2024年7月第5週米国市場決算まとめ

2024年8月4日 07:35

7月29日

MCD /マクドナルド /ファストフード

❌EPS:実際$2.97　予想$3.07
❌売上高:実際$6.49B　予想$6.63B
前年同期比売上高成長率:-%

Memo:
アナリストのコンセンサス予想が+0.8%であったのに対し、グローバル既存店売上高は1.0%減少しました。
米国の既存店売上高は、コンセンサス予想の+1.0%に対し、-0.7%。
既存店売上高の結果は、戦略的なメニュー価格引き上げによる平均客単価の上昇により一部相殺されたものの、既存客数の減少が主な要因となった。
レストランレベルの実行の成功と、デジタルおよびデリバリー事業の継続的な成長が業績にプラスの影響を与えた。

国際運営市場部門では、当四半期の既存店売上高の増加率が1.1%減と、コンセンサス予想の1.9%増を下回った。
フランスを筆頭に、多くの市場で既存店売上高が減少したことが、部門業績に影響を与えた。

国際開発ライセンス市場セグメントでは、コンセンサス予想の-0.4%に対し、1.3%の既存店売上高の減少となった。
中東戦争の影響が継続し、中国での既存店売上高がマイナスとなったことが、ラテンアメリカと日本での既存店売上高のプラスを相殺した。

連結営業利益は、当四半期中に6%減少し、為替レートを一定とした場合、5%減少した。

見通し：
通期の営業利益率を40%台半ばから後半、フリーキャッシュフロー転換率を90%台と予想。
同レストランチェーンは、2024年までに純ベースで1,600店舗の新規出店を計画している。

CEOコメント：
「『加速するアーチ』は当社のビジネスにとって正しい戦略であると確信している。消費者が支出に対してより慎重になっている中、当社は信頼性の高い日常的な価値の提供と、チキンやロイヤルティなどの戦略的成長要因の加速という優れた実行に重点を置いている。」

ON /オンセミコンダクター /パワー半導体　世界2位

⭕️EPS:実際$0.96　予想$0.92
⭕️売上高:実際$1.74B　予想$1.73B
前年同期比売上高成長率:-17.2%
ガイダンス:
(IN-LINE)来四半期EPS:実際$0.91-$1.03　予想$0.97
❌来四半期売上高:実際$1.70B-$1.80B　予想$1.78B

7月30日

ADM /アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド /穀物メジャー

❌EPS:実際$1.03　予想$1.24
❌売上高:実際$22.25B　予想$23.16M
前年同期比売上高成長率:-11.7%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$5.25-$6.25　予想$5.51

Memo:
セグメント別では、AS&Oが56％の減益、次いでニュートリションが36％の減益となったが、カーボハイドレート・ソリューションズの収益性は前年同期から12％改善した。

同社は、AS&Oの収益性低下について、マトグロッソ州の収穫量が少なかったことによる農家の販売不振に加え、業界の引取契約に関連する物流コストの上昇、ブラジルとアルゼンチンからの供給増、大豆粉砕マージンの低下によるものだとしている。
炭水化物では、好調な澱粉・甘味料のマージンと販売量の増加が、EMEA地域のマージン低下と国内エタノールのマージン低下により一部相殺された。

AMD /アドバンスドマイクロデバイセス /半導体メーカー

⭕️EPS:実際$0.69　予想$0.68
⭕️売上高:実際$5.84B　予想$5.72B
前年同期比売上高成長率:9.0%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$6.4B-$7.0B　予想$6.61B

Memo:
データセンター部門の売上高は過去最高の28億ドルで、主にAMD Instinct™ GPUの出荷が急拡大したことと、第4世代AMD EPYC™ CPUの販売が好調に推移したことにより、前年同期比115%増。
クライアント・セクターの売上高は15億ドルで、主にAMD Ryzen™プロセッサーの販売により、前年同期比49%増、前四半期比9%増。
ゲーミング・セクターの売上は6億4,800万ドルで、主にセミカスタムの売上減少により、前年同期比59%減、前四半期比30%減。

ANET /アリスタ・ネットワークス /コミュニケーション・ネットワーキング

⭕️EPS:実際$2.10　予想$1.94
⭕️売上高:実際$1.69B　予想$1.65B
前年同期比売上高成長率:15.8%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$1.72B-1.75B　予想$1.72B

Memo:
非GAAPベースの粗利益率は65.4％で、2024年第1四半期は64.2％、2023年第2四半期は61.3％。

BP /BP p.l.c /国際石油企業　イギリス

⭕️EPADS:実際$1.00　予想$0.91
❌売上高:実際$47.30B　予想$50.94B
前年同期比売上高成長率:-2.6%

Memo:
営業キャッシュフローと純負債の減少：基礎RC利益は28億ドル、営業キャッシュフローは81億ドル、純負債は226億ドルに減少。
当四半期の基礎RC利益は28億ドルで、前四半期の27億ドルから増加した。
当四半期の基礎実効税率は33％。
株主への配当と自社株買い：普通株式1株当たり配当8セント、2024年第2四半期に17億5000万ドルの自社株買いを発表、2024年上半期に35億ドルの自社株買いを発表するという公約を果たした。
2024年下半期にも35億ドルの自社株買いを発表することを約束している。

2024年第3四半期見通し：
今後、BPは、2024年第3四半期の報告ベースの石油上流部門の生産量は、利益率の高い地域を含め、2024年第2四半期と比較して減少すると予想している。
顧客事業では、燃料マージンは供給コストの変動に敏感であり、季節的に第2四半期と比較して数量が増加すると予想している。
製品では、実現精製マージンは、製品クラッキングと北米産重質原油価格差の相対的な変動に引き続き敏感であると予想している。
第3四半期に支払われる法人税が、2024年第2四半期よりも約10億ドル高くなると予想している。

2024年通期見通し：
報告ベースおよび基礎となる上流部門の生産量が2023年よりもわずかに増加すると引き続き予想している。
このうち、石油生産・操業からの基礎となる生産量は増加、ガスおよび低炭素エネルギーからの生産量は減少すると引き続き予想している。
顧客事業では、利便性からの成長を引き続き予想している。
引き続き、燃料マージンが供給コストの影響を受けやすいと予想している。
その他の事業およびコーポレート部門の年間基礎収益が2024年には約10億ドルになると予想している。
2024年の基礎税引前利益率が約40%になると予想しているが、現在の価格環境における変動がグループの損益の地域別構成に与える影響を受けやすいと予想している。
2024年の資本支出を約160億ドルと引き続き予想しており、その支出時期を前半と後半にほぼ均等に分散すると引き続き予想している。
BPは、2024年の事業売却益およびその他の収入を20～30億ドルと引き続き予想しており、その大半を後半に計上すると見込んでいる。
2020年下半期から2025年にかけて、売却益およびその他の収益が250億ドルに達すると引き続き予想している。
メキシコ湾の和解金支払いが、第2四半期に支払われた11億ドルの税引前支払いを含む、年間約12億ドルの税引前支払いになると引き続き予想している。

0.48ドル／ADSの四半期配当を発表、前回の配当0.4362ドルから10％増。

CRK /コムストックリソーセス /天然ガス

❌EPS:実際$-0.20　予想$-0.16
❌売上高:実際$246.83M　予想$291.65M
前年同期比売上高成長率:-14.4%

FSLR /ファーストソーラー /太陽光発電パネル製造世界大手

⭕️EPS:実際$3.25　予想$2.66
⭕️売上高:実際$1000M　予想$930M
前年同期比売上高成長率:23.3%
❌2024年通期EPS:実際$13-$14　予想$13.61
❌2024年通期売上高:実際$4.4B-$4.6B　予想$4.52B

HA /ハワイアン・ホールディングス /航空

⭕️EPS:実際$-1.30　予想$-1.31
❌売上高:実際$731.90M　予想$746.62M
前年同期比売上高成長率:3.5%

Memo:
同社とアラスカ社は、司法省との間で、司法省の2回目の追加情報提供要請に対して両当事者が実質的な遵守を証明した日から90日以内に合併を完了させないことに合意するタイミング合意を締結しており、2024年5月7日、当社とアラスカ社は2回目の要請に対して実質的な遵守を証明した。
この実質的な遵守の証明により、90日間の審査期間が開始された。
2024年7月29日、当社とアラスカ社は、審査期間の満了を2024年8月5日から2024年8月15日午前12時1分（米国東部時間）まで延長することに合意した。

HWM /ホーメットエアロスペース /航空機エンジン部品

⭕️EPS:実際$0.67　予想$0.60
⭕️売上高:実際$1.88B　予想$1.83B
前年同期比売上高成長率:13.9%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.63-$0.65　予想$0.60
⭕️来四半期売上高:実際$1.845B-$1.865B　予想$1.81B
⭕️2024年通期EPS:実際$2.53-$2.57　予想$2.39
⭕️2024年通期売上高:実際$7.40B-$7.48B　予想$7.32B

Memo:
1株当たり0.08ドルの四半期配当を発表、前回の0.05ドルから60％の増配。

INCY /インサイト /バイオテクノロジー

❌EPS:実際$-1.82　予想$1.11
⭕️売上高:実際$1.04B　予想$1.01B
前年同期比売上高成長率:8.9%

INFA /インフォマティカ /ソフトウェア・ＩＴサービス

⭕️EPS:実際$0.23　予想$0.22
❌売上高:実際$400.6M　予想$403.1M
前年同期比売上高成長率:6.6%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$412M-$428M　予想$433.40M
❌2024年通期売上高:実際$1.66B-$1.68B　予想$1.70B

Memo:
クラウド・サブスクリプションの年換算売上高（ARR）は前年同期比 37%増の 7 億 300 万ドル。
ARR 合計は前年同期比 7.8%増の 16 億 7,000 万ドル。

2024年第3四半期見通し：
サブスクリプション ARR は 11 億 9,900 万ドルから 12 億 1,900 万ドルの範囲になると予想され、その範囲の中間値では前年比約 12.2% の成長。
クラウドサブスクリプションARRは、7億3,800万ドルから7億4,800万ドルの範囲になると予想され、これはレンジの中間値で前年比約35.2%増に相当。
非 GAAP 営業利益については、1億3,900万ドルから1億5,100万ドルの範囲になると予想され、これはレンジの中間値で前年比約13.2%増に相当。

2024年通年見通し：
ARR合計は 17.18 億～17.72 億ドルの範囲となる見通しであり、その中間値では前年比約 7.3% の成長。
サブスクリプション ARR を 12 億 6,100 万ドルから 12 億 9,500 万ドルに上方修正し、126 億 5,000 万ドルから 129 億 9,000 万ドルの範囲としました。これは、レンジの中間値で前年比約 13.2% の成長に相当。
クラウドサブスクリプションARRを8億2,600万ドルから8億4,000万ドルに引き上げ、8億2,900万ドルから8億4,300万ドルの範囲としました。これは、範囲の中間値で前年比約35.5%増に相当。
非 GAAP 営業利益を 5 億 3,300 万ドルから 5 億 5,300 万ドルに、5 億 3,800 万ドルから 5 億 5,800 万ドルの範囲に引き上げ、この範囲の中間値で前年比約 18.5% の成長率。
調整後レバレッジフリーキャッシュフロー（税引後）を5億3,500万ドルから5億5,500万ドルに、5億4,500万ドルから5億6,500万ドルの範囲に引き上げ。

ITW /イリノイ・ツール・ワークス /消費財コングロマリット

⭕️EPS:実際$2.54　予想$2.47
❌売上高:実際$4.03B　予想$4.08B
前年同期比売上高成長率:-1.0%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$10.30-$10.40　予想$10.20
❌2024年通期売上高:実際$16.14B　予想$16.35B

Memo:
2024年見通し：
営業利益率のガイダンスを26％から27％の範囲から26.5％から27％の狭い範囲に引き上げます。
フリー・キャッシュフローは純利益の100％を超える見込みで、約15億ドルの自社株買戻しを計画している。
予想実効税率は24～24.5％で変更なし。

LDOS /レイドスホールディングス /防衛関連トップクラス

⭕️EPS:実際$2.63　予想$2.27
⭕️売上高:実際$4.10B　予想$4.06B
前年同期比売上高成長率: 7.9%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$8.60-$9.00　予想$8.82
(IN-LINE)2024年通期売上高:実際$16.10B-$16.40B　予想$16.25B

Memo:
すべての顧客セグメント、特にマネージド・ヘルス・サービスに対する需要の増加により、売上高は前年同期比で増加した。
正味予約件数は40億ドル（簿価ベース売上高比率は四半期で1.0、12ヵ月累計で1.1。

MRK /メルク /世界有数　製薬会社

⭕️EPS:実際$2.28　予想$2.14
⭕️売上高:実際$16.10B　予想$15.84B
前年同期比売上高成長率:7.3%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$7.94-$8.04　予想$8.45
❌2024年通期売上高:実際$63.4B-$64.4B　予想$64.25B

Memo:
他の事業は、伸び悩みの兆しを見せている。
同社の動物用医薬品事業は、コンセンサスに沿った前年比約2%増で15億ドルの売上増となったが、同社の糖尿病治療薬であるジャヌビア/ジャヌメットは、前年比約27%減で6億2900万ドルの売上減。

ヒトパピローマウイルスワクチン「ガーダシル/ガーダシル9」の売上高は約25億ドルで、前年比約1%増と予想通りの伸びを示したが、COVID-19治療薬「ラジェブリオ」の売上高は前年比約46%減の1.1億ドルに落ち込んだ。

一方、2021年にアクセルロン・ファーマを約120億ドルで買収した際に獲得したウィンレベールは、肺動脈性肺高血圧症の治療薬として3月にFDAの承認を取得して以来、米国での売上高を7000万ドル押し上げている。

MSFT /マイクロソフト /世界有数　ソフトウェア開発会社

⭕️EPS:実際$2.95　予想$2.94
⭕️売上高:実際$64.7B　予想$64.44B
前年同期比売上高成長率:15.1%
＊追記❌来四半期売上高:実際$63.8B-$64.8B　予想$65.07B

Memo:
生産性・ビジネスプロセス部門の売上高は203億ドル、11%増。
インテリジェント・クラウド部門の売上高は285億ドル、19%増。
モアパーソナルコンピューティング部門の売上高は159億ドル、14%増。

Azure の収益は前年同期比で 29%、為替レート変動の影響を除いたベースでは 30% 増加したとのことです。
Azureの成長率は恒常通貨ベースで30%から31%になるとの見通しを示しており、一部のアナリストは30%以上の成長を見込んでいた。

クラウド関連収益の合計は、368億ドルと、368億4000万ドルの予想を下回った。

「生産性•ビジネスプロセス」に含まれる「Office Commercial」の収益は前年同期比12%増（為替レート変動の影響を除くと13%増）。
また、「Dynamics 365」の収益は同期間に19%増。
ビジネスに特化したソーシャルネットワーク「LinkedIn」の収益は10%増（為替レート変動の影響を除くと9%増）。

Xbox のコンテンツおよびサービスの収益は 61% 増加。
これは主に、マイクロソフトによるアクティビジョン買収が要因。

追記:
第1四半期見通し：
Azureは恒常為替レートベースで前年同期比28％から29％の成長が見込まれ、インテリジェント・クラウドは売上高286億ドルから289億ドルで18％から20％の増加。
その他のパーソナル・コンピューティングは恒常為替レートベースで9%から12%成長し149億ドルから153億ドル、生産性・ビジネス・プロセスは恒常為替レートベースで10%から11%の成長が予測される。

PINS /ピンタレスト /画像共有サービス

⭕️EPS:実際$0.29　予想$0.28
⭕️売上高:実際$853.68M　予想$848.13M
前年同期比売上高成長率:20.5%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$885M-$900M　予想$909.45M

Memo:
セグメント別売上高：
米国およびカナダ：6億7300万ドル（19％増）、欧州：1億4300万ドル（25％増）、その他の地域：3800万ドル（32％増）。

セグメント別MAU数：
米国およびカナダ：9,800万ドル（3%増）、欧州：1億3,600万ドル（9%増）、その他の地域：2億8,800万ドル（17%増）。

ユーザー一人当たりの平均売上は世界全体で8%増加し、前回の1.53ドルから1.64ドル。
地域別では米国／カナダのARPUは6.85ドル（16％増）、欧州は1.03ドル（14％増）、その他の地域は0.13ドル（13％増）。

第2四半期のGAAPベースの純利益は900万ドル。
調整後EBITDAは1億8,000万ドル。

PG /P&G /世界最大　日用品メーカー

⭕️EPS:実際$1.40　予想$1.37
❌売上高:実際$20.53B　予想$20.74B
前年同期比売上高成長率:-0.1%
ガイダンス:
⭕️2025年通期EPS:実際$6.91-$7.05　予想$6.96
❌2025年通期売上高:実際$85.72B-$87.40B　予想$86.88B

Memo:
オーガニック売上増には、ヘルスケア部門で4%増、価格上昇2%が含まれている。
オーラルケアのオーガニック売上は、北米とヨーロッパにおけるプレミアム製品ミックスと販売数量の増加により、一桁台後半の増加した。
パーソナルヘルスケアのオーガニック売上は、価格と販売数量の増加による成長が、咳や風邪の発生率の低下による不利なミックスによって相殺されたため、横ばいとなった。

グルーミング部門のオーガニック売上は、主にラテンアメリカにおける価格上昇とイノベーションによる販売数量の増加により、3%増加した。

ベビーケア、フェミニンケア、ファミリーケア部門のオーガニック売上高は1%減少した。
ベビーケア部門のオーガニック売上高は、プレミアム製品ミックスにより一部相殺されたものの、シェア低下による数量減により、1桁台半ばの減少となった。
フェミニンケア部門のオーガニック売上高は、価格上昇と有利な製品ミックスにより、1桁台前半の増加となった。
ファミリーケア部門のオーガニック売上高は、数量増が不利な製品ミックスにより相殺され、横ばいとなった。

当四半期のコア粗利益率は、前年同期に比べ140ベーシスポイント上昇した。
この増加は、210ベーシスポイントの生産性向上、100ベーシスポイントの原材料コスト削減、40ベーシスポイントの価格設定による利益によって牽引された。
これらは、130ベーシスポイントの不利な製品構成と40ベーシスポイントの製品/パッケージの再投資およびその他の影響によって一部相殺された。
当四半期のコア営業利益率は、為替変動の影響を除くと60ベーシスポイント減少した。
コア営業利益率には250ベーシスポイントの粗利益生産性改善が含まれている。

PYPL /ペイパル /電子決済サービス大手

⭕️EPS:実際$1.19　予想$0.99
⭕️売上高:実際$7.90B　予想$7.82B
前年同期比売上高成長率:8.2%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$3.88-$3.98　予想$4.16

Memo:
支払総額は11%増の4,168億ドル、FXNは11%増。
支払トランザクションは8%増の66億件。
有効口座数1件当たりの支払トランザクション（12ヵ月ベース）は11%増の60.9件。
前月比では、稼動口座数は0.4%増の180万口座。

第2四半期の支払総額（TPV）は4,168億ドル、Visible Alphaのコンセンサスは4,181億ドル。

トランザクション・マージン・ドルは前年同期比8％増の36億1,000万ドル。
営業利益率は16.8％と、前年同期の15.5％から上昇。
営業費用合計は65.6億ドルと、Visible Alphのコンセンサス（62.4億ドル）を上回り、前四半期の65.3億ドル、前年同期の61.5億ドルから増加した。
営業活動から得た純キャッシュは15.3億ドル（第1四半期は19.2億ドル、2023年第2四半期は2億ドルのマイナス）、調整後フリーキャッシュフローは11.4億ドル（前四半期は18.6億ドル、前年同期は8.69億ドル）。

SBUX /スターバックス /カフェ

(IN-LINE)EPS:実際$0.93　予想$0.93
❌売上高:実際$9.1B　予想$9.25B
前年同期比売上高成長率:-1.1%

Memo:
第3四半期の平均客単価は2%増、総取引件数は5%減となりました。

北米における既存店売上高は、平均チケット価格が3%上昇し、既存店取引高が6%減少したことにより、コンセンサス予想の-2.3%に対し、-2%。
営業利益は、前年の41.6億ドルから41億ドルに減少。
営業利益率は21.0%で、前年の21.7%から低下。
これは主に、店舗パートナーの賃金や福利厚生への投資、プロモーション活動の増加、負債圧縮によるものです。
この低下は、価格設定と店舗運営の効率化によって一部相殺された。

国際的な既存店売上高は、コンセンサス予想の-5.1%に対し、当四半期は-7%。
中国の既存店売上高は、コンセンサス予想の-10.6%に対し、-14%。
営業利益率は、前年の19.0%から15.6%に低下した。
これは主に、販促活動、店舗パートナーの賃金および福利厚生への投資、戦略的投資によるもの。
この低下は、店舗運営の効率化により一部相殺された。

米国におけるスターバックスリワードの90日間のアクティブ会員数は、当四半期中に7%増の3,380万人。

当四半期中に526店舗の純増を達成した。同コーヒーチェーンは、世界全体で39,477店舗という過去最高の店舗数を記録し、このうち52%が直営店、48%がライセンス店。

同社の連結非 GAAP 営業利益率は、前年同期から 70 ベーシスポイント低下し、為替レートを一定とした場合、16.7%。
営業利益率は、第 2 四半期に記録した 12.8% から前期比で改善した。

SWK /スタンレーブラック&デッカー /電動工具

⭕️EPS:実際$1.09　予想$0.84
(IN-LINE)売上高:実際$4.02B　予想$4.02B
前年同期比売上高成長率:-3.4%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$3.70-$4.50　予想$3.98

Memo:
第2四半期の営業活動によるキャッシュフローは5億7,300万ドル、フリーキャッシュフローは4億8,600万ドル。

SYK /ストライカー /整形外科用医療機器

⭕️EPS:実際$2.81　予想$2.79
(IN-LINE)売上高:実際$5.4B　予想$5.4B
前年同期比売上高成長率:8.0%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$11.90-$12.10　予想$11.93

Memo:
既存事業売上高は9.0％増加。

7月31日

ALB /アルベマール /リチウム

❌EPS:実際$0.04　予想$0.46
⭕️売上高:実際$1.43B　予想$1.33B
前年同期比売上高成長率:-39.7%
ガイダンス:
⭕️2024年通期売上高:実際$6.1B-$6.8B　予想$5.74B

Memo:
普通株主に帰属する当期純損失（1億8800万ドル）、希薄化後1株当たり（1.96ドル）には、資本プロジェクト資産の評価減および関連契約解除費用に関連する税引き後費用2億1500万ドルが含まれる。
売上高は14億ドルで、前年同期比で価格下落が一部相殺されたが、新規容量追加に伴うエネルギー・ストレージの数量増加（37%）により相殺された。

オーストラリアのケマートン・リチウムプロセッシング・サイトにおいて、コストと事業構造の見直し、および資産措置を直ちに開始したと発表した。
同社は、特にリチウムのバリューチェーンにおいて進行中の業界の逆風に対応し、長期的な競争力を維持できるよう、これらの措置を講じるとしている。
ネットワークを最適化するための最初の見直しの一環として、同社はオーストラリアのケマートン・リチウム水酸化物転換施設における操業拠点の変更を発表した。
これには、トレイン3の建設活動を停止し、トレイン2の生産を休止し、同施設をケア・アンド・メンテナンスに移行し、トレイン1の継続的な立ち上げと適格性確認に製造努力を集中することが含まれる。

APA /APAコーポレーション /石油・ガス開発・生産

⭕️EPS:実際$1.17　予想$0.91
⭕️売上高:実際$2.79B　予想$2.29B
前年同期比売上高成長率:42.3%

Memo:
第三者による石油・ガス売買の純益の通期予想を3億5000万ドルに引き上げており、これは5月に発表した通期ガイダンスより1億2000万ドル高い。

AR /アンテロ・リソーセズ /天然ガス

❌EPS:実際$-0.21　予想$-0.16
⭕️売上高:実際$978.65M　予想$970M
前年同期比売上高成長率:2.7%

Memo:
純生産量は平均3.4Bcfe/d、前年同期比1%増。

ARM /ARMホールディングス /半導体・半導体設備

⭕️EPS:実際$0.40　予想$0.35
⭕️売上高:実際$939M　予想$906.5M
前年同期比売上高成長率:39.1%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$0.23-$0.27　予想$0.28
❌来四半期売上高:実際$780M-830M　予想$812.75M
❌2024年通期EPS:実際$1.45-$1.65　予想$1.57
❌2024年通期売上高:実際$3.80B-$4.10B　予想$3.99B

BA /ボーイング /航空機

❌EPS:実際$-2.90　予想$-2.01
❌売上高:実際$16.90B　予想$17.35B
前年同期比売上高成長率:-14.6%

Memo:
営業キャッシュフロー:実際$-3.92B　予想$-3.73B
フリーキャッシュフロー:実際$-4.33B　予想$-4.34B

5,400機以上の民間航空機を含む5,160億ドルの受注残。

次期最高経営責任者としてロバート・"ケリー"・オルトバーグを採用したと発表した。
2020年以降、同社は約250億ドルの損失を計上し、最近のキャッシュバーンは月に10億ドル以上となっている。
エアフォース・ワンの代替の遅れや防衛プログラムの困難もあり、第2四半期に14億4000万ドルの損失を計上したと発表した。

CAKE /チーズケーキファクトリー /体験型レストラン

⭕️EPS:実際$1.09　予想$1.00
❌売上高:実際$904M　予想$909.17M
前年同期比売上高成長率:4.4%

CCJ /キャメコ /ウラン

EPS:C$0.14
売上高:C$598M
前年同期比売上高成長率:24.1%

Memo:
調整後EBITDAは3億3,700万カナダドル。

2024年見通し：
連結売上高は約28億5,000万カナダドルから30億カナダドルの間と予想され、引き続き強力なキャッシュフローを見込む。
ウェスチングハウスの2024年の調整後EBITDAの当社持分については、4億4500万カナダドルから5億1000万カナダドルという見通しを維持している。

FMC /FMC /肥料・農薬

⭕️EPS:実際$0.63　予想$0.55
⭕️売上高:実際$1.04B　予想$1.03B
前年同期比売上高成長率:3.0%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$3.02-$3.64　予想$3.50
❌2024年通期売上高:実際$4.30B-$4.50B　予想$4.42B

Memo:
通年見通し:
調整後EBITDAの範囲を、2023年対比中間値で7%減の8億8,000万ドルから9億4,000万ドルに縮小。
調整後EBITDA純利益の目標を7500万ドルから1億ドルの範囲に引き上げ。
フリーキャッシュフローの範囲を4億ドルから5億ドルに更新。

FVRR /ファイバーインターナショナル /人材・雇用サービス

⭕️EPS:実際$0.58　予想$0.57
⭕️売上高:実際$94.70M　予想$94.63M
前年同期比売上高成長率:5.9%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$95M-97M　予想$97.69M
⭕️2024年通期売上高:実際$383M-387M　予想$384.40M

Memo:
2023年6月30日時点の420万人に対し、2024年6月30日時点のアクティブバイヤーは390万人で、前年同期比8％の減少。
2023年6月30日時点の265ドルに対し、2024年6月30日時点のバイヤー1人当たりの支払い額は290ドルで、前年同期比10％の増加。
2024年6月30日終了時点のテイクレートは33.0%で、2023年6月30日終了時点の30.7%から上昇し、前年同期比で230ベーシス・ポイント上昇した。
2024年第2四半期の調整後EBITDAは1,780万ドルで、2023年第2四半期は1,530万ドルであった。

JAZZ /ジャズファーマシューティカルズ /バイオ製薬会社

⭕️EPS:実際$5.30　予想$4.77
⭕️売上高:実際$1.02B　予想$1.00B
前年同期比売上高成長率:6.5%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$19.20-$20.30　予想$18.53
(IN-LINE)2024年通期売上高:実際$4.0B-$4.1B　予想$4.05B

Memo:
2024年見通し：
ニューロサイエンスのガイダンスを28億2500万ドルから29億2500万ドルに縮小
オンコロジーのガイダンスを11億ドルから11億5000万ドルに縮小
GAAPベースの純利益ガイダンスを3億8500万ドルから5億3000万ドル、非GAAPベースの調整後純利益ガイダンスを12億7500万ドルから13億5000万ドルとすることを確認。

LRCX /ラムリサーチ /半導体製造装置メーカー

⭕️EPS:実際$8.14　予想$7.59
⭕️売上高:実際$3.87B　予想$3.83B
前年同期比売上高成長率:20.6%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$7.25-$8.75　予想$8.10
⭕️来四半期売上高:実際$3.75B-$4.35B　予想$4.02B

Memo:
収益は中国が独占しており、前四半期は39％を占めた。
極低温誘電体エッチ技術の第3世代であるLam Cryo 3.0の導入を発表した。

現金・現金同等物および使途制限付き現金残高は、2024年3月期末の57億ドルに対し、2024年6月期末には59億ドルに増加した。
営業活動から得た現金は合計8億6,240万ドル。

MA /マスターカード /クレジットカード

⭕️EPS:実際$3.59　予想$3.51
⭕️売上高:実際$7B　予想$6.85B
前年同期比売上高成長率:11.1%

Memo:
純収益は11%増加し、為替中立ベースでは13%の増加。
この増加は、決済ネットワークおよび付加価値サービスならびにソリューションの成長によるもの。

決済ネットワークの純収益は7%増加し、為替中立ベースでは9%の増加。
主な増加要因は以下の通り：
総ドル取扱高は現地通貨ベースで9%増加し、2兆4000億ドル。
現地通貨ベースで17%のクロスボーダー取引の増加。
11%のスイッチト取引の増加。
決済ネットワークの純収益の増加には、顧客に提供された決済ネットワークのリベートおよびインセンティブの増加分が含まれている。
決済ネットワークのリベートおよびインセンティブは、主に当社の主要推進要因の増加、および新規および更新された契約により、14%増加(為替中立ベースでは16%増加)した。
付加価値サービスおよびソリューションの純収益は18%増加した。
この増加は主に、当社の主要推進要因の成長、コンサルティング、データ分析、マーケティングサービスに対する高い需要、および不正およびセキュリティ、アイデンティティおよび認証ソリューションの拡大によるもの。

総営業費用は12%増加。
これは主に、一般管理費および訴訟引当金の増加によるもの。
第2四半期の特別項目の影響を除外した場合、調整後の営業費用は9%増(為替中立ベースでは10%増)。
これは主に一般管理費の増加によるもの。

その他の収益(費用)は、前年同期から1億4500万ドルのマイナス。
これは主に、流動性のある株式有価証券の未実現公正価値調整額に関して、前年同期には純利益があったのに対し、当期には純損失が発生したことによるもの。
調整後のその他の収益(費用)は、主に支払利息の増加により、前年同期から900万ドル悪化した。

2024年第2四半期の調整後実効税率は17.5%で、2023年の同期間では23.9%。
報告ベースおよび調整後実効税率は、主に2023年に評価引当金を計上したことと、当期の収益の地域別構成の変化により、前年を下回った。

2024年6月30日現在、顧客はMastercardおよびMaestroブランドのカードを34億枚発行している。

MAR /マリオットインターナショナル /ホテル

⭕️EPS:実際$2.50　予想$2.48
❌売上高:実際$6.44B　予想$6.47B
前年同期比売上高成長率:5.9%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$2.27-$2.33　予想$2.37
❌2024年通期EPS:実際$9.23-$9.40　予想$9.51

Memo:
RevPARは、2023年度第2四半期と比べ、全世界で4.9％、米国およびカナダで3.9％、国際市場で7.4％増加。
当四半期の客室数は約15,500室増加。
当四半期末現在、マリオットのワールドワイドの開発パイプラインは約3,500施設、559,000室以上となっている。
第2四半期末現在、20万9,000室以上のパイプラインが建設中。

マリオットは第2四半期に普通株式410万株を10億ドルで買い戻した。
7月29日までの累計では、配当と自社株買戻しにより28億ドルを株主に還元している。

META /メタプラットフォームズ /SNS 世界首位

⭕️EPS:実際$5.16　予想$4.76
⭕️売上高:実際$39.07B　予想$38.31B
前年同期比売上高成長率:22.1%
ガイダンス:
⭕️来四半期売上高:実際$38.5B-$41.0B　予想$39.18B

Memo:
ファミリー・デイリーアクティブ人口（DAP） - 2024年6月平均のDAPは32.7億人で、前年同期比7%増
広告インプレッション - ファミリー・オブ・アプリ全体で配信された広告インプレッションは前年同期比10%増
広告単価 - 広告単価は前年同期比10%増
人員 - 2024年6月30日現在の人員は70,799人で、前年同期比1%減

2024年通期見通し：
総費用は960～990億ドルの範囲と予想し、前回見通しから変更なし。

NCLH /ノーウェジアン・クルーズ・ライン /クルーズ

⭕️EPS:実際$0.40　予想$0.34
⭕️売上高:実際$2.40B　予想$2.38B
前年同期比売上高成長率:8.6%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$1.53　予想$1.45

Memo:
新規予約の大部分が2025年のクルーズに集中していることから、引き続き強い消費者需要を経験している。
その結果、12か月先までの予約状況は、最適な予約状況の上限を維持している。
2024年通年の乗船率は、前回の予測を若干上回る平均105.2%となる見込み。

1日あたりの乗客定員数当たりの粗利益は7%増の124ドル、純利益成長率は約6.3%増、前売りチケット販売残高は前年比11%増の39億ドルと、過去最高を記録した。

2024年については、ノルウェージャン・クルーズ・ラインの3ブランドすべてと旅程における旺盛な需要を背景に、純利益予測を100ベーシスポイント引き上げ、8.2%の成長を見込む。
燃料費を除く調整後純クルーズ費用は、乗客1人当たり1日あたり約1億5,900万ドルで、前年と変わりなし。

調整後 EBITDA は前年同期の 5 億 1,480 万ドルに対し 14%増の 5 億 8,770 万ドルとなり、ガイダンスの 5 億 5,500 万ドルを上回った。
当四半期の稼働率はガイダンスをわずかに上回る 105.9%で、旅客クルーズ 1 日当たりの総収入は 2023 年第 2 四半期と比べ約 2%増加した。

負債総額は 134 億ドル。
2024年6月30日に終了した12ヶ月間のネット・レバレッジは5.9倍となり、2023年12月31日から6ヶ月早くネット・レバレッジを～1.5倍削減するという年末の目標を達成した。

2024年見通し：
調整後EBITDAガイダンスは、前回ガイダンスから5,000万ドル増の約23億ドルから約23億5,000万ドルへ。
2024年通年の調整後正味クルーズ費用ガイダンスは、ドライドックの影響を除き、前年並みから据え置き。

QCOM /クアルコム /移動体通信技術　世界首位

⭕️EPS:実際$2.33　予想$2.26
⭕️売上高:実際$9.39　予想$9.22
前年同期比売上高成長率:%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$2.45-$2.65　予想$2.47
⭕️来四半期売上高:実際$9.5B-$10.3B　予想$9.7B

Memo:
QCTの売上高は前年同期比12％増の80億7,000万ドル。
携帯端末部門の売上は前年比12%増の59億ドル、自動車部門の売上は87%増の8億1100万ドル。
IOT部門の売上は8.5％減の13億6000万ドル。

TMDX /トランスメディックス /医療機器

⭕️EPS:実際$0.35　予想$0.20
⭕️売上高:実際$114.3M　予想$98.96M
前年同期比売上高成長率:117.8%
ガイダンス:
⭕️2024年通期売上高:実際$425-$445M　予想$401.47M

UTHR /ユナイテッドセラピューティクス /バイオテクノロジー

❌EPS:実際$5.85　予想$6.61
⭕️売上高:実際$714.9M　予想$690.85M
前年同期比売上高成長率:19.8%

8月1日

AAPL /アップル /世界最大テクノロジー

⭕️EPS:実際$1.40　予想$1.34
⭕️売上高:実際$85.80B　予想$84.38B
前年同期比売上高成長率:4.9%

Memo:
製品全体の売上は615.6億ドルで、アナリストの予想606.3億ドルを上回った。

同期間において、同社のiPadとMacの事業は好調で、それぞれ前年比24%増の71.6億ドル、2.5%増の70億ドル。
アナリストの予想はそれぞれ66.3億ドル、69.8億ドル。

アナリストの予測を上回ったのは、前年同期比で14%増の242億1000万ドルの収益を上げたAppleのサービス事業で、予測されていた239億6000万ドルを上回った。
Appleのウェアラブル事業は、前年同期比で2.3%減の81億ドルの収益を上げ、アナリストの予測77億9000万ドルを上回った。

また、中国本土の売上高は前年同期比で6.5%減の147.3億ドルとなり、アナリストの予想152.6億ドルを下回った。

AER /エアキャップホールディングス /航空部品

⭕️EPS:実際$3.01　予想$2.34
⭕️売上高:実際$1.96B　予想$1.90B
前年同期比売上高成長率:2.1%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$9.20-$10.25　予想$10.51

Memo:
2024年第2四半期の自己資本利益率は11%、調整後自己資本利益率は14%。
2024年6月30日現在の調整後負債/自己資本比率は2.4対1。
2024年第2四半期の営業活動によるキャッシュフローは14億ドル。
2024年6月30日現在の1株当たり純資産は89.47ドルで、2023年6月30日から約25%増加。

ALGM /アレグロ・マイクロシステムズ /半導体

⭕️EPS:実際$0.03　予想$0.02
⭕️売上高:実際$166.92M　予想$165.02M
前年同期比売上高成長率:-40.0%
ガイダンス:
(IN-LINE)来四半期EPS:実際$0.08　予想$0.08
⭕️来四半期売上高:実際$182M-192M　予想$186.28M

AMZN /アマゾン /EC

⭕️EPS:実際$1.26　予想$1.03
❌売上高:実際$148B　予想$148.76B
前年同期比売上高成長率:10.2%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$154B-$158.5B　予想$158.33B

Memo:
北米セグメントの売上高は、前年同期比9％増の900億ドル。
国際セグメントの売上高は、前年同期比7％増の317億ドル（為替変動の影響を除くと10％増）。
AWSセグメントの売上高は、前年同期比19％増の263億ドル。

営業利益は前年同期比でほぼ倍増し、147億ドル。
これにより、2023年の同四半期の5.7%から9.9%に営業利益率が上昇した。
広告売上は前年から20%増の128億ドル、同社の実店舗の売上は4%増の52億ドル。
オンライン売上は5%増の554億ドル。

フリーキャッシュフローは、2023年6月までの12か月間で79億ドルだったのに対し、直近12か月間で530億ドルに急増した。

第3四半期見通し：
営業利益は115億ドルから150億ドルと予測されており、2023年第3四半期の112億ドルを上回るが、通りのコンセンサス予測である156億6000万ドルを下回る。

BIIB /バイオジェン /バイオテクノロジー

❌EPS:実際$4.02　予想$4.03
⭕️売上高:実際$2.46B　予想$2.39B
前年同期比売上高成長率:-%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$15.75-$16.25　予想$15.59

Memo:
2024年通年見通し：
総収益は2023年通期に対して1桁台前半の減少を見込み、中核となる医薬品の売上高は2023年通期に対してほぼ横ばいを見込む
営業利益は2023年通期に対して1桁台半ばから後半の成長を見込み、営業利益率は1桁台半ばの改善を見込む

BKNG /ブッキングホールディングス /オンライン旅行予約大手

⭕️EPS:実際$41.90　予想$38.70
⭕️売上高:実際$5.90B　予想$5.77B
前年同期比売上高成長率:7.3%

Memo:
総予約件数は、為替レートを一定とした場合、414億ドルと、コンセンサス予想:417億ドル。
宿泊数は前年比で7.1%増加し、レンタカー利用日数は10%増加、航空券は27.7%増加した。
加盟店からの予約総数は22.3%増加した一方で、代理店経由の予約は16.0%減少した。

調整後のEBITDAは、コンセンサス予想の17.6億ドルに対して、前年比7%増の19億ドルとなった。

CI /シグナ・グループ /ヘルスケアサービス

⭕️EPS:実際$6.72　予想$6.42
⭕️売上高:実際$60.5B　予想$58.35B
前年同期比売上高成長率:24.5%
ガイダンス:
❌2024年通期売上高:実際$235B　予想$235.65B

Memo:
2024年6月30日現在の顧客総数は、2023年12月31日現在から13％増の1億8,620万人。
2024年6月30日現在の薬局顧客総数は、新規販売と継続的な関係拡大により、2023年12月31日現在から24％増の1億2,250万人となった。 2024年6月30日現在の医療保険顧客総数は1,900万人となったが、これは主に、特定地域における目標価格設定措置により、個人向けおよび家族向けプランの顧客が前年同期比で減少したことを反映している。
2024年6月30日現在の行動医療保険顧客数は2,380万人。

COIN /コインベースグローバル /暗号資産金融インフラ

❌GAAP EPS:実際$0.14　予想$0.92
⭕️売上高:実際$1.45B　予想$1.36B
前年同期比売上高成長率:104.8%

Memo:
取引量は226億ドルで、第1四半期の312億ドルからは減少したが、2023年第2四半期の92億ドルからは増加した。
取引収益は、第1四半期の10億8000万ドルから7億8090万ドルに減少したが、前年同期の3億2710万ドルからは増加した。

サブスクリプションおよびサービス収益は5億9900万ドルで、第1四半期の5億1090万ドル、2023年第2四半期の3億3540万ドルと比較すると増加している。
総営業費用は11億1000万ドルで、第1四半期の8億7710万ドル、2023年第2四半期の7億8150万ドルと比較すると増加しています。

調整後EBITDAは5億9600万ドルとなり、第2四半期は6四半期連続で調整後EBITDAがプラスとなった。
バランスシートは、米ドル建ての資産が78億ドルに増加し、前期比で7億3300万ドル増加した。

第2四半期の期末時点では、当社が現金および現金同等物と定義する米ドル建ての流動資産は78億ドル。
これは、担保として貸し付けまたは担保として差し入れた米ドル建て流動資産(米ドル建てローン)を差し引いた額。

見通し：
2024年第3四半期のサブスクリプションおよびサービス収益は5億3000万ドルから6億ドルと予想、Visible Alphaのコンセンサスは5億6400万ドル。
この見通しには、7月のイーサ(ETH-USD)の平均価格が第2四半期の平均と比較して3%下落したことや、9月のFRBによる利下げの予想など、いくつかの軽微な逆風が考慮されている。

第3四半期の取引費用は、純収益の割合として10%台半ばを見込む。
第3四半期のテクノロジーおよび開発費、一般管理費は7億ドルから7億5000万ドルと予想され、これには株式報酬費用として約2億3000万ドルが含まれている。
第3四半期の販売およびマーケティング費用は1億6000万ドルから2億1000万ドルと予想され、これには株式報酬費用として約1900万ドルが含まれている。

DASH /ドアダッシュ /配車

❌GAAP EPS:実際$-0.38　予想$-0.09
⭕️売上高:実際$2.63B　予想$2.54B
前年同期比売上高成長率:23.5%

Memo:
マーケットプレイスGOVに換算した受注総額は、消費者と平均エンゲージメントの増加により20％増の197億ドル。
調整後EBITDAは54%増の$430Mで過去最高。
フリー・キャッシュフローは1億4,000万ドル増の4億5,100万ドル。

DKNG /ドラフトキングス /スポーツベッティング

⭕️EPS:実際$0.22　予想$0.19
❌売上高:実際$1.10B　予想$1.12B
前年同期比売上高成長率:25.7%
ガイダンス:
⭕️2024年通期売上高:実際$5.05B-$5.25B　予想$4.97B

Memo:
10億ドルの自社株買い戻しを承認。

2024年度および2025年度見通し：
2024年度の調整後EBITDAを、以前の2024年度の調整後EBITDAのガイダンスであった4億6,000万ドルから5億4,000万ドルと比較して、3億4,000万ドルから4億2,000万ドルと予想。
これは、同社が2024年5月2日に発表したもの。

2025年度の調整後EBITDAは9億ドルから10億ドルの範囲になるものと引き続き予想しており、これは2023年11月14日に開催された当社の投資家向け説明会で提示されたガイダンスの範囲と一致。
2025年度の調整後EBITDAのガイダンスには、計画されている賭博税の追加課税の影響は含まれていない。

2024年度および2025年度のガイダンスには、既存の管轄区域すべてに加え、ワシントンD.C.におけるモバイルスポーツベッティングが含まれている。
2024年度および2025年度のDraftKingsの収益および調整後EBITDAのガイダンスには、当社によるJackpocket Inc.の買収の影響を含む。

DRVN /ドリブン・ブランズ /自動車関連

⭕️EPS:実際$0.35　予想$0.28
❌売上高:実際$611.57M　予想$629.02M
前年同期比売上高成長率:0.8%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$0.88-$1.00　予想$0.97
(IN-LINE)2024年通期売上高:実際$2.35B-$2.45　予想$2.40B

ETN /イートンコーポレーション /電気　航空宇宙　自動車向け EV注力

⭕️EPS:実際$2.73　予想$2.61
⭕️売上高:実際$6.4B　予想$6.35B
前年同期比売上高成長率:8.5%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$2.73-$2.83　予想$2.75
⭕️2024年通期EPS:実際$10.65-$10.75　予想$10.52

Memo:
既存事業売上高は9%増加したが、為替換算によるマイナス1%で一部相殺された。
営業キャッシュフローは9億4,600万ドル、フリーキャッシュフローは7億5,900万ドルで、いずれも第2四半期としては過去最高となり、2023年同期比でそれぞれ11%増、10%増。

EXC /エクセロン /原子力発電

⭕️EPS:実際$0.47　予想$0.39
⭕️売上高:実際$5.36B　予想$4.88B
前年同期比売上高成長率:11.7%
ガイダンス:
⭕️2024年通期EPS:実際$2.40-$2.50　予想$2.44

GOOS /カナダグース /アパレル

EPS:C$-0.79
売上高:C$88.1M
前年同期比売上高成長率:3.9%

Memo:
調整後EBITは前年同期の9,110万カナダドルに対し、9,600万カナダドル。
2025年度第1四半期末の純負債は7億6,590万カナダドルで、2024年度第1四半期末は7億1,190万カナダドル。

2025年度見通し：
総収益は前年比一桁台前半の成長、2025年度上期と下期の配分比率はそれぞれ約25％／75％で、これは2024年度と比較的同じ。
DTCの既存店売上高は前年比一桁台前半の成長、3つの新規店舗と4つの売店型ショップ・イン・ショップによる増収がDTCの増収に寄与する。
2024年度比で平均一桁台半ばの価格上昇率。
DTC収益の成長および計画的な価格設定引き上げによる恩恵をほぼ相殺するため、卸売注文の逼迫による卸売収益の前年比20%減。
連結売上総利益率は2024年度と同程度。
上記の結果、非IFRS調整後EBIT利益率は2024年度比で約100ベーシス・ポイント拡大。
非IFRS調整後希薄化後1株当たり当期純利益は前年比で10%台半ばの成長。
2025年度の加重平均希薄化後発行済み株式数は約9,900万株。

HII /ハンティントン・インガルス・インダストリーズ /航空・防衛

⭕️EPS:実際$4.38　予想$3.84
⭕️売上高:実際$3B　予想$2.84B
前年同期比売上高成長率:7.5%

INTC /インテル /半導体メーカー

❌EPS:実際$0.02　予想$0.10
❌売上高:実際$12.83B　予想$12.98B
前年同期比売上高成長率:-0.9%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$-0.03　予想$0.32
❌来四半期売上高:実際$12.5B-$13.5B　予想$14.39B

Memo:
データセンターおよびAIの売上は30億5000万ドル、モービルアイ(MBLY)の売上は4億4000万ドルでした。
ネットワークおよびエッジセグメントは13億4000万ドルの売上を計上し、同社のファウンドリセグメントは前年比4%増の43億ドルの売上を記録した。

前回と同じ1株当たり0.125ドルの四半期配当を発表。

11万人の従業員のうち15%を削減する方針を示した。
2024年の新工場および設備への支出を20%以上削減し、250億ドルから270億ドルの支出を見込んでいると発表した。2025年の費用は、総設備投資支出で200億ドルから230億ドルの間になる見込み。
また、移行を支援するための流動性を優先させるため、第4四半期から配当を停止する予定であると発表した。

CFOコメント：
「第2四半期の業績は、AI PC製品の急速な立ち上げによる粗利益率の悪化、非中核事業関連の経費が通常よりも高かったこと、および未使用の生産能力の影響を受けた」

MARA /マラソン・デジタル・ホールディングス /金融テクノロジー・インフラ

❌EPS:実際$-0.72　予想$0.09
❌売上高:実際$145.14M　予想$133.21M
前年同期比売上高成長率:77.5%

Memo:
2024年第2四半期のアクティベートハッシュレートは、2023年第2四半期の17.7 EH/sから78%増加し、31.5 EH/s。
2024年第2四半期のビットコイン生産量は2,058ビットコインで、 2023年第2四半期から30%減少した。
調整後EBITDAは、2023年第2四半期の3,580万ドルの利益から、2024年第2四半期には8,510万ドルの損失に減少した。
2024年6月30日時点の制限のない現金および現金同等物とBTCの合計額は、14億ドルに増加した。

MELI /メルカドリブレ /南アメリカのネット通販大手

⭕️EPS:実際$10.48　予想$8.34
⭕️売上高:実際$5.07B　予想$4.68B
前年同期比売上高成長率:41.2%

Memo:
ブラジルでは前年同期比51％増、メキシコでは同66％増、その他事業では同36％増と好調な伸びを示し、各地域で明るい兆しが見えている。アルゼンチンのFXニュートラル成長率は前年同期比285％増とインフレと同程度であり、主にGMVの増加傾向を背景に、前年同期比で大幅に改善した。

同社プラットフォームの総商品取扱高は前年同期比20％増の126億ドルに急増し、総決済高は36％増の463億ドルとなった。
コマース収益は53％急増し、フィンテック収益はFXの逆風を克服して前年比28％増となった。

6月30日に終了した3ヶ月間の純利益は、前年同期が2億6200万ドルであったのに対し、5億3100万ドル。

MSI /モトローラソリューションズ /通信機器

⭕️EPS:実際$3.24　予想$3.01
⭕️売上高:実際$2.60B　予想$2.59B
前年同期比売上高成長率:8.3%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$3.32-$3.37　予想$3.31
⭕️来四半期売上高:実際$2.71B-$2.76B　予想$2.72B
⭕️2024年通期EPS:実際$13.22-$13.30　予想$13.09
⭕️2024年通期売上高:実際$10.78B　予想$10.69B

MSTR /マイクロストラテジー /ソフトウェア・ＩＴサービス

EPS:実際$-7.62　予想$-0.21　＊比較困難
❌売上高:実際$111.44M　予想$121.99M
前年同期比売上高成長率:-7.4%

Memo:
第2四半期の初めから12,222ビットコインを8億520万ドル（1ビットコイン当たり65,882ドル）で取得。
2024年7月31日時点で226,500ビットコインを総額8,300億ドル（1ビットコイン当たり36,821ドル）で保有。
サブスクリプション・サービスの売上高は2,410万ドル、前年同期比21%増。

NET /クラウドフレア /ソフトウェア・ＩＴサービス

⭕️EPS:実際$0.20　予想$0.14
⭕️売上高:実際$401M　予想$394.49M
前年同期比売上高成長率:30%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.18　予想$0.15
⭕️来四半期売上高:実際$423M-$424M　予想$423.34M
⭕️2024年通期EPS:実際$0.70-$0.71　予想$0.62
⭕️2024年通期売上高:実際$1657M-$1659M　予想$1650M

PWR /クアンタ・サービシーズ /電力　通信向け送配電ネットワーク設備工事

⭕️EPS:実際$1.90　予想$1.90
⭕️売上高:実際$5.59B　予想$5.50B
前年同期比売上高成長率:10.8%
ガイダンス:
❌2024年通期EPS:実際$8.32-$8.87　予想$8.61
⭕️2024年通期売上高:実際$23.5B-$24.1B　予想$23.58B

RACE /フェラーリ /自動車・自動車部品

EPS:Є2.29
売上高:Є1.71B
前年同期比売上高成長率:16.3%

Memo:
調整後 EBITDA は前年同期比 13.7%増の 6 億 6,900 万ユーロ、調整後 EBITDA マージンは 39.1%。
工業用フリーキャッシュフローは 1 億 2,100 万ユーロ。
2024 年第 2 四半期の出荷台数は前年同期比 2.7%増の 3,484 台。

REGN /リジェネロン /医薬品メーカー

⭕️EPS:実際$11.56　予想$10.62
⭕️売上高:実際$3.55B　予想$3.39B
前年同期比売上高成長率:12.3%

Memo:
2024年第 2 四半期デュピクセント® のグローバル売上高（サノフィが計上）は、2023 年第 2 四半期に対し 27%増の35億6,000万ドル。
2024年第 2 四半期 EYLEA® HD および EYLEA の米国での売上高は、EYLEA HD の 3 億 400 万ドルを含め、2023年第2四半期に対し 2%増の15億3,000万ドル。
2024年第2四半期リブタヨのグローバル売上高は、2023 年第 2 四半期に対し 42%増の2億9,700万ドル。

ROKU /ロク /TV配信

⭕️EPS:実際$-0.24　予想$-0.44
⭕️売上高:実際$968.2M　予想$937.92M
前年同期比売上高成長率:14.3%
ガイダンス:
(IN-LINE)来四半期売上高:実際$1.01B　予想$1.01B

Memo:
プラットフォーム収入は8億2,400万ドル、前年同期比11%増ストリーミング世帯数は8,360万世帯、前年同期比200万世帯の純増。
ストリーミング視聴時間は301億時間、前年同期比50億時間の純増。
ユーザー一人当たり平均収入（ARPU）は40.68ドル、直近12ヶ月（TTM）ベースで前年同期比横ばい。

SHEL /シェル /欧州石油メジャー

❌EPS:実際$0.99　予想$1.93
❌売上高:実際$74.46B　予想$95.06B
前年同期比売上高成長率:-0.2%

Memo:
当四半期の135億ドルのCFFOには、運転資本流出額3億ドルが含まれる。
35億ドルの自社株買い戻しプログラムを開始し、2024年第3四半期の決算発表までに完了する見込み。
過去4四半期において、株主への分配総額はCFFOの43%。
普通株式1株当たり0.344ドルの配当。
2024年第2四半期の純負債は383億ドルで、2024年第1四半期の405億ドルから減少した。

2023年上半期と比較した石油・ガス生産量は、オマーンとオーストラリアの油田の生産量増加が主な要因となり1%増加したが、メンテナンスの増加により一部相殺された。

2024年第3四半期見通し：
統合ガス生産量は、1日あたり約92万~98万boeと予想される。
LNG液化量は、約680万~740万トンと予想される。
ポートフォリオ全体にわたる定期メンテナンスを反映している。
上流生産量は、1日あたり約158万~178万バレルと予想。
生産量の見通しは、ポートフォリオ全体にわたる定期メンテナンスを反映している。
販売量は、1日あたり約270万~320万バレルと予想。
精製所の稼働率は約83%~91%となる見通しです。化学製品製造工場の稼働率は約73%~81%となる見通し。
企業調整後利益は、第3四半期に約5億ドルから7億ドルの純費用、2024年度通年で約19億ドルから23億ドルの純費用となる見込み。
これには、為替レートと公正価値会計の影響は含まれていない。

2024年見通し：
2024年の現金資本支出の見通しは変更なし(220~250億ドル)。

SNAP /スナップ /インタラクティブメディア・サービス

(IN-LINE)EPS:実際$0.02　予想$0.02
❌売上高:実際$1.24B　予想$1.25B
前年同期比売上高成長率:15.9%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$1335M-$1375M　予想$1360M

Memo:
2024年第2四半期のDAUは4億3,200万人で、前年同期比で3,600万人（9％）増加した。

純損失は2億4860万ドルに縮小し、前年同期の3億7730万ドルの損失から改善した。
金利、税金、減価償却、償却前の調整後利益は、前年同期の3848万ドルの損失から5498万ドルの黒字に転換した。

営業キャッシュフローは前年同期の8,200万ドルのマイナスに対し、2,100万ドルのマイナスとなった。
また、フリーキャッシュフローは前年同期の1億1,900万ドルのマイナスに対し、7,300万ドルのマイナスとなった。

SQ /ブロック /決済サービス会社

⭕️EPS:実際$0.93　予想$0.84
❌売上高:実際$6.16B　予想$6.30B
前年同期比売上高成長率:11.4%

Memo:
総決済額は619億ドルで、Visible Alphaの直近のコンセンサスである634億ドルを下回ったが、第1四半期の544億ドル、2023年第2四半期の590億ドルから増加した。

粗利益は、第1四半期の20億9000万ドル、昨年の第2四半期の18億7000万ドルから、22億3000万ドルに増加した。
キャッシュアプリのエコシステムは、前年比23%増の13億ドルの粗利益を計上し、スクエアのエコシステムの粗利益は9億2300万ドルで、前年比15%増となった。

調整後EBITDAは7億5,950万ドルとなり、Visible Alphaのコンセンサス予想6億8,640万ドルを大きく上回り、前期の7億510万ドルから改善し、前年同期の3億8,440万ドルから2倍以上増加した。

見通し：
第3四半期については、ブロック(SQ)は調整後EBITDAを6億9500万ドル(Visible Alphaのコンセンサスは6億8640万ドル)と予想しており、調整後営業利益は3億2000万ドルと予想している。

2024年の調整後EBITDAを29億ドルと予想。
これは、Visible Alphaの予想28億1000万ドル、前回のガイダンス27億6000万ドルを上回る。
調整後EBITDAマージンは、前回の見通し31%に対して33%となる見込み。

ルール・オブ・40(粗利益成長率+調整後営業利益率)に対して、2024年に35%に達すると予想しており、これは以前の目標であった32%を上回る数値。
2026年には40%に達することを引き続き目指している。

TEAM /アトラシアン /企業向け作業効率ソフトウェア

⭕️EPS:実際$0.66　予想$0.60
(IN-LINE)売上高:実際$1.13B　予想$1.13B
前年同期比売上高成長率:20.3%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$1149M-$1157M　予想$1160M
❌2025年通期売上高:実際$5.08B　予想$5.15B

Memo:
2024年度第4四半期末の現金および現金同等物と有価証券の合計は23億ドル。

2025年第一四半期見通し:
クラウドの前年比売上高成長率は約27.0%となる見込み。
データセンターの前年比売上高成長率は約35.0%となる見込み。
その他の前年比売上高成長率は約13.0%となる見込み。
粗利益率は、GAAPベースで約81.0%、非GAAPベースで約83.5%となる見込み。
営業利益率は、GAAPベースで約(7.0%)、非GAAPベースで約19.0%となる見込み。

2025年見通し:
前年比のクラウド収益の成長率は、約23.0%と予想。
前年比のデータセンター収益の成長率は、約20.0%と予想。
その他の収益の前年比成長率は約5.0%と予想。
粗利益率は、GAAP基準で約81.0%、非GAAP基準で約83.5%と予想。
営業利益率は、GAAP基準で約(6.0%)、非GAAP基準で約21.5%と予想。

TWLO /トゥイリオ /企業の開発者向けコミュニケーションアプリ

⭕️EPS:実際$0.87　予想$0.70
⭕️売上高:実際$1.08B　予想$1.06B
前年同期比売上高成長率:3.8%
ガイダンス:
⭕️来四半期EPS:実際$0.81-$0.86　予想$0.73
(IN-LINE)来四半期売上高:実際$1.085B-$1.095B　予想$1.09B

Memo:
アクティブな顧客アカウント数は、昨年の304,000件から316,000件に増加した。
コミュニケーション売上は10億1000万ドルで、前年比4%増。セグメント売上は7520万ドルで、前年比3%増。
2024年6月30日現在のアクティブな顧客アカウント数は31万6000件以上で、2023年6月30日現在の30万4000件以上から増加。
2024年第2四半期のドルベース純増率は102%で、2023年第2四半期のドルベース純増率は103%。
2024年6月30日現在の従業員数は5,507名。

2024年度の非GAAPベースの営業収益の範囲を、5億8500万ドルから6億3500万ドルから、6億5000万ドルから6億7500万ドルに上方修正した。

30億ドルの自社株買い戻し計画のうち、22億ドル以上の株式を買い戻しを実行。
この自社株買い戻し計画は、年内に完了する見込み。

VRTX /ヴァーテックス /バイオ創薬会社

❌EPS:実際$-12.83　予想$-11.75
❌売上高:実際$2.65B　予想$2.66B
前年同期比売上高成長率:6.4%
ガイダンス:
❌2024年通期売上高:実際$10.65-$10.85B　予想$10.76B

Memo:
FDAが、CFを対象としたvanzacaftorの3剤併用療法のNDAを優先審査で受理し、PDUFA目標措置日は2025年1月2日。
さらに、EUおよび英国でMAA申請が承認された。
FDAが、suzetrigine( 中等度から重度の急性疼痛に対するスゼトリジン(VX-548)の承認申請を優先審査で受理し、PDUFA目標達成日は2025年1月30日。
広範かつ充実した臨床パイプラインを推進し、2024年度下半期に複数のマイルストーン達成を見込む。

見通し：
Vertexの製品売上高のガイダンスには、CFの継続的な成長と、承認された適応症および地域におけるCASGEVY®の上市に関する期待が含まれている。
アルパイン社の買収の影響を考慮し、2024年度については、VertexはGAAPおよび非GAAPの研究開発費および販売管理費、ならびにAIPR&D費用の両方のガイダンスを提供している。
非GAAPの研究開発費および販売管理費の合計額が通年で42億ドルから43億ドルの範囲になるとの見通しを維持。
これには、複数の臨床開発中期・後期プログラムおよび商業・製造能力への継続的な投資に関するVertexの予想、および2024年残りの期間におけるAlpineの営業費用の計上が含まれる。
現在、2024年通年のAIPR&D費用を約46億ドルと予想しており、これには2024年第2四半期のAlpine買収関連費用が含まれる。

8月2日

CVX /シェブロン /石油メジャー最大手

❌EPS:実際$2.55　予想$3.00
⭕️売上高:実際$51.18B　予想$50.73B
前年同期比売上高成長率:4.7%

Memo:
2024 年第 2 四半期の収益は、主に精製製品販売マージンの低下、前年度の有利な税金項目の反動、為替のマイナス影響により、前年同期比で減少した。
世界の純石油換算生産量は、主に PDC 買収と米国のパーミアン盆地および DJ 盆地での好調な業績により、前年同期比で 11%増加したが、オーストラリアでのダウンタイムにより一部相殺された。

前回と同額の1.63ドル/株の四半期配当を発表。

LIN /リンデ /化学

(IN-LINE)EPS:実際$8.30　予想$8.30
⭕️売上高:実際$3.85B　予想$3.79B
前年同期比売上高成長率:1.2%
ガイダンス:
❌来四半期EPS:実際$3.82-$3.92　予想$3.95
⭕️2024年通期EPS:実際$15.40-$15.60　予想$15.48

MGA /マグナインターナショナル /自動車部品・機器

❌EPS:実際$1.35　予想$1.45
❌売上高:実際$10.96　予想$11.01B
前年同期比売上高成長率:-0.2%
ガイダンス:
(IN-LINE)2024年通期売上高:実際$42.5B-$44.1B　予想$43.3B
❌2026年通期売上高:実際$44B-$46.5B　予想$47.26B

Memo:
調整後 EBIT は、2023 年第 2 四半期の 6 億 1,600 万ドルに対し、2024 年第 2 四半期は 5 億 7,700 万ドル。
2024 年第 2 四半期の営業資産・負債変動前営業キャッシュは 6 億 8,100 万ドルで、営業資産・負債変動額は 5,500 万ドル。

XOM /エクソンモービル /世界最大オイル企業

⭕️EPS:実際$2.14　予想$2.01
⭕️売上高:実際$93.06B　予想$89.68B
前年同期比売上高成長率:12.2%

Memo:
パイオニアとの合併により、統合とシナジー効果は予想を上回り、合併後最初の2か月間で記録的な生産により5億ドルの収益がもたらされたと発表した。

第2四半期の世界全体の生産量は、前期比15%増の436万boe/日となり、原油生産量はガイアナとペルミアン・ベースンの過去最高記録により16%増の298万bbl/日となった。

セグメント別第2四半期収益:
パイオニア買収、ガイアナおよびヘリテージ・ペルミアン盆地での過去最高生産量、構造的なコスト削減がガス販売量の減少を上回ったことにより、上流部門は前期比24%増の70億7000万ドル。
エネルギー製品部門は、業界の精製マージンの低下により、エネルギー製品は前期比31%減の9億4600万ドル。
化学製品は、マージンの改善と記録的な製品販売による高付加価値製品の販売増により、前期比2%増の7億7900万ドル。
特殊製品は、経費増が好影響の税効果で相殺されたため、前期比1%減の7億5100万ドル。

2019年と比較して、累計107億ドルの構造的コスト削減を達成したと発表した。
これには、年初来の追加10億ドルと第2四半期の6億ドルが含まれる。
また、2023年と比較して、2027年末までに累計50億ドルの削減を達成する見通し。

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2024年7月第5週 米国市場決算まとめ