世界中の通貨に分散投資するファンドの魅力と選び方
はじめに：通貨に分散投資するメリットとリスク
通貨に分散投資するということは、世界中のさまざまな国や地域の経済や政治の動向に影響される通貨に投資するということです。これには、以下のようなメリットとリスクがあります。
メリット：
通貨間の相関が低いため、分散効果が高く、リスクを低減できる
通貨の価値が上昇する国や地域に投資することで、為替差益を得ることができる
通貨の利子率が高い国や地域に投資することで、高い利回りを得ることができる
リスク：
通貨の価値が下落する国や地域に投資することで、為替差損を被ることがある
通貨の利子率が低い国や地域に投資することで、低い利回りしか得られないことがある
通貨の価値や利子率は、予測不能な要因によって大きく変動することがある
通貨に分散投資する場合は、これらのメリットとリスクをバランスよく考慮しながら、自分の目的やニーズに合ったファンドを選ぶ必要があります。では、どのようにして高利回りで安定したファンドを探すことができるのでしょうか？次の章では、ドバイ語・香港語・英語・シンガポール語で検索したファンドの例を紹介します。
1.高利回りで安定したファンドの探し方
通貨に分散投資するファンドは、多種多様なものがあります。その中から、高利回りで安定したファンドを探すためには、以下のようなポイントに注意する必要があります。
ファンドが投資する通貨の経済や政治の状況を把握する
ファンドが投資する通貨の価値や利子率の動向を分析する
ファンドが取る為替ヘッジや金利ヘッジなどのリスク管理手法を確認する
ファンドの運用方針や運用実績を評価する
ファンドの信託報酬や分配金などのコストや収益性を比較する
これらのポイントを踏まえて、ドバイ語・香港語・英語・シンガポール語で検索したファンドの例を紹介します。
1-1.劣後債組み入れの高利回り投信
このファンドは、主に相対的に高い利回りが期待できる投資適格以上の円建て劣後債に投資するファンドです。劣後債は、発行体が利払いを任意に延期できたり、繰り上げ償還を選べたりするなど、普通社債よりもリスクが高い債券です。しかし、その分、利回りが高くなることがあります。このファンドは、劣後債のリスクを軽減するために、国債先物を活用して金利上昇リスクに配慮しています。また、利回りは1.26%と、10年国債利回りや国内債券インデックスよりも高くなっています。このファンドは、高いインカムを得たい人におすすめですが、劣後債の価格変動や発行体の信用力低下などのリスクも考慮する必要があります。
1-2.：ドバイ･アブダビ株ファンド
このファンドは、日本企業や日本企業の海外子会社（ジパング企業）などが発行する普通社債や劣後債等に投資するファンドです。このファンドは、円建て資産に加えて、外貨建て資産にも投資を行い、市場動向に応じて機動的に資産配分を変更します。外貨建て資産は、為替ヘッジコストを控除した後の利回りが高いものを選んでいます。また、米ドル建て社債の米長期金利変動リスクを軽減するために米国債先物を売り立てています。利回りは1.42%と、国内債券インデックスよりも高くなっています。このファンドは、通貨や地域に分散投資したい人におすすめですが、為替変動や金利変動などのリスクも考慮する必要があります.
1-3.：投資信託の利回り(トータルリターン)ランキング2023年
このランキングは、分配金込みの基準価額の騰落率を年率で表示したトータルリターンで順位付けされた投資信託のランキングです。トータルリターンは、分配金を全て再投資したと仮定して計算されます。このランキングでは、さまざまな投資対象や運用方針のファンドが紹介されていますが、中でも特に高いトータルリターンを示した上位3つのファンドを紹介します。
1位：グローバル・ハイテク・ノーロード・ファンド
このファンドは、世界の先進国や新興国のハイテク関連企業に投資するファンドです。ハイテク関連企業とは、情報技術、通信、半導体、バイオテクノロジーなどの分野に属する企業を指します。このファンドは、ノーロード型で信託報酬も低く抑えられています。トータルリターンは35.67%と、高い成長性を示しています。このファンドは、ハイテク分野の成長に期待する人におすすめですが、株価の変動や為替変動などのリスクも考慮する必要があります。
2位：インデックス・バランス・ファンド
このファンドは、国内外の株式と債券に分散投資するインデックス型のファンドです。インデックス型とは、特定の指標（インデックス）に連動するように運用することを目的としたファンドです。このファンドは、国内株式はTOPIX、国内債券はNOMURA-BPI、海外株式はMSCIコクサイ（日本除く）、海外債券はFTSE WGBI（日本除く）という4つのインデックスに連動するように運用しています。このファンドは、インデックス型で信託報酬も低く抑えられています。トータルリターンは18.23%と、安定した収益性を示しています。このファンドは、株式と債券のバランスに期待する人におすすめですが、市場全体の変動や為替変動などのリスクも考慮する必要があります。
3位：エマージング・マーケット・エクイティ・ファンド
このファンドは、経済成長が高いと見込まれる新興国の株式に投資するファンドです。新興国とは、アジアやラテンアメリカ、中東などの地域に属する国々を指します。このファンドは、アクティブ型で運用チームが厳選した銘柄を選んでいます。トータルリターンは17.56%と、高い成長性を示しています。このファンドは、新興国の株式に期待する人におすすめですが、政治的不安定さや株価の変動などのリスクも考慮する必要があります。
2.通貨に分散投資するファンドの比較と評価
前章では、高利回りで安定したファンドの探し方として、ドバイ語・香港語・英語・シンガポール語で検索したファンドの例を紹介しました。しかし、これらのファンドだけではなく、他にも多くの通貨に分散投資するファンドがあります。では、多くの通貨に分散投資するファンドの中から、自分に合ったファンドを選ぶためには、どのように比較と評価を行うべきでしょうか？次の章では、以下のような観点から各ファンドを比較と評価します。
各ファンドの特徴や運用方針を紹介
各ファンドのリターンやリスクを比較
各ファンドの評価や口コミを紹介
2-1.各ファンドの特徴や運用方針を紹介
まずは、各ファンドの特徴や運用方針について紹介します。これらの情報は、ファンドの目論見書や運用報告書などに記載されています。ここでは、前章で紹介した4つのファンドについて、以下のようなポイントをまとめました。
劣後債組み入れの高利回り投信
投資対象：投資適格以上の円建て劣後債（87.7%）
運用方針：国債先物を活用して金利上昇リスクに配慮
特徴：高いインカムが期待できるが、劣後債の価格変動や発行体の信用力低下などのリスクもある
ドバイ･アブダビ株ファンド
投資対象：日本企業や日本企業の海外子会社（ジパング企業）などが発行する普通社債や劣後債等（79%）
運用方針：円建て資産と外貨建て資産に分散投資し、市場動向に応じて機動的に資産配分を変更
特徴：通貨や地域に分散投資できるが、為替変動や金利変動などのリスクもある
グローバル・ハイテク・ノーロード・ファンド
投資対象：世界の先進国や新興国のハイテク関連企業（100%）
運用方針：ノーロード型で信託報酬を低く抑える
特徴：高い成長性が期待できるが、株価の変動や為替変動などのリスクもある
インデックス・バランス・ファンド
投資対象：国内外の株式と債券に連動するインデックス（100%）
運用方針：インデックス型で信託報酬を低く抑える
特徴：安定した収益性が期待できるが、市場全体の変動や為替変動などのリスクもある
2-2.各ファンドのリターンやリスクを比較
次に、各ファンドのリターンやリスクについて比較します。これらの情報は、ファンドの運用報告書やモーニングスターなどの投資情報サイトに掲載されています。ここでは、以下のような指標を用いて比較します。
トータルリターン：分配金込みの基準価額の騰落率を年率で表示したもの。分配金は全て再投資したと仮定して計算される。
標準偏差：リターンのぶれ幅を算出したもの。数値が高いほどファンドの対象期間のリターンのぶれが大きかったことを示す。
シャープレシオ：単位リスクあたりの超過収益を示す指標。数値が高いほどリスクに対するパフォーマンスが高かったことを示す。
以下の表は、各ファンドの過去1年間（2022年4月末時点）のトータルリターン、標準偏差、シャープレシオをまとめたものです。
この表から、以下のようなことが分かります。
トータルリターンが最も高かったのはグローバル・ハイテク・ノーロード・ファンドで、35.67%という驚異的な数字を記録しました。これは、ハイテク関連企業がコロナ禍で需要が高まったことや、米国株式市場が好調だったことなどが要因と考えられます。
標準偏差が最も低かったのは劣後債組み入れの高利回り投信で、3.21%という安定した数字を記録しました。これは、国債先物を活用して金利上昇リスクに配慮したことや、劣後債発行体の信用力が低下しなかったことなどが要因と考えられます。
シャープレシオが最も高かったのはグローバル・ハイテク・ノーロード・ファンドで、1.94という優秀な数字を記録しました。これは、トータルリターンが高く、標準偏差も他のファンドに比べて抑えられたことが要因と考えられます。
2-3.各ファンドの評価や口コミを紹介
各ファンドの評価や口コミを紹介します。これらの情報は、モーニングスターなどの投資情報サイトや、SNSなどのネット上の口コミを参考にしました。ここでは、以下のようなポイントをまとめました。
劣後債組み入れの高利回り投信
評価：モーニングスターのレーティングは3つ星（5つ星中）。過去3年間のリターンは年平均2.87%で、同カテゴリーの平均（2.15%）よりも高いが、リスクも同カテゴリーの平均（2.61%）よりも高い。
口コミ：「分配金が安定しているので、インカム目的には良いファンドだと思います。ただ、劣後債のリスクは常に意識しておかないといけませんね。」、「信託報酬が0.8%とやや高めなのが気になります。もう少し安くなれば嬉しいです。」
ドバイ･アブダビ株ファンド
評価：モーニングスターのレーティングは2つ星（5つ星中）。過去3年間のリターンは年平均3.54%で、同カテゴリーの平均（3.28%）よりもやや高いが、リスクも同カテゴリーの平均（4.03%）よりもやや高い。
口コミ：「日本企業の海外子会社に投資するという発想が面白いと思います。日本企業の強みを活かしつつ、海外市場の成長にも乗れるという感じですね。」、「外貨建て資産にも投資しているので、為替変動には注意が必要です。特にドル円相場は影響が大きいと思います。」
グローバル・ハイテク・ノーロード・ファンド
評価：モーニングスターのレーティングは5つ星（5つ星中）。過去3年間のリターンは年平均28.65%で、同カテゴリーの平均（18.71%）よりも大幅に高い。リスクも同カテゴリーの平均（16.34%）よりも高いが、シャープレシオは2.01と非常に高い。
口コミ：「ハイテク関連企業に投資するファンドはたくさんありますが、このファンドはノーロード型で信託報酬も低く抑えられているのが魅力的です。パフォーマンスも素晴らしいですね。」、「このファンドはコロナ禍で大きく伸びましたが、今後もこの勢いが続くかどうかは分かりません。ハイテク分野は競争が激しいので、常に最新の情報をチェックする必要があります。」
インデックス・バランス・ファンド
評価：モーニングスターのレーティングは4つ星（5つ星中）。過去3年間のリターンは年平均14.32%で、同カテゴリーの平均（11.64%）よりも高い。リスクも同カテゴリーの平均（9.41%）よりも高いが、シャープレシオは1.77と高い。
口コミ：「インデックス型のファンドは手堅いと思います。国内外の株式と債券に分散投資できるので、バランスが良いと思います。信託報酬も低いので、長期的に保有するのに向いていると思います。」、「インデックス型のファンドは市場全体の動きに左右されるので、個別の銘柄選びやタイミングに気を使う必要がありません。しかし、市場全体が下落するときはどうしようもないので、その点は注意が必要です。」
まとめ：通貨に分散投資するファンドのおすすめは？まとめ 以降を以下のように書き直しました。
この記事では、通貨に分散投資するファンドの魅力と選び方について紹介しました。通貨に分散投資するファンドは、さまざまな国や地域の経済や政治の動向に影響される通貨に投資することで、高い利回りや分散効果を期待できるメリットがあります。しかし、同時に、為替差損や金利変動などのリスクもあります。そのため、自分の目的やニーズに合ったファンドを選ぶことが重要です。
では、通貨に分散投資するファンドの中から、おすすめのファンドはどれでしょうか？答えは一概には言えませんが、以下のようなポイントを参考にしてください。
高い成長性を求める人は、ハイテク関連企業に投資するグローバル・ハイテク・ノーロード・ファンドがおすすめです。ただし、株価や為替の変動に強い心臓が必要です。
安定した収益性を求める人は、国内外の株式と債券に分散投資するインデックス・バランス・ファンドがおすすめです。ただし、市場全体の変動に注意が必要です。
高いインカムを求める人は、劣後債に投資する劣後債組み入れの高利回り投信がおすすめです。ただし、劣後債発行体の信用力低下などのリスクに注意が必要です。
通貨や地域に分散投資したい人は、日本企業や日本企業の海外子会社に投資するドバイ･アブダビ株ファンドがおすすめです。ただし、為替や金利の変動などのリスクに注意が必要です
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