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バリュー系ETFの採用銘柄
成長性：1が好み、0が許容、-1ができれば持ちたくない
配当利回り：年間配当利回り
採用数：以下6つのETFのうち何個似採用されているか
VTVの銘柄が一番好きだな。
参考
ETF情報サイト
個別銘柄の財務情報
https://www.buffett-code.com/company/us/0000050863/
バックテスト
VYMがVTVに微妙に勝る。(主要因は配当の差かな？
日本グロース株の割安性分析
バフェットコードってサイトの財務諸表が見やすくて感動した。
注目している銘柄の割安性を比較してみた。５年複利成長率の数字乗っていたから２年後、５年後くらいのPSR,PERを算出。楽天の営業利益は私の雑な推定値。
キーエンス、アドバンテスト、楽天が相対的に安め。
キーエンスは株価5万だから500万円から参入。楽天は14万円から。
参考：個別 » キーエンスの企業情報 - 6861 / 東証1
![[マクロ経済]金利(US10Y)と債券価格($TLT)と株価(S&P500)に関する過去20年の関係と年次毎の変化](https://assets.st-note.com/production/uploads/images/47814525/rectangle_large_type_2_11d6775ac4436fa407c58f1063dfbb6b.png?width=800)
[マクロ経済]金利(US10Y)と債券価格($TLT)と株価(S&P500)に関する過去20年の関係と年次毎の変化
米国10年金利($TNX)と米国20年超国債ETF($TLT)の関係理論的には、債券の現在価値は、金利の逆数になる。プロットしてみると概ねそのような関係になった。債券市場は効率的だ。2016年から1年ずつ色を付けてみると、右下に下がったあとに、それを上回るように左上に抜けていって2020年に至る。物価成長率（インフレ率）やETFの成長率を考慮していないので、少し上にずれたのかな？
続く図からコロ
![[現代ポートフォリオ理論]ビットコインとARKと全世界株式と米国20年債とゴールドからなるポートフォリオ](https://assets.st-note.com/production/uploads/images/47668037/rectangle_large_type_2_9e109e4caf270cfdc14f3145875a9799.png?width=800)
[現代ポートフォリオ理論]ビットコインとARKと全世界株式と米国20年債とゴールドからなるポートフォリオ
BTC、ARKK、VTで稼いで、TLT、GLDMでヘッジするポートフォリオ。
株式50%
・VT:35%
・ARKK:15%
債権40%
・TLT:40%
コモディティ10%
・BTC:5%
・GLDM:5%
くらいが現実的かな。以下、解析結果。
↑等荷重以外はBTCを最大5%に設定。私のメンタルでは、それほどリスク取れないので。その結果、BTCが強すぎて等荷重平均ポートフォリ
![[マクロ経済]金融政策と金利と金価格と米国株とビットコインの関係](https://assets.st-note.com/production/uploads/images/47281988/rectangle_large_type_2_80d4a59f1a554c0043b525443f1d35db.png?width=800)
[マクロ経済]金融政策と金利と金価格と米国株とビットコインの関係
M2 とGLDとSP500とBTCの関係下図は４軸で対数表示。BTCが桁違いなため、定性的な関係のみを読み取る
M2平時は、単調に増加し、SP500と相関。
コロナ対策で急増し、余ったお金がGLD,SP500,BTCなどに流れた。
GLDＧＬＤは、金利やＢＴＣと逆相関。
ＢＴＣ金利と相関。
過去は、GLDと相関。最近は、ＧＬＤと逆相関。
ビットコインって理屈上はコモディティだけど、数字
![21年3月[米国]ワクチン接種率・雇用統計・金利とリア充銘柄・ARK銘柄・国債](https://assets.st-note.com/production/uploads/images/47190616/rectangle_large_type_2_e2ae418ded693babd391d9ed03c3ad74.png?width=800)
21年3月[米国]ワクチン接種率・雇用統計・金利とリア充銘柄・ARK銘柄・国債
市況
雇用統計
［ワシントン ３月５日 ロイター］ - 米労働省が５日発表した２月の雇用統計は、非農業部門雇用者数が前月比３７万９０００人増と、市場予想の１８万２０００人増を上回る。
金利:0.5→1.5%
QQQ,グロース:大幅減
SP500:よこよこ
ワクチン接種数の単調増加
https://ourworldindata.org/grapher/us-covid-19-total-
長期（5年）で見ても米国株とビットコインに相関があるという話（そして、利益率はビットコインが上回る）
過去5年間の１週間毎の主要な証券とBTCの相関分析
・BTCはSP500より桁違いに急騰している
・BTCとSP500は数年スパンで見ると相関80%以上
・BTC Volume(取引数量)は2018年のピークより今が高い
・BTCはVolumeの乱高下と合わせて価格も乱高下
・SP500はVolume安定で成長
(データはヤフーファイナンス）
誰でも何も頑張らなくても10年でFIREできるのではないかという話
賃金統計から一般的な賃金カーブを算出
日本国民の最低限度文化的な生活費を計上
一般的な株式利益率である年利4%を仮定
10年働けば後は4%ルールで生存可
昇給は実質、減給である
上場企業の昇給率は2~3％である。（東洋経済の記事など）
株価上昇率は歴史的に7%である（ジェレミー・シーゲル、株式投資の未来など）。利回りの推定は人によって異なるが3~5%程度である。
例えば、20年昇給し続けても、20年後の労働収入は、初任給全額投資した結果より資本価値が低い。すなわち、平凡な昇給率では初任給が最も資本価値が高い。
給料は毎年10％上がるうちが華だよ・・・