祐樹せつらのお金・ビジネス・投資に強くなる話 Vol.75：投資信託

「投資信託」の重要ポイントをまとめました。お金・ビジネス・投資にお役立てください。

🌟ETFのインカムゲインは全額分配されることが法律で決まっている

この場合のインカムゲインとは利子や配当などの収益のことを指す。
ETFは決算期間中に発生したインカムゲインから、信託報酬などの費用を控除した全ての額を分配することが税法で決まっている。
なお、金ETFや原油先物ETFについては分配金はゼロとなる。
なぜならそれらの対象指標が配当や利息を生まないから。

🌟ETFでは分配金を再投資することはない

投資信託におけるインデックスファンドでは、分配金の支払を抑えてファンド内で再投資するものが多い。
一方でETFでは分配可能な収益は全額分配されることになっているため、ファンド内で再投資されることはない。

🌟ETFのキャピタルゲインは分配金の対象にはならない

この場合のキャピタルゲインとは組み入れた株などの売却益のことを指す。
ETFのキャピタルゲインは分配金の対象ではない。
ただしETFでインカムゲインを分配金として受け取りながら、キャピタルゲインがファンド内で得られた場合には、ファンドの純資産価値の成長として期待できる。

🌟利回りの高いETFは3つある

利回りの高いETFには下記３つが挙げられる。

1. 高配当株ETF

2. REIT ETF

3. 債券ETF

また相対的に配当利回りが高かった業種（鉄鋼・非鉄、金融、エネルギー、商社など）の業種別ETFを活用するのもよい。

🌟VYMとは

VYMは米国バンガード社が提供しているETF。
Vanguard High Dividend Yield ETFの略。
日本語では「バンガード米国高配当株式ETF」という。
米国の上場企業400銘柄以上の高配当株式が組み入れられている。
高めの分配金や分散投資効果、低い経費率が特徴である。

🌟VYMが連動する指数はFTSE High Dividend Yield Index

この指数は米国株式市場で高配当利回り銘柄で構成される株価指数（REITをのぞく）。
時価総額加重平均型の株価指数であり、時価総額（株価×上場株式数）の影響を強く受ける。

🌟FTSE（フッツィー）とは

英国のファイナンシャル・タイムズとロンドン証券取引所の合弁会社。
様々な資産クラスの株価指数を算定したり、運用している。
金融データや研究・分析サービスを提供しており、世界中の機関投資家の投資活動に利用されている。

🌟VYMは高い分配率が期待できる