アドバンスドマイクロデバイセス(AMD) 2024年1Q 決算&カンファレンスコールまとめ

決算

⭕️EPS:実際$0.62　予想$0.61
❌売上高:実際$5.47B　予想$5.48B
前年同期比売上高成長率:2.2%
ガイダンス:
❌来四半期売上高:実際$5.4B-$6.0B　予想$5.73B

Memo:
データセンター事業の売上高は過去最高の23億ドルで、AMD Instinct™ GPUと第4世代AMD EPYC™ CPUの成長により前年同期比80%増。前四半期比では、AMD Instinct GPUの売上高が第1四半期を通じて増加したことにより2%増加したが、サーバー用CPUの売上高が季節的に減少したことにより一部相殺された。

クライアント事業の売上高は14億ドルで、主にAMD Ryzen™ 8000シリーズ・プロセッサーの売上により前年同期比85%増。
前四半期比では6%の減収。

ゲーミング事業の売上高は9億2,200万ドルで、セミカスタム売上の減少およびAMD Radeon™ GPU売上の減少により、前年同期比48%減、前四半期比33%減。

エンベデッド事業の売上高は8億4,600万ドルで、前年同期比46%減、前四半期比20%減。

CEOコメント：
「AIの広範な導入により、幅広い市場で大幅なコンピュート需要が高まっており、業界にとって非常にエキサイティングな時期。我々はデータセンター事業を強化し、製品ポートフォリオ全体でAI機能を実現するため、非常に順調に実行している。」

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CC(カンファレンスコール)

ハイライト

AIの広範な導入により、幅広い市場において大幅なコンピュート需要が高まっており、業界にとって非常にエキサイティングな時期で。
このような背景のもと、同社はデータセンター事業を強化し、製品ポートフォリオ全体でAI機能を実現するため、非常に順調に業績を伸ばしていまる。

第1四半期を見ると、売上高は55億ドルに増加した。
データセンター事業とクライアント事業の売上高がそれぞれ前年同期比で80%以上増加したため、売上総利益率は2ポイント以上拡大し、収益性も向上した。
データセンター部門の売上高は前年同期比80%増、前四半期比2%増の23億ドルとなり、過去最高を記録した。
前年比の大幅増は、AMDインスティンクトMI300X GPUの出荷が好調に推移したことと、サーバーCPUの売上が2桁増となったことによるもの。

同社は、季節的に落ち込んだ第1四半期にサーバーCPUの売上高シェアを拡大できたと考えており、これは企業採用の拡大とクラウド展開の拡大に牽引されたもの。
クラウドでは、全体的な需要環境は引き続きまちまちであったものの、ハイパースケーラー各社は第4世代EPYCプロセッサーの採用を継続し、社内ワークロードやパブリック・インスタンスにより多くの電力を供給している。
アマゾン、マイクロソフト、グーグルが新しいインスタンスや地域的な展開によって第4世代EPYCプロセッサーの提供を増やしているため、現在、AMDを搭載したパブリックインスタンスは全世界で900台近くに達している。

企業では、CIOが現在のインフラの物理的フットプリントと電力ニーズを維持しながら、汎用およびAIコンピュート容量を追加する必要があるため、需要改善の兆しが見えている。
このシナリオは、同社のEPYCプロセッサの価値提案と完全に一致する。
同社の高いコア数とエネルギー効率を考慮すると、競合他社に比べて45%少ないサーバーで同じ量の計算能力を提供することができ、初期設備投資を最大半分に削減し、年間運用コストを40%以上削減することができる。

その結果、アメリカン航空、DBS、エミレーツ銀行、Shell、STMicroなどの大企業への導入により、EPYC CPUの企業導入が加速している。
また、最も一般的なERPおよびデータベース・アプリケーションを強力にサポートするAMD搭載ソリューションも勢いを増している。
その一例として、フォーチュン100社のうち76社が使用している主要なデータベース・ソリューションであるオラクルExadataの最新世代は、現在、第4世代EPYCプロセッサーのみを搭載している。

今後については、同社の第5世代コアを搭載した次世代EPYCプロセッサTurinファミリに大きな期待を寄せている。
我々はTurinを広くサンプリングしており、そのシリコンは素晴らしい仕上がりになっている。
クラウドでは、Turinの性能と効率の大幅な向上により、ファーストおよびサードパーティのワークロードでさらに大きなシェアを獲得することができる。
さらに、同社のサーバー・パートナーが開発中のTurinプラットフォームは、第4世代EPYCプラットフォームと比較して30%増加しており、当社のエンタープライズ向けおよび追加ワークロード向けに最適化された新しいソリューションが増加している。
Turinは今年後半に発売する予定。

より広範なデータセンター・ポートフォリオに目を向けると、当社は2四半期連続でデータセンター向けGPUの売上高を記録し、MI300はAMD史上最も急成長した製品となり、2四半期足らずで総売上高10億ドルを突破した。
クラウド分野では、マイクロソフト、メタ、オラクルでMI300xの本番導入が拡大し、社内ワークロードと広範なパブリック・オファリングの両方でジェネレーティブAIのトレーニングと推論を強力にサポートしている。

企業向けには、Dell、HPE、Lenovo、Supermicroなどと緊密に連携し、複数のMI300xプラットフォームが今四半期から量産体制に入った。
また、MI300xを積極的に開発・導入している企業やAIのお客様が100社以上ある。
AIソフトウェアの面では、OpenAI TritonコンパイラーにAMDハードウェアのアップストリームサポートを追加し、AMDプラットフォーム向けの高性能AIソフトウェアの開発をさらに容易にする素晴らしい進歩を遂げた。

また、VLLMを含むオープンソースライブラリとJaxを含むフレームワークのサポートを拡張し、ビデオデコードのような新機能を追加し、スパース性とFPAのための高度なアテンションアルゴリズムのサポートを統合することにより、ジェネレーティブAIのパフォーマンスを大幅に向上させるROCmソフトウェアスタックのメジャーアップデートをリリースした。
同社のパートナーは、AIワークロードで非常に強力なパフォーマンスを見ている。
MI300x GPUは、H100と比較して、彼らのモデルに共同で最適化することで、卓越した推論性能と実質的なTCOアドバンテージを実現している。

例えば、いくつかのパートナーは、MI300xで主要なLLMを実行した場合、H100と比較して1秒あたりのトークンが大幅に増加している。
同社はまた、データセンター規模でAIワークロードを実行するために広く採用されているイーサネット・プロトコルの最適化に取り組むウルトライーサネット・コンソーシアムの創設メンバーとして活動するなど、次世代のAIシステムに必要な広範なエコシステムの実現にも引き続き取り組んでいる。
MI300の需要は引き続き高まっている。

また、顧客との契約拡大に基づき、データセンター向けGPUの売上高は2024年に40億ドルを超えると予想している。
長期的には、AIハードウェアとソフトウェアのロードマップを拡大・加速し、データセンターGPUのフットプリントを拡大することで、クラウドおよびエンタープライズ顧客との緊密な連携を強化していく。