「配当金好きは必見！」配当王・TOP10【実はS&P500に圧勝？！】

皆さん、ボンジュール！投資家Cuberです。

個別銘柄にしても、ETFにしても、投資を始めて、少し時間が経ったら、配当金をもらえるようになります。
配当金は、投資した企業から頂く株主への還元であり、完全な不労所得になります。
要するに、何もしなくても、お金が自動的に入ってくる、ということです。
ただ、配当金をもらうとは言っても、どんな企業に投資しても良いというわけではありません。
なので、配当金を狙うのであれば、昔から配当金をしっかり出している企業を探す必要があります。
今日は、その対象となる「配当王」を紹介していきたいと思います。

①配当王とは

配当王 (Dividend Kings)というのは、50年以上連続で増配を継続している銘柄のことです。
50年以上、しっかりと配当を出すのもすごいことですが、その上に毎年配当を増やしていることは中々信じられません。w
どんな景気後退や金融危機（ITバブル崩壊、リーマンショック、コロナショックなど）でも、必ず増配を続けられる企業は、どれだけ優秀なのか、直ぐわかります。

また、配当貴族というのもあり、こちらは25年以上連続で増配を継続している銘柄のことです。

米国の場合は、配当貴族は131社、配当王は27社もあります。

日本の場合は、残念ながら、配当王が存在せず、配当貴族はたった１社（花王）しかありません。

②配当王・TOP10（米国株）

先ほど見ましたが、日本では配当王が存在していませんので、配当王に投資したいのであれば、やはり米国株しかありません。
ここで、25社以上もある米国配当王の中に、更に連続増配年数の長い、TOP10を紹介します。

配当王TOP10は、余裕で50年を超えています。w
TOP8でも、なんと60年以上の連続増配になります。
要するに、1961年から、毎年、配当金を増やしている、と考えると、そのすごさがわかります。
また、米国配当王とは言っても、日本でも馴染みのある企業が非常に多いです。
アリエールやレノア等のプロクター・アンド・ギャンブル（PG）、ポストイットのスリーエム（MMM）、バンドエイドのジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）、コカ・コーラのコカ・コーラ（KO）など。
日常生活の中にも、お世話になっている企業ばかりですね。
「これからアメリカは失速していく！」とは最近よく聞きますが、まだまだ先かなと僕は思います。

③配当王の10年間リターン

次は、「配当王TOP10」のリターンを見ていきたいと思います。
なぜかというと、しっかり増配を継続しても、株価がどんどん下がっていくことになれば、投資家として全体的に損してしまうからです。
それを確認するために、配当王TOP10の10年間リターンを見ていきます。
設定として、2010年末に、各配当王に100$を投資し、毎年の配当金を再投資するとします。
2020年末の結果は次の通りです。

配当王の中に、コカ・コーラの10年間リターンは一番低いですが、それでも+80%になりますので、長期間で投資すれば、元本割れする銘柄がないことがわかります。
インカムゲイン（配当金）も狙えますし、インカムゲイン（売却益）も狙えますので、配当王はどれだけ凄いなのか、言うまでもありません。

④配当王とS&P500の比較

今までの説明を見ると、「インデックス投資はいいと言われているけど、配当王の方がいいんじゃない？」と思う方もいるかもしれません。
では、次に、配当王投資とインデックス投資を比較していきます。
配当王投資として、「配当王・TOP10」の各銘柄に100$ずつ投資して、1000$のポートフォリオを構成します。
このポートフォリオは次のようなイメージです。

インデックス投資として、IVVという、S&P500に連動しているETFに1000$を投資します。
S&P500は、米国の優良企業500社で構成されており、実は上記の配当王も含まれています。

章③と同じく、10年間にわたって、配当金（ETFの場合は分配金）を再投資した場合のリターンを確認していきます。
結果は次の通りです。

2010年から2019年まで、配当王投資とインデックス投資のリターンはほとんど同じであることがわかります。
ただ、2020年だけ、リターンに差が出てきます。
その理由は、コロナショックで多くの銘柄の株価が暴落しましたが、S&P500に大きな割合を示す「GAFAM」（テク株：グーグル、アマゾン、フェイスブック、アップル、マイクロソフト）がコロナショック後に絶好調だった一方、それ以外の分野の銘柄はまだ完全に回復していません。
配当王はほとんど回復できましたが、それでもGAFAMに圧勝されました。
2020年だけのリターンを比較しますと、次の通りになります。

2020年では、配当王TOP10のリターンは+2.7%だったものの、GAFAMはなんと+51.4%でした。

⑤配当王投資のメリット・デメリット

　◆メリット

配当王は、50年以上連続増配を継続している企業であり、非常に優良な企業ばかりです。
また、配当金だけでなく、長期間で見れば、株価も徐々に上がっていきますので、キャピタルゲイン（売却益）も狙えます。
ただ、配当金を出し続いている企業なので、売却せず、そのまま不労所得として配当金を味わうこともできますので、安定した「配当金生活」を目指している方は、こういった配当王への投資は欠かせないものです。
一方、資産形成だけを目指している方でも、どんどん高くなっていく配当金を再投資することで、複利効果を活かし、資産形成を加速させることもできます。

　◆デメリット

とはいえ、配当王はあくまでも個別銘柄ですので、リスクもあります。
長い歴史の中で、今まで増配を継続できたとは言っても、いつまで続くのか、誰もわかりません。
また、減配や無配の可能性もありますので、各企業の経営状況を注意しなければなりません。
特に、ダメになった銘柄が出てくる場合、速やかに売却し、他の配当王に変えることも検討すべきです。
次は、残念ながら、配当金に税金がかかります。
特に、今回紹介している米国株に関しては、配当金にまず米国の税金10%、その上で日本の税金約20%、合計約28%の税金もかかってしまいます。
日本の税金を無くすためには、NISAという非課税制度を活用できますが、非課税期間はたった５年間だり、年間120万円しか投資できませんので、配当金生活を達成するために、少し物足りないかと思います。

・まとめ

今日は、50年以上連続で増配を継続している「配当王」を紹介しました。
プロクター・アンド・ギャンブル（PG）、スリーエム（MMM）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）、コカ・コーラ（KO）等、日本でもどこでも見かけられる企業ばかりです。
投資家として還元される配当金は毎年増えますし、株価もどんどん上がっていきますので、配当王に投資するメリットが多いです。
ただ、トータルリターンで考えたら、S&P500等に連動しているインデックス投資に少し負けている部分もありますので、バランスよく、インデックス投資と配当王投資を組むことも良いのではないかと思います。

2021年2月6日
投資家Cuber

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