VC（ベンチャーキャピタル）の出資先をみてみた① 独立系ベンチャーキャピタル ANRI　「脱炭素技術×スタートアップ～IP分析から見えてくる事業成功のヒント～」に参加する前に

はじめに

知り合いの角渕さんに、角渕さんが所属する弁理士法人 レクシード・テックが主催のイベントに誘われた際に、VCのANRI株式会社について気になったので、色々しらべていると、VCの出資先の特許の状況って俯瞰できればおもしろいなと思い、本ブログを書くにあたった。

弊所とANRI株式会社様との共催で、「脱炭素技術×スタートアップ～IP分析から見えてくる事業成功のヒント～」と題するセミナーを開催いたします。
当日は角渕も会場におります。
ご興味がある方は是非ご参加下さい！https://t.co/8beGHLnwTD pic.twitter.com/AkSFrKuPH9

— 角渕由英（つのぶちよしひで） (@ytsunobuchi) July 6, 2024

イベントについて

本イベントは以下の内容で行われるとのこと。
実におもしろそうな内容だったので、参加してみる（このブログを出した後に参加することになる。）

イベントタイトル

「脱炭素技術×スタートアップ～IP分析から見えてくる事業成功のヒント～」

脱炭素技術×スタートアップ～IP分析から見えてくる事業成功のヒント～

主催（共催）

・弁理士法人レクシード・テック
・ＡＮＲＩ株式会社

セミナー対象者

・脱炭素技術で起業を考えている方（大学関係者、スタートアップ関係者、大企業で新規事業を検討中の方）
・脱炭素技術のスタートアップに興味のある投資機関の方
・（脱炭素技術に限らず）知財分析でどんなことができるのか知りたい方

開催日時

７月３１日（水）17:00～18:30（セミナー）、18:30～18:45（質問受付）、～19:15（主催者との交流）

詳細

弊所とANRI㈱様の共催で「脱炭素技術×スタートアップ～IP分析から見えてくる事業成功のヒント～」と題するセミナーを開催します。7/31（水）17:00～＠六本木ヒルズ、現地開催のみ（上限50名）になります。ご興味のおありの方は是非ともお申し込みください！https://t.co/B4HceCQ90h

— 弁護士・弁理士・工学修士　野中　啓孝 (@HirotakaNonaka) July 6, 2024

ANRI株式会社について

ANRI株式会社は、未来からバックキャストで考え、50～100年後の未来を作る会社を金融の仕組みを使って成長させたいと、アーリー・ステージの投資、ファーストペンギンにこだわっている。とのこと。ディープテックの投資も盛んとのことっだ。
参考：https://www.kandc.com/vc/comparing/anri/

Vision & ANRI Way | ANRI

投資の仕方もユニークなようだ。

「一貫してシード投資をメインの投資領域として注力」

今後もう少しVCについて勉強したいと思う。

ANRIの投資先について特許情報俯瞰分析の準備

検索式

ANRI株式会社は合計250社の出資先があるようだ。まず検索式というか企業名の抽出がかなり面倒である。

なので、HPから全体コピペして、、、

Companies | ANRI

GTPにぶちこんで、こうじゃ！！という具合で企業名を抽出

GTPに企業名群をコピペして、抽出してくださいとGTPにお願いして・・・

こんな感じでGTPに抽出してもらえた

検索式は以下のものとなる。検索式の長さの制限から検索式を二つに分けている。

検索式１：
applicant.residence:”JP” AND (applicant.name:”STORES" OR applicant.name:"Schoo" OR applicant.name:"peroli" OR applicant.name:"ralsul" OR applicant.name:"Conyac" OR applicant.name:"Digitalift" OR applicant.name:"Coincheck" OR applicant.name:"Kanmu" OR applicant.name:"UUUM" OR applicant.name:"U-NOTE" OR applicant.name:"Smiloops" OR applicant.name:"SmartDrive" OR applicant.name:"connehito" OR applicant.name:"CrowdWorks" OR applicant.name:"SOELU" OR applicant.name:"Tomaruba" OR applicant.name:"Hacosco" OR applicant.name:"AZIT" OR applicant.name:"Beer and Tech" OR applicant.name:"WOODY" OR applicant.name:"CLUE INC" OR applicant.name:"meuron" OR applicant.name:"Zebramo" OR applicant.name:"Rentio" OR applicant.name:"Machimachi" OR applicant.name:"AirX" OR applicant.name:"Kuzen" OR applicant.name:"ecbo" OR applicant.name:"3Sunny" OR applicant.name:"RestUp" OR applicant.name:”Zeroone inc" OR applicant.name:"refcam" OR applicant.name:"Sapeet" OR applicant.name:"Jiksak Bioengineering" OR applicant.name:"ROXX" OR applicant.name:"LEAN BODY" OR applicant.name:"MEDICAL PHOTONICS CO LTD" OR applicant.name:”AppBrew” OR applicant.name:”Hubble co" OR applicant.name:"Wakrak" OR applicant.name:"WAmazing" OR applicant.name:"Acomo" OR applicant.name:"Flickcare" OR applicant.name:"Sonas" OR applicant.name:"picon" OR applicant.name:"Warp Space" OR applicant.name:"MEBUKU" OR applicant.name:"girasol Energy" OR applicant.name:"Onevisa" OR applicant.name:"AndGo" OR applicant.name:"Hotspring" OR applicant.name:"IssueHunt" OR applicant.name:"Inner Resource" OR applicant.name:"Ijgn Group" OR applicant.name:"Mirrativ" OR applicant.name:"QunaSys" OR applicant.name:"teritoru" OR applicant.name:"Tsukuruba" OR applicant.name:"LeapX" OR applicant.name:"Genics" OR applicant.name:"Craif" OR applicant.name:"Monooq" OR applicant.name:"Lbose" OR applicant.name:"ambr" OR applicant.name:"Chaintope" OR applicant.name:"LUUP" OR applicant.name:"Watashiha" OR applicant.name:"Moderato" OR applicant.name:"Jij" OR applicant.name:"Strand Therapeutics" OR applicant.name:"Firebug" OR applicant.name:"Nexuspiral" OR applicant.name:"Highlink" OR applicant.name:"Moshbit." OR applicant.name:"Tenxin" OR applicant.name:"Guruto" OR applicant.name:"NeonTetra" OR applicant.name:"Miroom" OR applicant.name:"Dinii" OR applicant.name:"Fitlife" OR applicant.name:"Next Branders" OR applicant.name:"Knowledge Palette" OR applicant.name:"LayerX" OR applicant.name:"Provigate" OR applicant.name:"WORC" OR applicant.name:"conocer" OR applicant.name:"Rehasaku" OR applicant.name:"Smile Robotics" OR applicant.name:"KiQ Robotics" OR applicant.name:"any style" OR applicant.name:"fimex" OR applicant.name:"10X" OR applicant.name:"Phost’in Therapeutics" OR applicant.name:"NOT A HOTEL" OR applicant.name:"Kiralabo" OR applicant.name:"digzyme" OR applicant.name:"hutzper" OR applicant.name:"PharmaX" OR applicant.name:"Chompy" OR applicant.name:"Medii" OR applicant.name:"UPSIDER" OR applicant.name:"Yesod" OR applicant.name:"xforest Therapeutics”)

検索式２：
applicant.residence:”JP” AND (applicant.name:"Aeye Security Lab" OR applicant.name:"Linkship" OR applicant.name:"Cardio Intelligence" OR applicant.name:"Optieum Biotechnologies" OR applicant.name:"Flamers" OR applicant.name:"BLAST INC" OR applicant.name:"UrbanX Technologies" OR applicant.name:"Tokyo Factory" OR applicant.name:"Kauche" OR applicant.name:"Enishia" OR applicant.name:"Gojo & Company" OR applicant.name:"CARESPACE" OR applicant.name:"BFACT" OR applicant.name:"HarvestX" OR applicant.name:"Solafune" OR applicant.name:"MedicalForce" OR applicant.name:"Portrich" OR applicant.name:"vivola" OR applicant.name:"Funds" OR applicant.name:"Sunde" OR applicant.name:"mish" OR applicant.name:"villio" OR applicant.name:"Zip Infrastructure" OR applicant.name:"Matilda" OR applicant.name:"Anplat" OR applicant.name:"SHIZAI INC" OR applicant.name:"Plott" OR applicant.name:"tacoms" OR applicant.name:"Nexceed" OR applicant.name:"SPeak" OR applicant.name:"Reiwa Travel" OR applicant.name:"Japan Healthcare" OR applicant.name:"Acompany" OR applicant.name:"Craftide" OR applicant.name:"Awarefy" OR applicant.name:"AgeWellJapan" OR applicant.name:"Medical Geek" OR applicant.name:"dataX" OR applicant.name:"Morus" OR applicant.name:"Minutes" OR applicant.name:"Kyuzan" OR applicant.name:"dreamstock" OR applicant.name:"Recouture" OR applicant.name:”YOUTRUST" OR applicant.name:"Restore Vision" OR applicant.name:"Pinpin Kirari" OR applicant.name:"Pinpin Korori" OR applicant.name:"BiPSEE" OR applicant.name:"Citadel AI" OR applicant.name:"tsumug" OR applicant.name:"canoe" OR applicant.name:"Qasee" OR applicant.name:"Aculys Pharma" OR applicant.name:"mappin" OR applicant.name:"EX-Fusion" OR applicant.name:"cosomil" OR applicant.name:"Blossom Energy" OR applicant.name:"CrowdChem" OR applicant.name:"TAIAN" OR applicant.name:"Octa Robotics" OR applicant.name:"Monochrome" OR applicant.name:"Universal Brain" OR applicant.name:"Anaut" OR applicant.name:"Elephantech" OR applicant.name:"Robofull" OR applicant.name:"fondi" OR applicant.name:"RENDEZ-VOUS" OR applicant.name:"TURING" OR applicant.name:"AVA Intelligence" OR applicant.name:"NOTHING NEW" OR applicant.name:"FACTORY X" OR applicant.name:"Dioseve" OR applicant.name:"Pragtech" OR applicant.name:"MOVeLOT" OR applicant.name:"FerroptoCure" OR applicant.name:"Ublome" OR applicant.name:"YourTrade" OR applicant.name:"CLIMT" OR applicant.name:"YStory" OR applicant.name:"Nostal Homes Inc." OR applicant.name:"AiCAN" OR applicant.name:"Ryple" OR applicant.name:"Free Standard" OR applicant.name:"Vivid Garden" OR applicant.name:"Knowledge Work" OR applicant.name:"e-lamp." OR applicant.name:"Public Connect" OR applicant.name:"Smart Bank" OR applicant.name:"Kaeka" OR applicant.name:"Quino Energy" OR applicant.name:"VARK" OR applicant.name:"toiro" OR applicant.name:"Carnot" OR applicant.name:"unbereal")　

特許データベース

特許データベースは以下のLens.orgを使用した。

The Lens - Free & Open Patent and Scholarly Search

入力する検索式は、以下のように専用queryに適応させてLensに入力した。

検索式は、企業名×日本国籍企業とした

ここだけの話、似た企業名を含むノイズが多かったため、調査したりしてノイズを間引くことでデータクレンジングを行い、
「259ファミリー」の母集団となった。
こちらをエクセル形式で分析した。

ANRI株式会社の投資先について特許情報俯瞰分析の結果

データ分析は、Googleスプレッドシートで行った。ピボッドデーブルを活用した。

出願概況分析

ANRI出資企業全体の出願数推移
横軸：公報発行日　縦軸：出願数（ファミリー）

特許分類の出願数割合と出願人ランキング（上位１０社）

• C（化学）、A（生活品）分類が多く、バイオが多そうなのは、データからもわかる。

• G01（測定）、G06（計算）で計算、プログラム、ビジネスモデル系が多い様子である。

• 半分近くがG以外だからディープテックが多いので、IT系だけじゃない出資先（ディープテック系）が多いかもしれない。

• PROVIGATEの出願数が突出して多い。

横軸：引用数（合計）vs縦軸：被引用数（合計） バブルサイズ：出願数

このマップでは、

• 横軸が大きいほど、引用している特許が多いので、競合が多い市場に事業展開している or 出願数がただ多いなどの仮説が立てられる。

• 縦軸が大きいほど、自社、他社からの引用が多いので、自社技術が市場への影響力がある（重要特許を多く持っている） or 市場が寡占に向かっているなどが考えられる。

横軸：被引用数（平均）vs 縦軸：ファミリー数（合計） バブルサイズ：出願数

このマップでは、

• 横軸が大きいほど、本企業の特許が引用されている数の平均が多いので、一つの特許で強い影響力を出せているなどが考えられる。

• 縦軸が大きいほど、PCTなど国際特許出願を行い、外国市場への参入を考えている or （１つの事業に対しての出願が多いならば例えば）広い特許網を構築しているなどを考えられる。

仮説としては、例えば、「PROVIGATE」は、（対ANRI株式会社の出資先企業を前提としたマップなので）

• 競争が激しい市場に参入している。

• ANRI株式会社の出資先の中では、市場に認められた技術を保有している。

• ファミリー数が多いため、外国市場に積極的参入している、もしくは、広い特許網を構築している（一つの特許の平均被引用数が小さいが、ファミリー数が多いので、）。

テキストマイニング

以下の無料テキストマイニングツール「User Local」を使って、特許の「タイトル」と「アブストラクト」を入力し。ワードクラウドと共起ネットワークを行った。

株式会社ユーザーローカル

ワードクラウド

共起ネットワーク

特許分類の分析の通り、情報系、分析・測定の技術（IoT？）が多いことが伺える。また、医療系、量子化学、電子材料系のKWも垣間見える。

終わりに

いかがだっただろうか？
ANRI株式会社の出資先は、ディープテックの中でも、IoT、医療、バイオが中心に出資している様子が伺えた。
また、特許の出願状況から、出資先企業の市場参入度合い（いわゆる進捗？）も検討できた。
VCの投資先ごとのポートフォリオや特許から俯瞰できる、技術進捗度を比較することもおもしろかもしれない。