45マス目 ぐるぐる3周目-競合7
45マス目にようこそ。
ここまでPL、BSを学んできましたね。
難しい内容を読んでいただき
ありがとうございます。
このマスではラストのFCFについて書きます。
なぜFCFが必要なのか???
PLでは売上、利益が分かって
BSではどんなお金の調達と現状が
分かってこれ以上必要?
ってなりますよね。
PLとBSだけでは分からずに、
会社にとって、
とてもとても大切なことがあるんです。
それはFCFの真ん中のC、、、
Cash(キャッシュ)なんです。
会社はお金が無くなれば倒産なんです。
いくら良い商品や社員や工場があっても
お金がなくなれば問答無用で倒産なんです。
黒字倒産って言葉を聞いたことないですか?
会社が儲かっている(黒字)なのに
お金が無くなってしまうことって
あるんですね!
PL、BSでは本当にこの会社に
いくらお金があるのか増減が
分からないのです。
キャッシュフローは嘘をつかない
名言ですね。
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ここから概要です。
キャッシュを生み出す/減らす観点で
3つに分けてキャッシュの増減を見ます。
①営業キャッシュフロー
これは一番簡単です。
本業においてどれだけお金を残したか
減らしたかです。
分かりやすいですね。
②投資キャッシュフロー
これは会社が投資をどれくらいしたか
ですね。
工場の増設をしました、
となれば建設費用が出ていくので
マイナスの金額になります。
③財務キャッシュフロー
銀行や株主からどれだけ
お金を借りた、投資してもらったかです。
この3つのキャッシュフローの合計が
FCFということになります。
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このデーターもIR情報に出ていますので、
時間のある時に興味のある会社の
情報を眺めてみましょう。
すごく興味のある人は、
営業CFがマイナス
投資CFがマイナス
財務CFがプラス
とか3つのキャッシュフローについて
それぞれ増減の+ーを当てはめてみましょう。
そしてそんな会社ってどんな会社だろうって
自分でクイズを出して考えてみてください。
例えば上記の営業がマイナス、投資がマイナス、
財務がプラスの会社って?
1例ですけど
新しく起業したベンチャー企業とかですね。
まだまだ本業も黒字でない、
でも企業仕立てだから投資しないといけない
そのお金を財務(銀行・株主)から出してもらっている
ってことですものね。
このマス目ではFCFについて学びました。
これでようやく難しかった財務はおしまいです。
ただ実務で使いこなしていくには
まだまだ知らないといけないことが
あります。
ぜひ嫌いにならずに学びを深めていってください。
今回までで財務のさわりの部分を説明しました。
今回も読んでいただいてありがとうございました。
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