とるねこ

big4監査法人に勤務していた元公認会計士。一刻も早いfireを夢みて、やむを得ずサラ…

とるねこ

big4監査法人に勤務していた元公認会計士。一刻も早いfireを夢みて、やむを得ずサラリーマンしてます、、 詳しい自己紹介や記事ポリシーは、『とるねこの不思議な株式はじまるよー！』をご覧ください！ラインocとるねこの不思議な株式もよろしくです。

エネチェンジのこれから

こんばんは。まさかまさかのエネチェンジに無限定適正意見で有価証券報告書が提出されました。もはや、日本の監査にはなにも期待できないことがわかりました。 それはさておき、エネチェンジの業績も分かったので、考察してみたいと思います。 売上　前期37億　当期44億 売上増加理由　pf6.7億増　データ2800万増、ev5000万減 粗利益　前期29億　当期33億 経常損失　前期11億　当期24億 まさかのev事業が台数増えたにも関わらず減収となりました。これは減損損失を考える上

とるねこ

    • エネチェンジのビジネスモデルの考察

      こんにちは。引き続きエネチェンジがギャンブル相場になっており、上場維持できれば株価はあがるという勘違いが多いので、ビジネスモデルを整理しておきます。 まず、ev充電事業ですが、国から補助金もらって、spcに高く売りつけて、利益あるようにみせかけてました。不正会計を実態会計に合わせて考えると、とにもかくにも充電してくれる人がいなければ、充電設備の減価償却費、管理費用、社員の人件費、宣伝費で大赤字です。 では、需要はどれだけあるのか考えると、エネチェンジはほぼ目的地充電なので、

      とるねこ

      • エネチェンジ企業評価

        絶望的な話をしましょう。 まず、銀行から金の回収がきます。 国から40億の出資がありますが、手元残りは30億、プラットホーム事業10億、データ事業5億が価値です。その上で、証券損失訴訟、出資にあたり虚偽財務諸表提出で全額支払い、spcの損失負担支払いもあるので、まぎれもなく価値は0です。ギャンブルでしか株価はつかないでしょう。 追記 7/2 終値203円で引けましたね、損切りの方から見たらギャンブラーの皆様には頭がさがるおもいではないでしょうか？ さて、irはなにもでません

        とるねこ

        • エネチェンジ騒動のまとめ

          おはようございます。 noteもy掲示板もエネチェンジについての見解が分かれて大混乱に陥ってるので、提出されてる資料と、会計理論から整理していきたいと思います。 1.スキームの整理 社長は持ち株を担保に、金を借り、spc出資者に貸した上でspcへの出資をしてもらいました。さらに、その出資者には、いつでも元本保証で、返金可能とするプットオプションを付与していました。損失が出れば、エネチェンジが全額負担するスキームです。あと、どなたかひどいかんちがいか、嵌め込みしてますが、電気

          とるねこ

        エネチェンジのこれから

        とるねこ

          国の補助金政策のいびつさ

          こんにちは。今日多くの新規事業に補助金という名の税金ばら撒きがおこなわれています。 みなさんは、この点について怒らないのが不思議でしょうがないですが、補助金を渡したところで、国が得られるメリットは0.つまり、全損です。無駄に金をわたし、本来資金が必要な事業に金が回りません。これが、借入利子補助や、出資ならまだわかります。なぜ補助金をわたさなければいけないのか、理解に苦しみます。全ては金持ちをさらに金持ちにするための政策です。みなさん、補助金支給は絶対に許してはなりません。税金

          とるねこ

          国の補助金政策のいびつさ

          とるねこ

          こんな株は買うな

          こんにちは。 これから、リセッションになりそうだから、高値掴みになるから絶対やめとけ銘柄は、 インバウンド全般 特に富裕層以外向けビジネス→海外は不景気かつ物価高かつ、コロナリベンジがおわる。財務数値も前年からの伸びが抑えられ、失望売りが進む。 不動産　 金利上昇で金回りが悪化、原価は上昇してるのに、売れないため、在庫評価損がすすむ、高額人件費もネック　アメリカも中国も不動産不況は壊滅的 地銀　不動産価値が下落すれば貸出債権価値は一気に悪化、大量の国債も評価損、大量の

          とるねこ

          こんな株は買うな

          とるねこ

          グロース暴落

          みなさんこんにちわ。 グロースの暴落が全くとまりません。 買い手が全く不在で、買われてもすぐになげうりされてしまいます。機関投資家もかわないから、個人も買わない完全な超売り手市場になっています。今はグロース株を空売りすればほぼ確実に勝てます。 では、買い時はいつなのか？答えは三年後の 配当利回り5パーを期待できる株価以下になるまでまつしかありません。時価総額200億なら3年後10億円の配当が期待できるかということです。配当性向50パーと考えれば、20億毎年稼げないなら200

          とるねこ

          グロース暴落

          とるねこ

          半導体市況

          みなさん、おはようございます。 昨日はasmlショックで狼狽売りしたかたもおおいとおもいます。 結論からいうと、asmlの売上未達は、中国向け売上が、規制により売れなかったためでした。 一方で半導体材料を多く手がけるレゾナックは半導体材料の需要がたかく、赤字予想から一転大幅増益となりました。 つまり、なにがいいたいかというと、半導体の市況自体は絶好調である一方で、ファンドリー増設需要は一服により、半導体製造装置企業は業績悪化がみこまれるということです。 半導体製造装置

          とるねこ

          半導体市況

          とるねこ

          グロース崩壊

          みなさんこんにちは。今日もグロースは崩壊しました。 うんざりしてる方もいるかとおもいますが、 残念ながらグロース市場の99.9%の株に投資価値はありません。 三年以内に期待配当利回り5%以上期待でき、外貨を稼げる、独占ないし寡占、参入障壁の高い企業などほぼないのです。 それを稼ぎ出せる企業を現物で買い続ければいいのです。 qdレーザ jigsaw ブルーイノベーション edp マイクロ波化学 カウリス くらいしか、上記に当てはまりそうな銘柄はないとおもいます。 他の銘柄

          とるねこ

          グロース崩壊

          とるねこ

          投資すべき銘柄とは

          みなさん、こんにちは。 連日の日経暴落、とくにグロース市場に至っては、年初来安値を更新し続け、どこが底なのかわからず、狼狽うりに走っている方も多いかとおもいます。 しかし、みなさん、勘違いしているのですが、暴落時は、絶対に売ってはいけません、買い増しする大チャンスなのです。 日本が戦争に巻きこまれて、会社の企業価値が減損しないかぎり、できるだけ優良株を買うべきなんですよね。 では、どんな株が優良株なのか？ ひとえに三年以内に配当利回りが5パー超える可能性があるか、なの

          とるねこ

          投資すべき銘柄とは

          とるねこ

          日本は移民に積極的になるべき

          こんばんわ。 今日本は人手不足、消費不足で大変です。 だから、移民により日本を活性化することが極めて重要であり、日本人と同等の権利と自由を与えるべきでしょう。 ただし、そのためには、下記の義務を移民に課すべきです。 1.日本語もしくは英語の十分な理解能力 toeic800クラス 2.日本の法律に対する理解試験と遵守 犯罪を犯した場合は、基本死刑、日本人も同様に基本死刑。凶悪犯罪は、惨殺刑 3.これから受けるべき社会的サービスの対価の支払いと、支払わなければ海外への渡

          とるねこ

          日本は移民に積極的になるべき

          とるねこ

          区別と差別

          最近はトランスジェンダーの対応に社会的注目が集まっている。中でも、身体的特徴が男性なのに心は女性という方の対応が問題になっている。 争点は 1.女性専用の施設や、スポーツ区分に女性とみなして参加を認めるのか 2.個人的感情をどうあつかうのか である。 1.に関しては、断固として認めるべきではないのである。たとえ、ある程度のトランスジェンダーがいようが、多くの一般女性がリスクにさらされることになる。トランスジェンダーといいながら、更衣室で性的暴行に及んだ事件もあり、女性コミ

          とるねこ

          区別と差別

          とるねこ

          pbrという無価値な指標

          みなさん、こんにちわ。 東証がpbr1倍未満の株価などおかしい。積極的な増配や自己株買いをしろ、みたいなアホな発表をしてから、バリュー株に人気が集中してしまい、いまや東証のほとんどのバリュー株はオーバーバリューとなっています。 さて、ではpbrとはなんなのでしょうか？ 株価に対して、一株あたり純資産が何倍かがpbrなのですが、純資産の相手となる対象と、 解散することがあるのかに純資産には意味があるのです。 借金大量、現預金がわずかしかないバリュー株の純資産の相手方は、借

          とるねこ

          pbrという無価値な指標

          とるねこ

          オルカン大好き！、、それでいいの？

          みなさん、こんばんは。 xをみても、投資したいなら、まずはオルカンか、s&p500を買えみたいな投稿でうんざりしています。 みなさんは、投資の前に投資信託の構成銘柄とかきちんと調べているでしょうか？ 実質的に世界一の信用力があるといわれる、米国債、なぜなら、世界最大の経済規模を有する国なので、税率を変えれば破綻することなどありえないわけですから。 その10年債利回りが4.7%なわけですよ。 オルカンだの、sp500だのの、投資はほぼ、アメリカの超大型企業ばかりです。オルカン

          とるねこ

          オルカン大好き！、、それでいいの？

          とるねこ

          連結財務諸表に対する誤解

          今日は会計理論に対する考察を。 みなさんご存知の通り、子会社や、関連会社の財務を連結して財務諸表が開示されることが義務告げられ、連結経営の重要性が重視されています。グループ全体で経営成績を見ることが大事みたいですね！！ 、、、ところで、子会社や関連会社が儲かったからて親会社株主はその儲かった利益は自分のものとか、逆に損失被ったら親会社株主が困るて勘違いしてませんか？？ 親会社株主に利益になるのは、あくまで、子会社や、関連会社から配当金をもらった時だけです。あとは、子会社や

          とるねこ

          連結財務諸表に対する誤解

          とるねこ

          投資と投機

          さて、さっそく本投稿はじめていきます！なにから、書こうか悩んだのですが、やはりみなさんの関心は、資産増やしたいだろうな、とおもい、投資と投機の違いについて、書いていきたいと思います。 みなさんは、資産を増やして、好きなことをしていけたらと思って、色々な金融商品を比較したり、やっぱりよくわからないから、とりあえず貯金したりとか、資産運用に対する考え方は十人十色かとおもいます。 ですが、銀行貯金しているだけの人も含めて、みなさんは投資か、投機かのどちらかをおこなっています。す

          とるねこ

          投資と投機

          とるねこ