2023年Q4決算情報 Eli Lilly (LLY)
決算情報 Eli Lilly (LLY)
BEAT!!🚀
新減量薬Zepbound の好調な発売と、大ヒット糖尿病治療薬Mounjaroの価格上昇により予想を上回った
この決算を受け、株価は横ばいで取引を終え、昨年60％近く急騰した📈
■2023年Q4 決算情報
✅⭕️EPS：
$ 2.49 vs 予想：$ 2.22
✅⭕️売上高：
$ 93.5 億 vs 予想：$ 89.3 億
（YOY：28%増📈）
✅⭕️純利益：
$ 21.9 億 vs 前年同期: $ 19.4 億
■2024年 通期ガイダンス
✅⭕️EPS：
$ 12.20～ $ 12.70 vs 予想： $ 12.43
✅⭕️売上高：
$ 404億～$ 416億 vs 予想：$ 393.8億
Zepbound は 11 月初めに米国の規制当局から承認を獲得し、第 4 四半期に 1 億 7,580 万ドルの売上を上げました。
この四半期決算にはZepboundの売上高が初めて含まれており、一部のアナリストはZepboundが市場に出て初年度に10億ドル以上の売上を記録し、最終的には史上最大の薬になる可能性があると述べている
Q4 HIGHLIGHT
◉ 2023年Q4 売上高:
93億5,000万ドル
2022年第4四半期に比べ28％増加
実現価格の上昇はMounjaro®が牽引したもので、Humalog®およびTrulicity®の実現価格の低下により一部相殺された。
販売量の増加は、主にMounjaro、Verzenio®、Zepbound、Jardiance®、Taltz®の成長によるもので、Alimta®とTrulicityの減少により一部相殺された。
◉ 新製品の売上高:
21億9,000万ドル増の24億9,000万ドル
2023年第4四半期の成長製品の売上高は9％増の52億7,000万ドル
◉ 収益:
実現価格が27%上昇し、数量が12%増加したことにより、39%増の64億6,000万ドル
上昇はMounjaroによるもので、HumalogとTrulicityの実現価格の低下により一部相殺された。
Mounjaroを除くと、米国の実現価格は1桁台後半で低下しました。
米国の販売量の増加はMounjaro、Zepbound、Verzenio、Jardiance、Taltzによるもので、Trulicityの減少により一部相殺されました。
◉ 米国外 売上高
販売数量が10％増加し、為替の好影響により3％増加しましたが、実現価格の低下により3％減少したことで一部相殺され、10％増の29億ドル
米国外での販売数量の増加は、Verzenio、Mounjaro、Jardiance、Tyvyt®およびTaltzによるものです。
エブグリスのEU承認および上市に向けたマイルストーンに関連する6,500万ドルの収入も寄与しました。これらの要因は、2022年に韓国および台湾におけるアリムタの権利売却に伴う一時的な収入約1億3,000万ドルで一部相殺された。
◉ 売上総利益率
31%増の75.7億ドル
売上高総利益率は80.9％で、2.1ポイント上昇した。売上総利益率の増加は主に実現価格の上昇によるもので、人件費や生産能力拡大への投資に関連する製造費用の増加により一部相殺された。
◉ 研究開発費
28%増の25億6,000万ドル（売上高の27%）
主に後期段階の資産に対する開発費および初期段階の研究に対する追加投資、ならびにインセンティブ報酬費用の増加による
◉ マーケティング・販売管理費
17％増の19億2,000万ドル
主に新製品および適応症の上市に関連する費用、ならびにインセンティブ報酬費用の増加による
◉ その他の収入（費用）
2022年Q4の2億6,000万ドルの利益に対し、2023年Q4は1億2,100万ドルの利益
◉ 当期純利益および 1 株当たり利益（EPS）
21.9 億ドル、2.42 ドル
（前年同期は当期純利益 19.4 億ドル、EPS 2.14 ドル）
2023年Q4のEPSには、買収したIPR&D費用が0.62ドル含まれていた
（2022年Q4は0.23ドル）。
開発薬別ハイライト(2023Q4)
◉Trulicity
2023年第4四半期の全世界のTrulicityの売上高は、2022年第4四半期比14%減の16.7億ドルであった。米国の売上高は、販売量の減少と実現価格の低下により、18%減の12億6,000万ドルとなった。リリーはTrulicityの注文履行に断続的な遅れを経験しており、今後も予想されます。これらの遅延は販売量に影響を及ぼしており、今後も影響が予想されます。米国外での売上は1%増の4億1,360万ドルでした。これは販売量の増加と為替の好影響によるもので、実現価格の低下によりほぼ相殺されました。海外市場における販売量は、供給が逼迫する中、既存患者への影響を最小限に抑えるための措置など、需要を管理するためにリリーがとった措置の影響を引き続き受けています。
◉Mounjaro
2023年第4四半期の世界のMounjaroの売上は22億1,000万ドル（前年同期2億7,920万ドル）。米国での売上は、2022年第4四半期の2億5,670万ドルに対し21億1,000万ドルとなった。これは、アクセスの継続的拡大に伴うセービングカード・プログラムの利用減少による実現価格の上昇と需要の増加を反映したものである。2023 年第 4 四半期の米国の営業収益は、第 3 四半期の 12.8 億ドルから 8.2810 万ドル（65%）増加した。2023年第4四半期の米国Mounjaro社の売上は、リベートと割引の見積もりが一時的に有利に変更されたことも寄与した。この一時的な変更を調整すると、第4四半期の前期の売上高は約30%増加したことになる。リリーでは、Mounjaroの一部の用量について、大きな需要があるにもかかわらず、注文の履行が断続的に遅れることがあり、これは販売量に影響すると予想されています。米国外の売上は1億500万ドル（前年同期：2,250万ドル）であった。
◉Verzenio
2023年第4四半期のベルゼニオの全世界での売上は、2022年第4四半期比42%増の11億5,000万ドル。米国での売上は、需要増と実現価格の上昇により、40%増の7億7,480万ドルでした。米国外での売上は3億7,060万ドルで、45%増加しました。これは、需要の増加および為替の好影響によるものですが、実現価格の低下により一部相殺されました。
◉Taltz
2023年第4四半期のTaltzの全世界での売上高は、2022年第4四半期比11%増の7億8,460万ドルでした。米国の売上高は、需要増により5%増の5億3,780万ドルとなりましたが、実現価格の低下により一部相殺されました。米国外の売上は、販売量の増加に牽引され、26%増の2億4,680万ドルでした。
◉Jardiance
2023年第4四半期の全世界でのJardianceの売上は、2022年第4四半期比30%増の7億9,810万ドル。米国の売上は4億6,890万ドルで、需要増により29%増加した。米国外での売上は3億2,910万ドルで、32%増となった。これは、販売量の増加と、若干ではあるが為替の好影響によるものである。
Jardianceはベーリンガーインゲルハイムとの提携の一部である。リリーはジャルディアンスの純売上高から受領したロイヤルティを売上高として計上している。
◉Humalog
2023年第4四半期のヒューマログの全世界での売上高は、2022年第4四半期比33%減の3億6,660万ドルでした。米国の売上高は1億6,760万ドルで、50%減少しました。これは、主に定価引き下げの実施に関連する一時的な影響による実現価格の低下によるものですが、需要の増加により一部相殺されました。米国外の売上は1億9,900万ドルで、6%の減収となった。これは販売量の減少によるもので、為替の好影響により一部相殺された。
◉Olumiant
2023年第4四半期の全世界のオルミエントの売上高は、2022年第4四半期比18%増の2億4,350万ドルであった。米国の収益は、実現価格の低下により一部相殺されたものの、需要増により53%増の6,670万ドルとなった。米国外の収益は、数量増に牽引され9%増の1億7,680万ドルであった。
◉Emgality
2023年第4四半期のエムガリティの全世界での売上高は、2022年第4四半期比6%増の1億8,610万ドルであった。米国の売上高は、実現価格の低下により3%減の1億2,830万ドルとなったが、需要の増加によりほぼ相殺された。米国外の収益は、販売量の増加と実現価格の上昇により、33%増の5,780万ドルとなった。
◉Zepbound
2023年第4四半期のゼップバウンドの全世界での売上は1億7,580万ドルであった。Zepboundは、肥満症または過体重で体重関連の合併症を有する成人患者の治療薬として、2023年11月に米国で発売された。
最高財務責任者Anat Ashkenazi氏
決算会見で、イーライリリーは今年下半期に収益の伸びが加速すると予想しており、これはインクレチン製剤の入手可能性の増加と一致するだろうと述べた。インクレチン薬は、腸内で生成されるホルモンを模倣して食欲を抑制し、血糖値を調節するMounjaroやZepboundなどの治療法です。
イーライリリーは、2024年には同社のインクレチン薬の需要が供給を上回ると予想している。
しかし、アシュケナージ氏は、同社が2023年末までにインクレチン薬の生産能力を倍増するという目標を達成したと述べた。彼女は、イーライリリーの生産能力拡大の取り組みは「同等の緊急性」を持って継続され、最も大幅な生産増加は2023年末までに起こると付け加えた。
今年のその時点までに、同社の販売可能な用量のインクレチン薬の生産量が、昨年下半期の同用量の生産量の少なくとも1.5倍になると予想していると述べた。
生産拡大を目指す同社の取り組みの一つに、ノースカロライナ州コンコードの新しい製造拠点がある。アシュケナージ氏は、同工場では早ければ2024年末にもインクレチン薬の生産を開始し、製品は2025年に出荷可能になると述べた。
Eli Lilly (LLY)は、
世界最大の製薬会社の 1 つであるイーライ リリー アンド カンパニーは、成功した新薬の確かなラインナップを含む多様な製品プロファイルを誇っています。また、いくつかの医薬品の特許失効や米国の糖尿病フランチャイズに対する価格圧力の上昇などの課題を乗り越えるために、信頼できるパイプラインも持っています。同社の医薬品カテゴリーは神経科学、糖尿病、腫瘍学、免疫学などです。過去数年にわたり、リリーは製品ポートフォリオとパイプラインを強化するために、積極的に買収やライセンス契約を模索してきました。ImClone Systems の買収により、癌化合物である Erbitux が導入されました。ICOS Corporation の買収により、リリーは勃起不全治療薬であるシアリスを完全に管理できるようになりました。その他の買収には、Hypnion, Inc.、CoLucid Pharmaceuticals が急性片頭痛治療薬の Reyvow を追加した、ロクソ・オンコロジーとダーミラ。リリーは、Incyte、Boehringer Ingelheim、Innovent Biologics などの数社と提携契約を結んでいます。
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