8/3(水)🗽米国株📈全面高、(月)(火)の神経質な相場が一転、終日力強く上昇🙆‍♂️　「思ったほど悪くない」企業決算がハイテク株を押し上げ、米国株を牽引

ぽんマネ ♪『 Pon！と学ぼうマネー教室』

2022年8月4日 12:17

(月)(火)と神経質な相場が続きましたが、
⭐️地政学リスクが後退
　ペロシ米下院議長が台湾を去り、中国の警告も米国は想定内と冷静な対応
　急上昇した地政学リスクはいったん落ち着いた模様

⭐️金利
　債券市場は複雑な動きを継続
　短期金利は上昇、目先の利上げを折り込む
　長期金利は下落、先々の景気減速を折り込む
→ 相当な利上げペースを折り込んだマーケットでしたので只今、消化中

⭐️決算
　米企業Q２決算は「失望」を懸念されていましたが
　「思ったほど悪くない」決算、直前の予想を上回り好感される
→ 株価は年初来大幅に下落しているので、更なる悪材料がなければ反発する展開

良質な情報と共に🍀

◆各種チャートでMarketの流れを確認

様々な資産をグループ分けして、動きを比較出来るように並べて見ると
・改めて　　何が要因で動いたのか？
・お互いが　どのように関連しながら動いているのか？
のヒントが見つかります👀✨
全体を俯瞰して眺めるとマーケット全体の流れを理解しやすくなります😉

(月)(火)と神経質な相場が続きましたが、(水)はイッキにリスクオン📈

⭐️地政学リスク
ペロシ米下院議長が台湾を去り、米中対立激化の懸念は残るものの
急激に高まった地政学リスクはいったん落ち着いた模様

⭐️ハイテク企業
「思ったほど悪くない」予想を上回る決算が続き、投資家心理改善し株価上昇
終日、株価は力強く上昇📈

○ S&P500先物📈

○ VIX指数📉
不安定な相場で上昇した(月)(火)から一転、株価上昇でVIX低下

○ 原油価格📉
OPECプラス小幅増産決定を受け原油価格下落

○ 10年国債利回り📉
景気減速懸念を折り込み長期債利回り低下

【 1週間の株価の動きを通して見えてくるマーケット👀✨ 】
1日だけでなく、数日間の動きの変化を見ると景色が変わります♪

○ S&P500📈
(月)(火)続落の後、(水)反発で　ひと安心🙆‍♂️
再度、次の節目4,200に向けトライ♪

○ VIX指数📉
株価大幅上昇で再びVIX低下

○ 原油価格📉
OPECプラスの小幅増産決定受け

○ 10年債利回り📉
債券利回りは複雑な動き、引き続きボラタイル
いったん上昇するも、NY市場時間に長期債は景気減速を折り込み低下

米国株は全面高📈
地政学リスクがあっという間に後退🙆‍♂️

目先の利上げ懸念(9月75bp？)残るも
弱い経済統計で長期債の利回り低下🙆‍♂️
→株価サポート

○ NASDAQ > S&P500 > NYダウ
　　+2.59% 　+1.56% 　+1.29%
典型的なリスクオンのバランス

○ +1.53% ラッセル2000

○ +2.65% SOX
地政学リスク後退、長期債利回り低下で力強く反発

FRB高官のタカ派発言を消化中

○ 短期債📈
2年債利回り +0.08％ 3.0814
⭐️9月利上げは50bp、75bp五分五分で高水準のまま

○ 長期債📉
10年債利回り -1.06％ 2.7120
⭐️弱い経済統計で低下

○ 10年債と2年債の利回り格差
　-0.3694(前日-0.3090) スプレッドめっちゃ高水準でずが🤔✨
⭐️短期債は目先の利上げを折り込み上昇、長期債は景気後退を折り込み低下
最終的には「利上げペース減速」期待に繋がり、逆イールドが悪材料視されていない模様

○ 為替　米ドル
+0.54% ドル円 133.868
+0.12% ドルインデックス📈
+0.05% ユーロ/ドル

予想上回るISM非製造業景況指数、相次ぐFRB高官のタカ派発言がドルをサポート

○ 仮想通貨
+1.47% ビットコイン23,326📈
株高でしっかり反発

OPECプラスの小幅増産決定受け　原油価格は下落🙆‍♂️

○ -3.82% 原油先物📉　90.80

○ +7.60% 天然ガス先物📈

○ -0.44% 金先物📉　1,781

○ -1.15％小麦先物📉

○ VIX指数📉
⭐️米国株の終日しっかり上昇し、VIX指数バッチリ低下🙆‍♂️

20ポイント割れを目指して

○ VIX指数先物の各限月
第一限月( -8/17) 23.28
第二限月( -9/27) 25.27 スプレッド +8.5％ (←前日+7.0％)
第三限月(-10/19) 26.42 スプレッド +4.5%(←+3.4%)
⭐️スプレッドじわり拡大🙆‍♂️

⭐️9月利上げは50bp、75bp利上げ五分五分

現在のFF金利 225-250bp　　　　　　　　　現在の利上げ見通し
9/21 300-325bp以上 43.5% (前日41.5％)　 50bp or 75bp利上げ
11/02 325-350bp以上 52.6% (50.2%)　　　 25bp利上げ
12/14 350-375bp以上 35.2% (33.6％)　　　 25bp利上げ
2023/7/26 350-375bp以上 18.4% (16.7%)　　
⭐️1年後は利下げじわり織り込む状況

◆BARRON’S記事をベースにポイントを整理

良好な経済データも、インフレ懸念を和らげる内容で株価上昇

ハイテク企業の業績が予想を上回り米国株を牽引

1.ハイテク株が力強く上昇📈

「メタ、社債発行デビューを検討か」報道で
FBの親会社メタが株価5.4％上昇

決算ではアナリスト予想を上回りモデルナが+16％、ペイパル+9%
心配されていたハイテク企業決算が
「思ったほど悪くない」決算が続き
投資家心理を改善🙆‍♂️

2.米ＩＳＭ非製造業景況指数では

納期が改善、支払い価格が大きく低下
サプライチェーン問題が緩和された

一方、(金)の雇用統計では前日のJOLTで求人数が低下し
労働市場が冷え込むかもしれない
「多少悪いニュースがマーケットでは好感される」時期かもしれません

◆今、そして　これから

株価の決定要素　金利 7 : 3 決算

○ 決算
ハイテク企業決算
「思ったより悪くない」が好感され📈
→米国株全体を牽引

○ 金利
経済統計は今、
「Bad News is GOOG NEWS」な解釈で投資家心理を改善🙆‍♂️

『強気相場は悲観の中で生まれ、懐疑の中で育ち、楽観の中で成熟し、陶酔の中で消えていく』
by 米著名投資家　ジョン・テンプルトン

この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？