大きな損失や大幅なドローダウンに対処する方法

　株式市場に慣れておらず、初めてこのようなシナリオに対処する場合、証券取引口座で大きな損失や大幅なドローダウンを経験することは壊滅的な打撃となります。

　まず最初に、大きなドローダウンは、市場で資金を運用するための一部であり内包されるものであることを忘れないでください。誰もが、このシナリオに対処することから逃れることはできません。

　これは、一般的な市場や集中投資しているポジションが一晩でギャップダウンするなど、さまざまな理由で起こる可能性があります。また、連戦連敗で、時間をかけて少しずつ損切りされることでこのような状態に陥る可能性もあります。

　健全な取引方法に従い、リスクを適切に管理しているのであれば、このようなことはあまり起こらないはずです。しかし、まれにでも発生する場合に備えて、大きな損失を処理するためのプロセスを用意しておくことが賢明です。

　このようなストレスの多い状況下で、アマチュアと経験豊富なプロフェッショナルの違いは、どのように反応するかということです。経験豊富なプロフェッショナルは、リスクマネジメントプロセスが全体の成功にとっていかに重要であるかを理解しています。

　リスク管理のプロセスには、金融資本だけでなく、精神資本も含まれることを忘れないでください。ポートフォリオに大きな損失や大きなドローダウンが発生した場合の対処法も、このプロセスで説明する必要があります。

　以下は、大幅なドローダウンが発生した場合のリスク管理プロセスの一端です。

　ウィリアム・オニールはよく、"sell down to the sleeping point "と言っていました。ですから、このような状況で最初にすることの一つは、全体のサイズとエクスポージャーを劇的に減らすことで、100％のキャッシュポジションに戻ることも含まれています。

　そうすることで、肩の力が抜け、思考がクリアになり、呼吸が整い始めます。そうでなければ、良い決断をすることは不可能に近いのです。

　次のステップは、冷静な判断で状況を把握することです。あなたの金融資本へのダメージはどの程度深刻なものだったのか？あなたの精神的資本に与える悪影響はどの程度深刻なものなのか？これらの答えは、私たち一人ひとりによって異なり、それぞれの対処法、対処の仕方も異なります。

　正しい方法は一つではありません。特に、精神的な資本の整備が必要だと判断した場合は、市場から完全に離れて、しばらく休養を取ることを検討してもよいでしょう。一方で、またすぐに市場に参加できる状態になっているかもしれません。

　いつ取引を再開するにしても、最初は極めて小さなポジションサイズから始め、価値ある進歩を遂げてからエクスポージャとリスクを追加するのが基本です。進歩があれば、自信が戻り、成長します。これは、最終的にあなたの精神的資本を高め、保護し、保存するのに役立ちます。

　この投稿が、あなたに何か新しいことを教えてくれたり、あなたのプロセスに役立ち、価値あるものとなっていれば幸いです。どうぞお気軽にシェアしてください。