KyoM
HashiCorp について - S1

HashiCorp について - S1

KyoM

画像11

概要

HashiCorpでは、インフラストラクチャがイノベーションを可能にすると信じています。当社の基盤技術は、現代のパブリッククラウドとプライベートクラウドの可能性を最大限に引き出すオペレーティングモデルを実現することで、クラウド採用のコアインフラストラクチャの課題を解決します。当社のクラウド運用モデルは、一貫したワークフローと、クラウドでのアプリケーションの配信に関連する重要なプロセス(インフラストラクチャのプロビジョニング、セキュリティ、ネットワーキング、アプリケーションの展開)を自動化するための標準化されたアプローチを提供します。当社のソリューションにより、あらゆる規模およびあらゆる業界の企業が、市場投入までの時間を短縮し、運用コストを削減し、複雑なインフラストラクチャ展開のセキュリティとガバナンスを向上させることができます。

今日の組織は、競争とますます高まる消費者の期待に牽引されて、すべてのビジネス機能にわたってデジタル変革を遂げています。このデジタルトランスフォーメーションの根底にあるのは、静的なオンプレミスインフラストラクチャから動的な分散型クラウドインフラストラクチャへの再プラットフォーム化です。この動的な世界では、既存の手順は非効率的すぎて、分散型のマルチクラウドインフラストラクチャに対応できません。一貫性のない断片化されたテクノロジーとプロセスは、管理に時間がかかり、リソースを大量に消費します。これは、スケーリングされたリアルタイム操作を容易にできない非効率的で線形のチケット駆動型ワークフローによって悪化します。このデジタルトランスフォーメーションには、エンタープライズ情報技術(IT)の新しいクラウド運用モデルが必要であり、インフラストラクチャを大規模かつリアルタイムでプロビジョニング、保護、接続、および実行するための自動化が必要です。 HashiCorpでは、このクラウド運用モデルを可能にし、クラウドの採用を加速する業界をリードする製品を構築しています。当社の主な商用製品は、Terraform、Vault、Consul、およびNomadです。

製品について

画像1

Hashicorpには4つの主な製品があります。

Terraform は、ユーザーがITインフラを簡単にセットアップおよび管理できるようにする製品です。 Terraformを使用すると、IT部門担当者はInfrastructure-as-Codeアプローチを適用できます。このアプローチでは、アプリケーションのサポートに必要なプロセスと構成が、手動およびチケットベースではなく、体系化および自動化されます。 Terraformはクラウドに依存せず、すべての主要なパブリッククラウドとプライベートクラウドをサポートし、複数のクラウド、ソフトウェア、およびハードウェアプラットフォームとの1,000を超える統合の幅広いエコシステムを備えています。

Vault は、機密管理およびデータ保護の為の製品です。 セキュリティ担当者は、Vaultを使用して、アプリケーションとユーザーIDに基づいてポリシーを適用し、オンプレミスとクラウドネイティブの両方のIDプロバイダーと統合して、資格情報へのアクセスを管理し、機密データを保護できます。 Vaultの利用によってゼロトラスト型セキュリティを簡単に展開し、複雑なワークフローを自動化できます。

Consul は、アプリケーション中心のネットワーク自動化製品です。 これにより、アプリケーショントラフィックを管理し、セキュリティ担当者はアプリケーション間のアクセスを保護および制限し、運用担当者は基盤となるネットワークインフラストラクチャを自動化できます。

Nomad は、組織がアプリケーションをデプロイおよび管理できるようにするスケジューラーおよびワークロードオーケストレーターです。 アプリケーションのライフサイクルを管理するためのセルフサービスインターフェイスを提供します。


市場機会について

当社の主要製品は以下それぞれの市場に対応しています。

Terraform は、2021年末までに21億ドル、2026年末までに120億ドルと推定された新興クラウドインフラ市場に対応しています。

Vault は、2021年末までに163億ドル、2026年末までに208億ドルと推定された、レガシーおよび新興セキュリティ市場に対応しています。

Consul は、2021年末までに226億ドル、2026年末までに309億ドルと推定された、レガシーおよび新興ネットワーキング市場に対応しています。

Nomad は、2021年末までに7億ドル、2026年末までに88億ドルと推定された、新興アプリケーションおよびワークロードオーケストレーション市場に対応しています。


収益源について

当社の主要製品は、オープンソースソフトウェアとプロプライエタリソフトウェアの組み合わせに基づいています。私たちは、ソフトウェアの有料課金向けの独自機能を開発しながら、無料のオープンソース製品を維持するオープンソースモデルに取り組んでいます。これらの独自の機能には、コラボレーションモジュール、ガバナンスおよびポリシーモジュール、エンタープライズユースケース、プレミアムサポートおよびサービスが含まれます。当社は、知的財産を保護し、採用を拡大し、ビジネスをサポートするライセンスモデルの下でソフトウェアを提供しています。

当社は、主に当社のソフトウェアのサブスクリプションの販売から収益を生み出しています。お客様のパブリッククラウド、プライベートクラウド、およびオンプレミス環境に展開できる、エンタープライズ向けの自己管理型ソフトウェア製品を提供します。 HCPは、フルマネージドのクラウドプラットフォームであり、すべての主要なクラウドプロバイダーで利用できます。これらの2つのコア製品は、さまざまなパブリッククラウド、プライベートクラウド、およびお客様が運用するオンプレミス環境にまたがって、個別にまたは一緒に活用できます。

自己管理型の製品については、独自の製品、モジュール、およびサポートへのさまざまなレベルのアクセスを提供するさまざまな層を提供しています。自己管理型展開のライセンスには、通常1〜3年の期間があります。 1年間のライセンスは前払いで請求し、主に複数年の期間ライセンスを毎年事前に請求し、複数年の支払いスケジュールを設定します。当社の収益の大部分は、サブスクリプション期間にわたって均等に認識されます。各製品は基本モジュールとして販売されており、ガバナンスやポリシーなどのニーズに対応する追加のオプションモジュールと、製品の使用量の増加に応じて価格を調整する段階的な価格設定システムが利用できます。製品の使用価値の単位は製品によって異なり、通常、当社の製品によって管理されるワークロードがクラウドベースのインフラストラクチャに移行するにつれて、お客様のクラウドの採用に応じて拡張されます。


上場済Saas銘柄間のベンチマーク

Hashicorpの過去12か月間の売上高は2億5900万ドルでした。

画像2

Hashicorpの過去12か月間の売上高成長率は55%でした。

画像3

四半期ごとの売上高成長率の推移

画像4

Hashicorpの過去12か月間のGAAP粗利益率は82%でした。

画像5

Hashicorpの粗利益率は、過去の数四半期で比較的安定しています。

画像6

Hashicorpの過去12か月間の営業利益率は-22%でした。

画像7

Hashicorpの過去数四半期での営業利益率は低下傾向にあります。

画像8

売上継続率(NRR - Net Revenue Retention / Net Retention Rate) 既存顧客の売上を前年比で維持できているかを計る指標です。

画像9

粗利益率調整済みの顧客獲得コスト回収期間

(前四半期の営業費用)/(Net New ARR x粗利益率)x 12 この指標は、1顧客獲得にかけたコストが何ヶ月で回収されるかを示します。

画像10

Hashicorpは過去12か月間の売上高の59%を営業費用に費やしました。

画像12

Hashicorpの過去数四半期での営業費用は上昇傾向にあります。

画像13

Hashicorpの過去12か月間の売上高成長率とフリーキャッシュフローマージンの総数は以下の通りとなります。(Rule 40)

画像14


この記事が気に入ったら、サポートをしてみませんか?
気軽にクリエイターの支援と、記事のオススメができます!
KyoM
英国在住の自由人。米や仏にも時々出没。中南米に興味あり。主に投資系の投稿をします。