7月29日の週に迎える主な企業決算の心構え［米国15社］
7月29日の週に決算を迎える企業15社について、IBD（Investor's Business Daily）のYoutubeビデオから、チャートやファンダメンタルズを参考にした決算の事前準備のためのIBDのアレクシス・ガルシア（Alexis Garcia）氏とエド・カーソン（Ed Carson）氏の2名による会話を紹介します。 なにか投資アイデアの気づきが得られるかもしれませんのでご参考下さい。
［掲載企業］
Microsoft、META、Apple、Amazon、AMD、ARM、Qualcomm、Arista Networks、Trane Technologies、Carvana、Caterpillar、Ingersoll Rand、Sprouts Farmers Market、Wingstop、Vital Farms
（注意）
IBDは原則、著名なウィリアム・オニールのCAN SLIM投資戦略に基づくマーケット・インサイトを発信するメディアであり、いずれかといえば、長期投資家向けというよりも、短期投資家向けの目線で情報発信をしているメディアですので、その点、ご自身のスタイルに即して、ご解釈ください。
01. マイクロソフト
Microsoft（MSFT）
決算期：Q4-FY2024
決算発表：7月30日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
それでは、マイクロソフトの話に入りましょう。マイクロソフトは、7月30日（火）に第4四半期の決算を発表する予定です。EPSは9%増の1株当たり2.93ドル、売上高は15%増の561億9000万ドルが予想されています。
我々は、OfficeのCopilot製品を通じたAIの収益化や、GitHub Copilotアプリケーションを含むソフトウェア開発に関するコメントを注視しています。また、Azure事業の堅調な成長と市場シェアの拡大についても期待しています。
最近、マイクロソフトは、1年以上ぶりに大きな週足での下落が続きました。これはクラウドストライク（CRWD）のソフトウェアアップデートの不具合による、7月19日に発生したブルースクリーン問題による打撃が原因です。また、来週の決算報告の背景として、GoogleやTeslaの決算結果への反応のように、ウォールストリートにはAI疲れの兆候が見られています。
あなたは、マイクロソフトの決算発表については、どのような点に注目していますか？
Q4決算 市場予想
EPS ： 2.93ドル（+9% YoY）
売上 ： 561.9億ドル（+15% YoY）
［エド・カーソン］
マイクロソフトは、ソフトウェアとクラウドコンピューティングの巨人として非常に重要な企業です。また、エンドユーザー向けのAIを収益化しようとする企業の最前線におり、収益化が実現できるかどうかを見守りたいです。
尚、多額の投資が行われている一方で、その成果がいつ表れるのかは市場が懸念しているところです。市場価値に大幅な上昇が見られますが、それが必ずしも利益に結びついているわけではありません。売上は上がっていますが、支出も多い状況です。設備投資（CapEx）も非常に重要な要因になります。Googleなどの他の企業が投資を継続している一方で、マイクロソフトが設備投資予算の据え置きや削減の兆しが見られれば、マイクロソフトのみならず、ソフトウェア業界やクラウドコンピューティング分野に大きな影響を与えることになるでしょう。これは本当に重要なことです。
［アレクシス・ガルシア］
チャートを見てみましょう。私は日足チャートを見ています。今年に入ってから、マイクロソフトの株価は上昇しています。特に5月にブレイクアウトしてから良い動きを見せましたが、最高値の468.35ドルに達した後、下落に転じ、ここ数日で50日移動平均線を下回ってしまいました。決算を控えたマイクロソフトのチャートをどう見ていますか？
［エド・カーソン］
現在の状況はあまり良くありません。上昇トレンドの間でも、強い出来高の日は一日しかなく、その日も価格はあまり動いていません。一方、下落時には特にここ2日間、出来高が多く、顕著な下落が見られました。投資家は、この動きが報われるかどうかを見守っています。マイクロソフトに何らかの見返りがないとはいえませんが、これまでの株価上昇を正当化できるかは不透明です。
また、株価が50日移動平均線を明確に超える必要があります。それからエントリーポイントが見つかるかもしれませんし、再度底固めが必要になるかもしれません。現時点では注視が必要です。最近買った方は、一旦売却を検討すべきですし、長期保有者は出口戦略を明確にしておく必要があります。
［アレクシス・ガルシア］
ファンダメンタルについてですが、昨年の間は、AIブームやマイクロソフトの好調な結果について多く耳にしてきました。EPS成長率は20%台中盤を維持し、売上も10%台で推移していますが、投資家は、AIの収益化について期待していることは何でしょうか？
［エド・カーソン］
投資家は、成長が少し鈍化しても継続的な成長を期待しています。決算報告時に示される指針によって状況が変わることもあります。週次の成長は一貫しています。ソフトウェアメーカーにはそのような実績があることが多く、業績の安定性評価を見ると、1から99の6と評価されており、これは数字が低い方が優れた安定性を持っているということですが、これが長期的にリーダーである理由といえます。
RSIのラインはここ1年ほど横ばいですが、長期の実績は良好です。最近の数ヶ月でAI銘柄の中にも他の大きな勝者が現れていますが、この銘柄も安定したパフォーマンスを示しています。
Q4決算 注目ポイント
・AI収益化の進展状況について
・Azure事業セグメントの成長状況
・ソフトウェアの開発
02. メタ・プラットフォームズ
META Platforms（META）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：7月31日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のメタは7月31日（水）に第2四半期の決算発表を予定しています。EPSは58%増の1株あたり4.71ドル、売上は20%増の382.9億ドルと予想されています。メタについては、AIに対する資本支出が重要であるため、設備投資額に注目しています。
また、AIとメタバースの取り組みがどのように進んでいるか、その優先順位がどうなっているかも把握したいです。さらに、FacebookやInstagramプラットフォームでの中国eコマース企業からの広告需要の詳細も見逃せません。
メタは今年、マグニフィセント・セブンの株の中でNVIDIAに次ぐパフォーマンスを見せていますが、決算発表を前に株価がやや低迷しています。投資家たちは、メタのAIビジョンについてマーク・ザッカーバーグ氏のコメントに注目しています。彼は今週初めに、単一のAIが市場を独占することはないと考えていると述べています。
決算発表を控えたメタについて、どうお考えですか？
Q2決算 市場予想
EPS ： 4.71ドル（+58% YOY）
売上 ： 382.9億ドル（+20% YoY）
［エド・カーソン］
株価が下がった理由はいくつかあります。まず、トランプ元大統領の再選を仮定すると、Facebookに対してトランプ氏が好意的ではないことと、トランプ氏はTikTokを禁止するつもりもないと言っていることが向かい風になっています。
Googleのオンライン広告は全体的には強い数字を示していましたが、YouTube広告はそれほど好調ではありませんでした。また、各社ともに多くのお金を使っています。そのため、成長率はかなり鈍化するでしょう。オンライン広告の増加とメタバースへの支出削減による追い風が過去数年間でメタには大きな助けとなりましたが、それらはまだ続いています。一方で、成長と売上は鈍化します。決算結果とファンダメンタルで投資家の期待に応える必要があり、投資家は大きなゲインのあとで、少し不安を感じ始めています。
［アレクシス・ガルシア］
チャートを見てみましょう。メタは7月17日に50日移動平均線を下回ってから、サポートラインを探している状態です。決算発表に向けて、このチャートがどのような動きを見せれば、再び注目できるかたちになりますか？
［エド・カーソン］
この銘柄は、50日移動平均線の上の500ドル付近に戻る必要があります。
540ドルから450ドルまでかなり大きな下落があり、約18％の下落です。他の銘柄が下がり始める前に、すでにこの銘柄は苦戦していました。多くの銘柄が50日移動平均線を下回っていますが、この銘柄は先行して下回っていました。前回の決算発表で大きなギャップが生じて売り込まれ、その後回復していましたが、以前の水準を超えることはできませんでした。
長期投資家には、200日移動平均線を下回ると売りのサインとなり、現実的な問題が発生するかもしれません。これは前回の決算発表時の安値に近づくことを意味するため、長期的に重要な水準を下回る可能性があります。
［アレクシス・ガルシア］
週次チャートを見ると、昨年の第2四半期と比較するのは難しい状況です。昨年は3桁成長がありましたが、今年のメタは効率化の年です。ファンダメンタルズの観点から、現在のメタについてどのように見ていますか？
［エド・カーソン］
当然ですが、成長が鈍化する時期が来ると思います。この銘柄の大幅な上昇を見てください。100から500まで上がっており、それは変革の結果です。会社が大きな利益の減少に直面し、抜け出す方法が見つからなかった状況から、様々な理由でその問題が解決され、劇的に良い方向に変化しました。しかし、今後の成長は少しずつ緩やかになるでしょう。それは自然なことです。現在の状況が改善されたとしても、同様の急激な上昇はすぐには期待できないでしょう。成長が少し鈍化しても、株価が上がり続ける可能性はありますが、上昇のペースは少し緩やかになると思います。
Q2決算 注目ポイント
・資本支出金額
・AIとメタバースのパフォーマンス
・中国eコマースの広告支出
03. アップル
APPLE（AAPL）
決算期：Q3-FY2024
決算発表：8月1日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のアップルは、8月1日（木）に決算を発表します。第3四半期のEPSは6％増の1株あたり1.34ドル、売上高は3％増の841億8000万ドルになると予想されています。
アップルの注目ポイントは、iPhone 16の生産注文が従来の平均よりも多いかどうか、そして中国でのiPhoneの販売が昨今の逆風にもかかわらずどうなっているかです。特に、次世代のiPhoneに焦点を当てており、アップルのAI技術がどのように実装されているか、それがハードウェアのアップグレードサイクルを引き起こすかどうかを確認したいです。
今週、JPモルガンのアナリストからアップルに対するポジティブな見解が出ました。この第3四半期の報告は、今年のアップルの展望を大きく左右するものとなるでしょう。
Q3決算 市場予想
EPS ： 1.34ドル（+6% YoY）
売上 ： 841.8億ドル（+3% YoY）
［エド・カーソン］
皆が楽しみにしているのは間違いありません。売上の数字はあまり良くないかもしれませんが、ここしばらくは、ずっとそうでした。今回のポイントは、次期iPhoneに関する兆しが見えるかどうかにあります。
AIの導入が非常に重要になってきます。中国市場は弱含みで、これは大幅なアップグレードがしばらくないことやファーウェイなどの競合が力を付けてきたことが原因です。数年前にアップルが中国で成功した理由の一つは、ファーウェイが先端チップから締め出されていたためですが、今ではその問題を解決しています。そのため、状況は厳しくなっており、今後の強さを示すことが必要です。
サービス部門が引き続き好調であることは嬉しいことです。サービス部門は利益率が高いビジネスなので、App Storeなどが好調であれば大きなプラスになります。
多くの要因が絡んでいますが、特に株価にとっては、今後のiPhoneが鍵となります。
［アレクシス・ガルシア］
そうですね。そのiPhoneのアップグレードサイクルが既に株価に織り込まれているかどうかについて議論がありますが、日足チャートを見てみましょう。
199.62ドルの買いポイントでカップベースからブレイクアウトし、非常に良い上昇を見せました。しかし、ここ数週間でかなり下落し、現在は21日移動平均線を下回っています。
決算発表が近づく中で、アップルのチャートについてどうお考えですか？
［エド・カーソン］
この銘柄は、マグニフィセント・セブンで唯一50日線を上回っている銘柄です。今年の大半は遅れを取っていましたが、160から230にかけての大きな上昇を見せました。
このような大きな上昇は、将来的な成長への期待を示しています。今後、来年には10%の成長が見込まれるかもしれませんが、今はまだその段階ではありません。
ベースを築く必要があります。50日線に戻る可能性もありますが、それは急すぎるかもしれません。徐々に落ち着いて50日線が追いつくのを待てば、220ドル付近で早めのエントリーポイントが見えてくるかもしれません。これは、前回の上昇前に一時的に停滞していたレジスタンスです。もしくは、新たなベースを形成する可能性もありますが、その場合、実際のエントリーポイントが見えてくるまで数ヶ月待つことになるかもしれません。現時点では、チャートの進展が必要であり、再度エントリーポイントを提供するまでには時間がかかるでしょう。
Q3決算 注目ポイント
・iPhone 16生産量
・中国におけるiPhone販売数と新興市場の需要
04. アマゾン
Amazon（AMZN）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：8月1日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のAmazonは、8月1日に決算を発表します。第2四半期のEPSは58％増加し、1株当たり1.03ドルになると予想されています。また、売上高は11％増加し、1486億5千万ドルになると見込まれています。
Amazonの注目点については、AWSの売上成長が加速するかどうかに関心があります。また、広告セグメントの成長や小売部門の収益性にも注目したいと思います。
Amazonは年初から約30％の上昇を見せており、期待値は非常に高く、アナリストたちは、AWSの成長を継続し、市場シェアをさらに拡大できるかどうかに注目しています。
Q2決算 市場予想
EPS ： 1.03ドル（+58% YoY）
売上 ： 1,486.5億ドル（+11% YoY）
［エド・カーソン］
クラウドコンピューティングは大きなセグメントであり、成長分野でもあります。AIがこの成長に貢献している兆しも見られ、今後さらに加速する可能性があります。尚、AIが貢献していることについての情報を積極的に発表するでしょうが、その点には少し慎重になる必要があります。
リテール部門は一時的に利益を上げていましたが、再び赤字になっています。本当に利益を生み出しているのはAWSですがこの事業の業績は変動が大きく、ガイダンスも予測しにくい部分があります。
高い利益率の広告ビジネスも成長分野です。メタやグーグルほどの規模ではありませんが、ビジネスの中でますます重要な役割を果たしています。
市場シェアの維持も重要で、マイクロソフトのAzureやグーグル・クラウドも成長しています。これからもこの成長を維持できるかが、将来にとって非常に重要です。
最近の業績は非常に良好なので、これが続くことを期待しています。
［アレクシス・ガルシア］
チャートを見てみましょう。日足チャートを見ています。Amazonは6月26日に191.70の買いポイントでフラットベースパターンから上昇しましたが、その後株価は下落し、7月18日には50日移動平均線を下回りました。再び足元を固めようとしているようです。
このベースで購入された場合、現在は損失ゾーンに入っているので、すでに売却されていると願っています。
このテクニカルアクションについてご意見をお聞かせください。
［エド・カーソン］
はい、同じ考えです。特に決算発表が近い損失エリアにいる場合は、撤退するべきです。
50日移動平均線には多くの売りシグナルがありますが、反発する可能性もあります。これはマイクロソフトやメタよりも良さそうです。50日移動平均線に戻ろうとしています。そこにしっかりと戻れれば、特に過去の買いポイント付近に近づけば、テクニカル的にはもう有効ではないかもしれませんが、多くの人がそのレベルで買っていたので、早期エントリーのチャンスを探ることができるかもしれません。つまり、50日移動平均線を越える必要があります。最近の安値に近づいていますが、わずかな動きで過去3～4ヶ月の最低水準に達する可能性があります。このような重要なレベルでは、少しの動きが大きな影響を与えます。
NFLのチームが7勝7敗の場合を考えてみてください。数試合勝てばプレーオフに進出し、数試合負ければシーズン終了です。記録自体はそれほど違いませんが、心理的には大きな違いがあります。これらのレベルを超える必要があります。
Q2決算 注目ポイント
・AWSの売上成長
・広告ビジネスの成長
・小売の収益トレンド
05. AMD
Advanced Micro Devices（AMD）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：7月30日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
他の企業についても見ていきましょう。
次のチップメーカーのAMDは、7月30日に決算を予定しています。この会社は3月に高値をつけて以来、あまり動きがなく、現在は200日移動平均線を下回っています。
［エド・カーソン］
この銘柄は多くの修正が必要です。AMDは、NVIDIAの直接のライバルになります。他のチップメーカーの場合には、NVIDIAとのパートナーシップや補完的な役割を持つ企業もあります。NVIDIAの優位性は、技術的にAMDを明確にリードしていることです。それが変わらないとは言い切れませんが、これからの成長が見込まれているAMDは、まだその成長をあまり見せることができていません。おそらく、これから始まって成長はするでしょうが、NVIDIAの成長には遠く及びません。評価額やPERの面では、どちらも似たようなものですが、成長率を考えるとNVIDIAの方が魅力的です。
3月のピーク時に、スーパーマイクロコンピュータ（SMCI）のような他の企業も同様にピークを迎えました。その時期は、AI関連のものをどんな価格でも買う状況でした。それが再び戻る可能性について否定はしませんが、AMDには課題があります。NVIDIAの側もAMDが良いニュースを出せば、それがNVIDIAにとって良いニュースかどうかを見極める必要があります。
NVIDIAはリーダーであり、すぐに行動に移せる状態に近づいています。数日間の良い動きがあれば、NVIDIAは再び50日移動平均線を上回り、積極的なエントリー機会の話ができるようになるでしょう。一方、AMDは長期的なレベルに戻るだけでも多くの努力が必要で、高値圏に向かうには、さらに多くの課題を乗り越える必要があります。
06. ARMホールディング
ARM Holding（ARM）
決算期：Q1-FY2025
決算発表：7月31日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のARMホールディングは、6月にブレイクアウトがあり、その後さらに上昇しようとしましたが、ゆっくりと下落しています。もしその時点でポジションを取っていると、現在は損失を抱えている状況です。現在は、50日移動平均線のところに位置しています。
［エド・カーソン］
そうですね、この買いポイントは終わったと思いますが、リバウンドして最近の下落トレンドを突破するようなら、以前の買いポイントとほぼ一致のポイントが再度利用できるかもしれません。
したがって、まだ注目する価値はあります。株価は4月の急落後に底から倍増しました。ですから、ここで一時停止しているのは悪いことではありません。最初のブレイクアウトの動きの際には、50日移動平均線を大きく上回っていました。
この会社には面白い特徴があります。AIチップはどれだけ処理能力を上げたのかが問われますが、ARMは、省電力チップに特化しており、電力消費を抑えて多くの性能を引き出すことができます。興味深い点は多く、テクニカルな面でもう少し改善される必要がありますが、注目すべき銘柄です。
07. クアルコム
Qualcomm（QCOM）
決算期：Q3-FY2024
決算発表：7月31日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のクアルコムは、7月31日に決算発表がありますが、ARMほどの好調さは見られません。6月に高値をつけた後、徐々に下落し続けており、現在では200日移動平均線に近づいています。
［エド・カーソン］
50日線のブレイクが重要です。確かに、時には反発することもありますが、反発しないこともあるので、それを認識する必要があります。特に最近の購入者は、利益確定しておくべきでしたが、今ではその利益がほとんどなくなっています。176ドルから230ドルまでの大きな利益が消えてしまいました。もちろん、ここから反発する可能性もありますが、大きなダメージを受けているため、対策を講じる必要があります。状況はあまり良くありません。
08. アリスタ・ネットワークス
Arista Networks（ANET）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：7月30日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のアリスタ・ネットワークスは来週の7月30日に決算を発表する予定です。数週間前に良いパフォーマンスを見せ、376.50ドルの最高値を記録しました。しかし、多くのテック銘柄と同様に、その後急激に下落し、現在は50日移動平均線を下回っています。このベースに戻った場合、購入ポイントに近づいていると言えます。この点について、どのようにお考えですか？
［エド・カーソン］
アリスタ・ネットワークスは、注目すべき決算の典型です。この数日間は特に注目すべきでしょう。マイクロソフトの決算発表と同じ日にアリスタの決算発表があります。マイクロソフトはAristaの売上の10%以上を占める大口顧客です。翌日には、同じく10%以上を占める大口顧客であるMetaの決算発表があります。30日のマーケットが引けた後、アリスタ、マイクロソフト、そして翌日のメタの発表内容によっては、株価が大きく変動する可能性があります。これによって、株価は20%も上下する可能性があるため、注意が必要です。
最近購入した方はリスクに備える必要があり、長期保有者の方は、これまでにも同様の経験があるでしょうが、今回の2日間は特に注意してください。
09. トレーン・テクノロジーズ
Trane Technologies（TT）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：7月31日（マーケットオープン後）
［アレクシス・ガルシア］
次は、空調会社のトレイン・テクノロジーズです。この会社も来週報告を予定しており、状況は少し良いようです。しかし、今日の時点で50日移動平均線を下回っています。
トレインについてのご意見はいかがでしょうか？
［エド・カーソン］
彼らがAI銘柄になろうとしているかは分かりませんが、AI関連の冷却関連株が注目されており、今週、これらの銘柄は圧力を受けています。今週発表された他のレポートによって売りが発生しました。AI関連の銘柄は軒並み打撃を受けている状況です。これまで素晴らしい上昇を見せていましたが、現時点では少しダメージを受けているように見えます。
もちろん、再び好転する可能性がないわけではありません。数ヶ月間横ばいの動きをしているので、その可能性を指摘することもできますが、今すぐにこの銘柄に投資を検討するよりも、動向を見守るのが賢明かと思います。
10. カーバナ
Carvana（CVNA）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：7月31日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のCarvanaは、来週に決算発表があります。
この銘柄も順調に推移しています。6月25日にブレイクアウトがありましたが、その後は大きな動きはなく、今日は7月25日で少し上昇しています。それでも、損失ゾーンに向かって進んでおり、50日線に近づいています。Carvanaについてどうお考えですか？
［エド・カーソン］
この銘柄は非常に不安定で、値動きが激しいです。ファンダメンタルも数字も大きく変動します。前回の報告では大きな上昇がありましたが、その後急落もしました。週足チャートを見ると、大きな上昇が見えますし、月足チャートではさらにその傾向がはっきりします。大きな上昇と大きな下落を繰り返してきました。
今後も上昇する可能性はありますが、50%の下落もあり得る状況です。この銘柄にはリスクとリターンのバランスを考える必要があります。決算発表前にこの銘柄を取引する場合は、オプション取引を検討することをお勧めします。大きな利益の可能性もありますが、大きな損失の可能性もあることを覚えておいてください。
11. キャタピラー
Caterpillar（CAT）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：8月6日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のインダストリー銘柄であるキャタピラーは7月30日に決算発表予定です。7月19日の週に一度買いゾーンを上回りましたが、今週は損失ペースに戻り、再び10週の移動平均線を試す展開になっています。インダストリーセクターのETFも好調です。一度上昇した後、今日は少し下がっていますが、キャタピラーについてはどのようにお考えでしょうか？
［エド・カーソン］
キャタピラーは、他のインダストリー銘柄と同様に上昇を目指していますが、マーケットのレジスタンスに直面しています。ただ、強めのレポートで再び上昇する可能性があります。注目すべき銘柄ですが、50日移動平均線を下回る可能性もあり、不確実な状況です。
もっと早い段階でエントリーできれば良かったのですが、現状では二番底の買いポイントを待つ必要があります。
関連銘柄としてはユナイテッド・レンタル（URI）があり、少なくとも日中の取引では良い動きを見せていました。これはポジティブなサインですが、キャタピラーもそれを示す必要があります。
12. インガソール・ランド
Ingersoll Rand（IR）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：7月31日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
もうひとつのインダストリー銘柄のインガソール・ランドは、7月30日に決算を発表します。この銘柄も96.67ドルの買いポイントの周辺で取引されています。一度はブレイクアウトを試みましたが、その後反落しました。しかし、7月25日に21日移動平均線に触れてからは下値から反発しました。したがって、まだ買いゾーンにあります。
［エド・カーソン］
買いゾーンにあるものの、現時点では決算を待つ必要があります。インガソール・ランドとキャタピラーについて、RSIが改善しつつあります。ベースを作っている間はあまり動きがありませんでしたが、S&Pが50日移動平均線を下回っている時に横ばいや少し上昇しているのは非常に良いサインであり、S&Pが急上昇している時に株が横ばいなのとは状況が大きく違います。このような動きは株にとって有利です。
株価は強さを見せていますし、今後が楽しみです。利益成長は堅調で、売上成長は確かに鈍化していますが、多くのインダストリー銘柄が今週決算を発表し、インガソール・ランドも注目すべき銘柄の1つです。
インダストリー分野および航空宇宙分野でいくつか好調な銘柄があるので、このセクターを無視しないようにしてください。
13. スプラウツ・ファーマーズ・マーケット
Sprouts Farmers Market（SFM）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：7月29日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次は、スプラウツ・ファーマーズ・マーケットです。週足チャートを見ると、3週間連続で狭いレンジで推移しているのがわかりますが、10週の移動平均線に達し、その付近で安定した動きが続いています。スプラウツについては、どのようにお考えでしょうか？
［エド・カーソン］
私は、この会社の収益に貢献しています。スプラウツは、私の近所でも頑張っているようですし、堅調に成長していると思います。興味深いことに、食料品の価格が下がってきています。おそらく、食料品のコストが下がっているからでしょう。個人的に買い物客として、どうやってそれを管理しているのかが気になります。価格が上がっていたときには、高いコストや労働費用を値上げをして支払っていました。彼らは、今後も安定した収益成長を続けることができるのでしょうか。
これまで利益成長も安定していたので、今後もその成長が続くかどうか注目したいと思います。株価は10日移動平均線に沿って推移しているので、今後もこの良好な成長が続くか見ていきたいです。ただ、すでに短期的な調整を経ているので、もう少し時間が必要かもしれません。現在のパフォーマンスは非常に良いのですが、しばらく休憩が必要な時期かもしれませんね。
14. ウイングストップ
Wingstop（WING）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：7月31日（ポストマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
次のWingstopは、来週に決算発表が予定されています。今年の前半はレストラン業界全体が好調でしたが、この数週間でWingstopの株価は下落し、10週間移動平均線を下回っています。決算発表を控えたWingstopについて、どのようにお考えでしょうか？
［エド・カーソン］
考えていることはわかります。セクターが良いのに、実際にはそうなっていないという状況です。数週間前までこのセクターはトップの一つでした。マクドナルドのようにうまくいっていない企業もありましたが、ウィングストップのように順調な銘柄も多くありました。ニッチな消費者からの支持はあったようですが、理由は何であれ株価は下落しました。この株は他よりもまだ良い状況にあり、50日移動平均線を超えるにはそれほど時間がかからないかもしれませんが、他のもう一つのベースが必要な感じがします。10週間の移動平均線に沿って動いているので、1～2週間で50日移動平均線を超えることも考えられ、ベースが形成されるかもしれません。この株のPERは非常に高く、成長が鈍化すれば大きな圧力にさらされるでしょう。レストラン業界のいくつかの企業が崩れてしまいました。トレンドが終わったことを認識する必要があります。
もしかするとこの銘柄には当てはまらないかもしれませんが、このセクターは依然として懸念材料が存在しています。
15. バイタル・ファームズ
Vital Farms（VITL）
決算期：Q2-FY2024
決算発表：8月8日（プレマーケット）
［アレクシス・ガルシア］
もう一つ、チキン関連銘柄として、Vital Farmsを見てみます。この銘柄は前回の決算発表時に大きく上昇し、非常に好調でしたが、ここ数週間で再び下落し、現在は50日移動平均線を下回っています。Vital Farmsの決算発表を前に、どのようにお考えですか？
［エド・カーソン］
取引が多い日の下落もありました。以前のブレイクアウトのタイミングで買った方は状況が異なると思いますが、窓あけの時に買った方はかなりの利益を失っているかもしれません。成長に関してですが、売上の急激な成長や3桁の利益成長を見てきました。ただ、私はこのビジネスの詳細にはあまり詳しくありません。卵の価格は変動しやすいですし、ニッチ市場が十分強いかどうかは分かりません。価格が急変することもあり、大きな利益を得ることもあれば、需要が少し減ったり供給が少し増えたりするだけで利益が減ることもあります。特に、鳥インフルエンザの影響で鶏や卵の供給が増えるとすぐに影響が出るでしょう。
非常に大きな上昇を見せましたが、今は決算を待ち、50日移動平均線を上回って新しいベースを築けるかを見守るべきだと思います。とはいえ、2024年の驚くべき勝者の一つになっています。
16. オリジナル・コンテンツ
オリジナル・コンテンツは、以下リンクからご覧になれます。
尚、本投稿の内容は、参考訳です。また、意訳や省略、情報を補足したコンテンツを含んでいます。
（Original Published Data : 2024/07/26 EST）
以上です。
御礼
最後までお読み頂きまして誠に有難うございます。
役に立ちましたら、スキ、フォロー頂けると大変喜び、モチベーションにもつながりますので、是非よろしくお願いいたします。
だうじょん
免責事項
本執筆内容は、執筆者個人の備忘録を情報提供のみを目的として公開するものであり、いかなる金融商品や個別株への投資勧誘や投資手法を推奨するものではありません。また、本執筆によって提供される情報は、個々の読者の方々にとって適切であるとは限らず、またその真実性、完全性、正確性、いかなる特定の目的への適時性について保証されるものではありません。 投資を行う際は、株式への投資は大きなリスクを伴うものであることをご認識の上、読者の皆様ご自身の判断と責任で投資なされるようお願い申し上げます。
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