろいろな人の話を聞く
・会社四季報をチェックする
🌟ローリスク・ハイリターンの銘柄とは
業績安定、有利子負債が小さい、現預金がたくさんある、株価が低い会社。
こんな会社はローリスクでハイリターン。
株価が低い理由は、単に地味な業種だったり、株主への還元が不十分だから。
ただし現預金が多いので、これ以上は株価は下がりにくい。
経営陣に資金を有効活用させれば、株価が大きく上昇する可能性がある。
🌟投資する会社の状態を調べる3つの手順
社長やIR担当者の話しぶりや受け答えを聞けば、会社の状態がわかる。
自分で情報を取りに行く姿勢が大事。
具体的には次のステップをとる。
1.IR情報を読み、担当部署に問合せする
2.会社や工場や不動産を見学して話を聞く
3.株主総会に出席して質問する
🌟収益を上げ続ける株投資家になるための3つのポイント
1.投資の本質を理解する
投資は社会でどんな役割なのか、投資による収益はどう生まれるのか、という投資の本質を理解することから投資の成功は始まる。
2.期待値を考えて投資判断をする
株式の長期投資では期待値は平均して1を超える。
3.払える金額で投資する
失っても辛くない金額を各銘柄ごとに決める。
そうしてから投資を始める。
🌟期待値を求める6つの手順
会社の業績見通しや資産や負債を調べる。
どれぐらい株価が伸びそうか予想する。たとえば業績が大きく伸びそうとか、資産に比べて株価が安いとか。
成功と失敗のリターンを予想する。たとえば成功のリターンが2、失敗のリターンが0.5など。
それぞれの実現確率を決める。たとえば成功の実現確率が0.5、失敗が0.5など。
リターンと実現確率を掛けて足す。仮に成功のリターンが2、その実現確率が0.5、失敗のリターンが0.5、その実現確率が0.5とすると、期待値は2×0.5+0.5×0.5=1.25となる。
期待値が1以上なら投資価値がある。
🌟実現確率を求める2ステップ
シナリオの実現確率は正確に求めるのは不可能。
おおさっぱに考えてみることが大切。
経験を積んでいくと確率もわかってくる。
ステップは下記。
会社の技術、ノウハウ、戦略、業界の状況などを調べる。
ざっくりと確率を数値にする。
・かなり大きい:85%
・大きい:75%
・どちらかというと大きい:60%
・半々:50%
・どちらかというと小さい:40%
・小さい:25%
・かなり小さい:15%
🌟話題のテクノロジーに関連する会社の株が上がるとは限らない
話題になって株価が上がっても短期間で落ちることもある。
大切なことは「その話題のテクノロジーによって投資対象の会社の収益力や企業価値が増えるかどうか」になる。
🌟将来有望な成長分野でも株価が上がるとは限らない2つの理由
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