6/27～日経平均予想 NAS好調も日経平均軟調という逆ロジック🙀
🐯米NASDAQ好調でも、日経平均軟調という、逆説的なロジックが存在する。
🦉👇先週の、米 CPI、PPIを受けて。WSJのニック・ティマラオスは、 6月29日発表されるPC Eコアの 予想集計値を出してきた。前月比 0.14%である。米国市場ではここ2週間ぐらいは、低インフレマインドが、市場参加者の脳を支配する。
🦉👇フランス国民議会の第１回目の選挙は 6月30日。決選投票は 7月7日。そのあたりまでは、欧州市場はリスクオフモード。
右上CAC 右下DAX
🦉👇欧州危機のバロメーターは独仏の債券利回り。フランスの政局混乱で、フランスの国債が売られ。ドイツの国債が買われた。先週スプレッドは 0.3%拡大している。
🦉👇以上の2要因、米国の低インフレムード、欧州のリスクオフムードから、米債は買われやすい、地合いにある。
🦉👇今週最大のリスクイベントは、火曜日に発表される米国小売。市場予想は0.2とか0.3%でおとなしいものであるが、この指標はぶれやすい。一気に景気過熱モードにも、景気冷え込みモードにもなりうる。BETするなら後者か🤔
🦉👇米国の株式市場は、5月以降、🐊ワニの口、NVDAを含むNASが上げて、NVDAを入れていないDOWが沈む。異常な事態か🦉👇
NVDAがこけたら、世界は崩壊するね🐯
NVDA１強の姿🦉👇
🦉👇東京市場では、3月頃は、日経平均の牽引力が強かったが、今は、弱まっている。今は、半導体以外が、指数を支配している。
橙がTOPIX
🦉👇もちろん、東京市場には、NVDAのような指数を支配する銘柄は存在しない。ディスコがNVDAの勢いを反映するが、日経平均に占める比率は1.1％に過ぎない。6月に入っては半導体関連は日経平均を下押ししている。
🦉👇上述したように、7月5日の米雇用統計、7月7日のフランス国民議会の決選投票まで、米長期金利の低位安定が期待される。NVDA、NASDAQ、N+Nは、ともに、史上最高値更新を続けると、みる
🦉👇日銀は、国債買い入れ減額には、慎重に臨む。
米金利低位安定なので、日本の金利も1％を超えて大きく上がることはないだろう。為替も、ここから大きく円安に向かうことはないだろう。ただし、アメリカ小売りが強く出た場合を除く。欧州のリスクオフが、ドル円にどう作用するか定かではない。
右 ドル円レート
🦉👇今週の東京指数予測 日経、TOPともに、軟調地合い
NASの押し上げ効果は限定的 銀行株やその周辺の持ち合い解消関連が売られる。
下げた場合は、TOPのほうがきついか
🐯👇今週のトレーディング予定
・TOPIX売り 週初
・8306売り 週初
・9984売り 週初・寄付き
・日経平均売り 高寄りした朝
・NAS先物買い 欧州時間で売りが出たとき
・米国債券買い 米小売り統計前の数時間 ＝Gamble
/
・6920売り、9508売り →継続
（🦉🐯）
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