間違った銘柄選定・運用してませんか？

新NISAがスタートして7ヶ月。どんな銘柄を買いましたか？

間違った銘柄選定をしてしまうと資産が増えないばかりか減ることもあり得ます。今回は証券外務員資格を持つ私がアメリカ株で個別銘柄を選定するときのフローを伝授しましょう！

セクターの選定セクターとは業界のことです。小売、サービス、百貨店、工作機械、生活必需品…といった感じです。

この段階で調べるのは「各業界が過去にどのような盛衰をしている

こういう株式指数が高値をつけようとする時、
❶逆張りで指数を空売りする人が増える
❷指数が高値圏になってもなかなか突破しない
❸突破すると短期的には踏み上げ相場に👈ｲﾏｺｺ
❹一服すると再び高値を割る
このパターンが多いです。

日経平均株価が過去最高だそうです。

これに深い意味はないので、これを理由に売買するのは控えましょう。

ドル円160円が話題ですね！

円安になると海外展開している企業が国外に持つ資産が円建てで大きくなるので、一見業績が良くなったかのように見えることがあります。

社債投資詐欺の案件。勧誘のやり方がすでに社債のそれじゃなくて、詐欺的。

社債を買うのであればまともな証券会社で買うべき。

あと転換社債とか用語を聞いて意味がすぐ出るレベルなってないなら、手を出さない方がいいです。

バフェット氏の言葉たち 5言目。

投資家界隈は歴史から学びません。なぜでしょうか？

個人投資家は入れ替わりがある個人投資家、特に短期で儲けたいと思って参入する人々は、常に入れ替わっています。

ご想像の通り、そういう人々は数年も経てばすっかり別のメンバーになっています。

そういうわけで毎年の恒例行事のように"イナゴタワー"が形成され、派手に崩壊し、消えてゆきます。

無情にも。

歴史を実体験する必要はないということで投資家は

株の『煽り屋』に注意せよ。

SNSでは株の売買を煽るその名も『煽り屋』という人が存在します。

まずは目次です。

さっそく過去の事例を紹介します。

2018年ニチダイ事件2018年年初のこと。株価645円でスタートした6467ニチダイの株価が突如として値上がりを始め、1月末に1437円、2月に一度目のピーク3060円に到達しました。その後2月末に2669円、3月に二度目の最高値3980円を付けました。

この時、SNS上

「長期保有を目的にしてます。いつ買えばいいでしょうか？」

ー長期保有の前提なのに購入タイミングを考えている時点ですでに誤りです。ただ、一括購入はお勧めしません。分散した方が良いです。

生活必需品セクターが手堅い理由は、景気が悪くなったから、と言って日常生活は無くならないからです。

私のポートフォリオは生活必需品セクターのみで構成されていて、中でもタバコ産業に重心があります。

ドージコインのかぼすちゃんが亡くなったそうです。18歳でした。

バフェット氏の言葉たち 4言目。

長期投資のスパンとは？

私たち株取引をしている人間は、短期、中期、長期という言葉を使っていますが、実は人によってその期間はまちまちです。

バフェット言う長期とは、どれくらいの期間なのでしょうか？

バフェット的な「長期」とは少なくとも10年は覚悟。私たちが長期投資という場合「年単位でしょ！」となりがち。

それはまだまだ短いです。

1年で短期、5年で中期、10年でようやく長期です。それを念頭

長期保有銘柄選びにPERもPBRもROEも不要？

銘柄選定における主要3指数はPER、PBR、ROE。皆さんご存知でしょう。

あくまで私の意見ですが、長期投資をする場合必ずしもこれらは必要ないと考えています。

「んなわけねぇだろ！お前はアホか？」

と鋭いツッコミを入れたくなると思いますが、お付き合いください。

指標へのダメ出しまずはこれらの指標のダメなところを説明します。

PER：株価収益率

株価を一株あたり当期純利益で割ることで算出

割安株を探すのに躍起になってる方を多く見かけます。

長期投資の前提だとそれに大きな意味はないかなと思います。

バフェット氏の言葉たち 3言目。

最も世の中に膾炙されていて、最も有名であろうバフェットの言葉です。

よく言われる反論に「バフェットはそんなことを言いながら、自分の会社であるバークシャーでは投資ファンドのような投資行動をしているではないか。コカコーラの例もある。」

確かに一理ありますが、バフェットのこの言葉は零細の個人投資家に対するアドバイスだと考えてください。

優良銘柄を10年保有するとどうなる？先ほど槍玉に上がったコカコ

私が米国株の選定をする時に最重要視している指標は「営業キャッシュフローマージン」です。PERでもPBRでもROEでもなく。（ROEは見るかも…）

バフェット氏の言葉たち 2言目。

「長期間保有すれば必ず、何があろうと、儲かるのだ！」

投資を始めたばかりの方が、投資界隈の書籍や有名人の言動を聞いてそのように信じているケースは案外多いです。

実はこれこそが楽観主義なのです。

楽観することで失われるもの人生のラストに後ろから銭⚫︎警部が走ってきて一言。
「楽観はとんでもないものを盗んでいきました。あなたの資産です。」

資産運用の世界で長期投資は「損失を出す可能性が低い」と