日本株分析（7911.ＴＯＰＰＡＮホールディングス）★2/18更新　☆2/14決算

■概要

業種名　その他製品
本社　東京都文京区水道1-3-3
設立　1908年6月
上場　1949年5月
市場区分　東証プライム
仕入先　KPPグループホールディングス
販売先　シャープ,花王

■特色

印刷業界の２強。印刷技術を基盤に半導体部材関連、包装資材等に展開。２３年秋持株会社に移行

■解説記事（2024年１集新春号）

【連続増配】印刷は紙媒体減。建装材やフィルムが海外足踏み、下期徐々に改善。半導体部材がＦＣ‐ＢＧＡやフォトマスク拡大。償却期間変更による費用増だが営業微増益。為替差益。有証売却特益。25年３月期は半導体関連償却費減少し営業益拡大。

【車載用】透明と不透明を瞬時に切り替え可能なフィルムが車載用で拡大。半導体関連製造ライン増強は25年度から前倒しも。

■解説記事（2023年秋号）

【横ばい圏】半導体部材はＤＣ向け大型・高多層ＦＣ‐ＢＧＡやフォトマスク増販、償却期間変更の費用増を賄い牽引。ただ印刷は紙媒体縮小、ＢＰＯコロナ案件剥落。包材が海外市況低調で建装材、フィルム後退。前期並み営業益に。為替差益。特益減。

【新事業】医療データ分析や３Ｄ細胞培養の創薬支援など柱にヘルスケア事業育成。東京・秋葉原本店再開発、都内拠点を集約。

■株主優待

【03月末】
優待内容名：印刷博物館入館券
優待獲得株数：1株以上
備考：--

優待内容名：自社オリジナルカレンダー
優待獲得株数：500株以上
備考：※希望者に限る

■直近のチャート

直近の7911

前回の7911

■直近の株価推移

2/12（月）：祝日のため休場
2/13（火）：+130.0
2/14（水）：-104.0
2/15（木）：-373.0
2/16（金）：-52.0
週間合計（騰落率）：-399.0（-11.25％）

■銘柄状況

株価 (2/16)　4,037円　⇒　3,547円
年初来高値　4,055円（2023年12月6日）
　⇒☆高値更新　4,307円（2024年1月22日）
年初来安値　1,847円（2023年1月17日）
時価総額　13,270億円　⇒　11,659億円
PER(予)　19.3倍　⇒　16.9倍
PBR(実)　0.93倍　⇒　0.81倍
ROE(実)　4.52％
ROA(実)　2.69％
配当利回り(予)　1.19％　⇒　1.35％
自己資本比率　59.2％
予想経常利益(予)　77,000　⇒　73,000
予想経常利益(コ)　78,633　⇒　81,750
レーティング　3.67　⇒　4.00
目標株価(コ)　3,347円　⇒　4,130円
前回更新日：2023-12-6
更新日：2024-2-18

■カルテ

同業種銘柄　大日本印刷・フジシールＩＮＴ・広済堂Ｈなど28銘柄
売上高　2期連続増収 10年最高
経常利益　増益　⇒　減益
有利子負債率　18.0% 非常に低い
ネットD/Eレシオ　-14.5% 実質無借金
本決算　3月末日
直近決算　2024年3Q
2024年予想売上高（前年度比）　1,645,000（+0.38％）
①1Q-売上高（進捗率）　387,734（23.57％）
②2Q-売上高（進捗率）　412,541（48.65％）
③3Q-売上高（進捗率）　415,533（73.91％）☆
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年実績売上高（前年度比）　1,638,833（+5.90％）
①1Q-売上高（進捗率）　391,046（23.86％）
②2Q-売上高（進捗率）　411,211（48.95％）
③3Q-売上高（進捗率）　411,371（74.05％）
④4Q-売上高（進捗率）　425,205（100.00％）
2022年実績売上高（前年度比）　1,547,533
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　--（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　390,092（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　438,414（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　133.0
　⇒☆2024年11月13日、上方修正　215.6（+16.48％）
①1Q-EPS（進捗率）　29.6（13.73％）
②2Q-EPS（進捗率）　25.9（25.74％）
③3Q-EPS（進捗率）　122.8（82.70％）☆
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2023年実績EPS（前年度比）　185.1（-49.32％）
①1Q-EPS（進捗率）　42.0（22.69％）
②2Q-EPS（進捗率）　118.6（86.76％）
③3Q-EPS（進捗率）　36.1（106.27％）
④4Q-EPS（進捗率）　-13.0（99.24％）
2022年実績EPS（前年度比）　365.2
①1Q-EPS（進捗率）　--（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　--（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　257.4（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　49.6（--％）
配当月　3月（24.0）9月（24.0）
EPS/配当　22.26％

■特記事項

直近決算日：2024年2月14日
次回決算日：--
次回配当の権利付き最終日：2024年3月27日
次回優待の権利確定日：2024年3月27日

2024-2-14
「2024年３月期 第３四半期決算短信」開示
「2024年３月期 通期連結業績予想の修正に関するお知らせ」開示
　⇒今期経常を5％下方修正

2023-12-4
3月末に経営破綻したJOLED（ジェイオーレッド）の能美事業所を買収した」と報道

2023-11-13
「2024年３月期 第２四半期決算短信」開示
「2024年３月期 通期連結業績予想の修正に関するお知らせ」開示
　⇒今期最終を一転12％増益に上方修正

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