7/28(木)🗽米国株📈連日の上昇　悪いGDP受け、利上げペース減速期待で🙆‍♂️　引け後のAmazon、Apple決算発表で更に上昇加速👍

ぽんマネ ♪『 Pon！と学ぼうマネー教室』

2022年7月29日 11:08

NY寄り前に発表されたGDPが予想を上回る減少、２四半期連続の減少で「テクニカル・リセッション」と評されるも、イエレン財務長官からは「現在の米経済はリセッションの条件満たしていない」とのコメントが

いずれにせよ、
FRBの積極的な金融政策は「データ次第」と当局者が繰り返し発言し続けており

そんな中では、
「Bad News is " GOOD NEWS "」利上げペースが減速する可能性が高まり、債券利回り📉が大幅低下し、株価サポート材料になり、大幅上昇📈

米FRBパウエル議長は再度0.75％の利上げを実施した
インフレを手なずけるためだが、景気後退のリスクは高まる

良質な情報と共に🍀

◆各種チャートでMarketの流れを確認

様々な資産をグループ分けして、動きを比較出来るように並べて見ると
・改めて　　何が要因で動いたのか？
・お互いが　どのように関連しながら動いているのか？
のヒントが見つかります👀✨
全体を俯瞰して眺めるとマーケット全体の流れを理解しやすくなります😉

予想を上回るGDPの減少　２四半期連続で
FRBによる利上げペース減速の可能性が高まり　リスクオン

○ S&P500先物📈
○ VIX指数📉
　力強くリスクオン🙆‍♂️

○ 原油価格📈
　まちまち

○ 10年国債利回り📉
　CME FedWatchの利上げ確率も大きく低下🙆‍♂️

【 1週間の株価の動きを通して見えてくるマーケット👀✨ 】
1日だけでなく、数日間の動きの変化を見ると景色が変わります♪

○ S&P500📈
　大きな節目4,100間近　突破すれば更なる上昇加速期待🙆‍♂️

○ VIX指数📉
　大幅下落、投資家心理　センチメント改善🙆‍♂️

○ 原油価格　まちまち

○ 10年債利回り📉
　GDP減速→利上げペース減速期待 →利回り低下→株価サポート🙆‍♂️

三指数揃って連日の上昇📈

○ S&P500 > NASDAQ > NYダウ
　 +1.21%　 +1.08% 　 +1.03%

○ +0.88% ラッセル2000

○ +1.15% SOX

GDP減速を受け、債券利回り低下
まずは大型株からしっかり上昇

⭐️引け後発表のAMZN、AAPL好決算を受け　今晩🌃更なる上昇期待✨

⭐️債券利回り低下はハイテク株にとってサポート材料

21:30 GDP 減速の発表を受け　NY市場の寄り前から
FRBによる利上げペース減速期待で　債券利回り大幅低下🙆‍♂️

○ 短期債　2年債利回り📉　続落

○ 長期債　10年債利回り📉　続落

○ 10年債と2年債の利回り格差
　-0.2033(前日-0.2098) 逆イールド、スプレッドじわり縮小🙆‍♂️

○ 為替　米ドル
-1.63%　ドル円 134.258
-0.22%　ドルインデックス📉
⭐️GDP減少→利回り低下 →米ドル大幅下落

-0.03%　ユーロ/ドル
⭐️エネルギー危機でほぼ変わらず

○ 仮想通貨
+3.89% ビットコイン23,856📈
⭐️株価上昇でリスクオン、ドル安も寄与し　大幅高で23,000台後半へ

原油安要因
世界的な景気後退でエネルギー需要が減退するとの懸念が

原油高要因
米国の原油在庫の減少やガソリン消費の回復を相殺

○ +0.01%　原油先物　まちまち　97.27

○ -4.09　天然ガス先物📉

○ +2.06%　金先物📈　1,754

○ +3.39％　小麦先物📈

○ VIX指数📉
　株価連騰でVIX大幅低下　投資家心理改善を象徴
　20ポイント割れまで、、もうちょっと🙆‍♂️

○ VIX指数先物の各限月
第一限月( -8/17) 23.70
第二限月( -9/27) 25.55 スプレッド +7.8％ (←前日+6.5％)
第三限月(-10/19) 26.66 スプレッド +4.3%(←+3.2%)
　スプレッドがしっかり拡大🙆‍♂️

GDP減少を受け　FRBの利上げペース減速期待が高まる

9月50bp、11月25bp利上げに減速
もしくは年末時点のFF金利水準が現在の水準から+100bpにまで低下

現在のFF金利 225-250bp　　　　　　　　　　現在の利上げ見通し
9/21 300-325bp以上 24.0% (前日32.０％) 　50bp利上げ
11/02 325-350bp以上 26.3% (44.7%) 　　　 25bp利上げ
12/14 350-375bp以上 11.7% (23.3％)　　　 25bp利上げ
2/1 350-375bp以上　17.1% (27.0%)　　　利上げ停止

◆BARRON’S記事をベースにポイントを整理

米国株が連日の全面高

悪いGDPの数字でもラリーを止めることが出来なかった

GDP減速は発表前に十分予想されたものでありむしろFRBが利上げペースを減速させる可能性を高めたとの解釈に繋がり株価上昇

Bad News is " GOOD NEWS " な一日

経済需要を抑えることで　高インフレを抑制することを目的とした
FRBの利上げペースが間もなく鈍化するとの見方がある

(水) FOMC後の　パウエル議長の記者会見では
今後も利上げ継続はあれども　利上げペースが減速する可能性を匂わせた
それは「データ次第」と

景気後退の脅威は
現時点の株式市場にとって　さほど問題ではない
S&P500は1月初旬の市場最高値から6月中旬につけた年初来安値まで既に24％下落していた

高インフレ　⇄　利上げ加速　⇄　景気減速懸に関する懸念は
マーケットには織り込まれていたことになる
それは、債券利回り、商品価格のピークアウトを示唆する動きに反映されている

◆今、そして　これから

決算発表　後半戦の行方

クレディスイスによれば
S&P500のほぼ半数が決算を発表した時点では
一部の企業が個人消費の鈍化を警告しているにもかかわらず
1株当たり利益の合計は予想を4％近くも上回っています

そして、(木)NY引け後に発表された
Amazon、Appleの決算も好感され株価上昇

S&P500にとって節目となっていた4,100を今晩にも突破する勢い🙆‍♂️

『強気相場は悲観の中で生まれ、懐疑の中で育ち、楽観の中で成熟し、陶酔の中で消えていく』
by 米著名投資家　ジョン・テンプルトン

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