🗽 今週の相場:楽観 vs 悲観
《 まとめ 》
米国は専門家の意見が対立(JPMは上昇支持。モルガンは下落支持)
米国は米消費者マインド指数高水準でテック中心の買戻し中。但し製造業景気指数、住宅指数がダウン。
日経平均はGDP2.2%でコロナ前に回復。節目の29,300円超え。米国のテック株の一極集中相場で振り回された米国株のような歪みが少なくダメージを受けにくい相場展開。
他方米国は、景況感数がまさかの-31%。そして住宅ローン、クレジット件数も下落。
日本株:🆙29,000超え!海運、保険、輸送機器、素材、金融、電気・ガス、化学
米国株:🆙軟調。個別まちまち。小売、レジャー、エンタメ、鉄、海運、航空、公共、輸送
8/15 日本鉱工業生産: -7.5%が+9.5%の好調
8/15 日本GDP速報値:2.2% コロナ前へ回復
8/15 米NY連銀製造業景気指数: -31%!!!(予想11.1)↓
8/15 米NAHB住宅市場指数(8月) 49(予想55)↓
8/16 米住宅着工件数(8月) 1.446M(予想1.54M)↓
《 トピック 》
《 NEWS 》
米NY連銀製造業景気指数: -31%(予想5%)
米NAHB住宅市場指数、8月は49に低下-市場予想は54
米国10年物から2年物利回りスプレッドのチャート NAHB住宅市場指数と重ね合わせたもの(週次)
米7月住宅着工件数もパンデミック来の低水準
📅原油先物は続落、中国指標が予想下回る アラムコが増産用意
米・EU、核合意再建「最終文書」に対するイランの回答を精査
https://jp.reuters.com/article/iran-nuclear-usa-response-idJPKBN2PM1CA
中国が予想外の利下げ - ゼロコロナ打撃 -
中国テンセント、初の四半期減収-従業員数を5%近く削減
CPIはどうなった?
OPEC新事務局長、石油需給の年内ひっ迫を警告-消費減速は誇張
ユーロ圏4-6月GDP改定値が下方修正、さらなる景気減速の兆し
📅決算
📢「世紀の空売り」バーリ氏、個人投資家に警告-仮想通貨やミーム株で - Bloomberg
米国の消費中毒は「冬到来」の前兆と指摘。
「インフレに直面する中で消費者は節約ではなく爆買いを選んでいる」
「新型コロナウイルス禍でのヘリコプターマネー」
「ナスダック総合指数20%上昇は強気相場の復活ではない」
意見は割れている。
空売り王:マイケル・バリー氏
但し、8月16日現在、空売り比率がまだ20%残。踏み上げ期待の個人投資家が今のところ勝利。
8月の暴落歴史
《 所感 》
上昇チャネル内上値で揉み合いも。注意:重要上昇ラインまで到達。
8月後半までは、機関投資家のショートポジションが一部解消。
7月からの買い戻しが一服して、短期的な下落にも備える。
《 長期視点 》
✅8月の避暑地会議までは無風?
8年連続7兆円の売り越しの投資機関、今年は8月のアノマリーはなし。むしろ10月に向けて買い圧力が増える傾向。
✅バイデノミクスと中間選挙に備えよ
バイデン氏が中間選挙控え、相次ぎ公共・経済支援策をか可決か。
自社株買い。2022年に入りS&P500採用企業は年初から5,410億ドルの自社株買いの計画。2021年上回る。
詳細はプライム時間にて~
✅米GDP 予測は2%横這い
✅🐻ベアマーケットから🐄ブルマーケットへ?
🐻過去の歴史:フィナンシャル・クライシス(リーマンショック)
✅テック企業のリスト件数が最大の伸び
《 短期視点 》
戻り高値にご注意を。
8月25日のジャクソンホール会議を控え、買戻しと上昇要因であったショートスクイーズ(空売りの締め上げ)で変動が高い相場。
今週は日経は回転相場。米国はポジション控えが先行か。
個人投資家のセンチメントは改善、政府支援の業界(再生エネルギー、公共、鉱山、パワー半導体等)、出遅れ小型成長株に資金流入。
ドル円 売り減少、買いポジが徐々に増加
《 見通し 》
機関投資家のセンチメント
✅トレード戦略
テックは米国指数が弱気➡自信に変わるまで、8月25日
✅日本市場は、緩やかな上昇トレンド内で、指数銘柄での回転
✅コモディティ:銅や石油は中国への不安感、上下転換点。短期以外はDXY下がりまで のーぽじ。
✅個別は決算後、Goodチャート・トレンドフォロー探し
✅投資機関の売りポジションは、7月に駈け込み一部解消。
✅まず日本市場は底堅い
✅国債:為替:変動をテクニカルで丁寧に上下フォロー
最後にコモディティは一方的な下落でなく、今後も変動が高くポートフォリオには必要なセクター。例えばユーロドル 上昇、ロシア産天然ガスの供給削減への懸念が後退。
また原油先物は米国利上げ、製造業景況感指数の下落、来月CPI(特にガソリン価格)下落による景気後退により下落も。
但し、年初来の40%以上の上昇はもうないでしょうが、今後も変動が高いこの市場は魅力的はかわらない。しかしポートフォリオの割合を次の下落や別なセクターへのシフトを検討しています。
❷気になるセクター
プライム時間にて
《 今週の映画 》
『フォレスト・ガンプ/一期一会』
《 気になるセクター 》
ここからプライム投稿でお楽しみください!
長期、中期、短期の所感(個別、指数、目線)
大底探しの終着点
世界のPMI/不動産/GDPの先行指標とは
Good銘柄とチャート分析
では良い一日を!
《 所感 》
過熱気味。
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