【炎】炎の投資情報2023/02/26

□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□
投資情報メールマガジン　　　　　　　　　　　　　　　　　2024/02/26
　　　　　　　　－プロが導くお金創造のための投資情報－
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　週１回発行
◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆□◆

　株式投資には不安がつきもの。山あり谷ありの株式相場を冷静に眺めるアナリストが発信する情報をお楽しみ頂ければ幸いです。

　志を大きく持たれた読者各位の大いなる発展と成功を祈願しております。
　ご一緒に頑張りましょう！！

　なお、一部を「億の近道」に掲載することがありますので、あらかじめご了承下さい。

　　　　★当メルマガは等幅フォントでの閲覧を前提にしております★

□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□

　　　　　　　　　　　　　　－本日の目次－

　　　　■はじめに
　　　　■相場の潮流
　　　　■半導体銘柄活況はバブルなのか？（７０銘柄）
　　　　■アクセル（６７３０）Ｒ＆Ｄ型キャッシュリッチ企業

　　　　　　　　報告者：炎のファンドマネージャー（松尾範久）

□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□

■はじめに

　梅の花に続き河津桜が咲く初春を迎えていますが、皆様いかがお過ごしでしょうか。３連休前の２２日に日経平均が史上最高値を更新し一気に３万９０００円台乗せで終わり、この勢いを借りて、今週は４万円という声も聞かれそうな位置にやって参りました。
　株式投資ではその潮流を見極めながら運用する必要がありますが、ここに来ての指数上げの背景にはＡＩ、とりわけ生成ＡＩが絡んでいると感じられます。生成ＡＩへの社会潮流が高まる中で必要となるデータ収集、その根幹となる超高速半導体デバイス（ＧＰＵ）を提供する米国ＮＶＩＤＩＡの業績が急拡大する中で生じた今回の日米同時株高を素直に評価すべきかどうかを真剣に考えておく必要があります。
　この流れを察してこれまでポートフォリオを構築されてこられた投資家各位にとっては我が世の春とも言うべきでしょうが、まだ乗れずにいる投資家にとっては思案のしどころかと思われます。

　今回はその中で出遅れている半導体関連銘柄を取り上げてみたいと思いますので宜しくお願いします。

□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□◇□

■相場の潮流

　株式相場のシンボリックな指数と言える日経平均が一気に史上最高値を更新し、４万円という水準にまで到達しようとしていますが、この展開はある程度想定されていたと考えられます。
　ここまでくると、今度は早すぎる上げに対しての警戒感も出てきそうですが、もう一つ考えておきたいのは割高なのか割安なのかということです。また今回の上昇相場がチャットＧＰＴに代表される生成ＡＩやデータ関連産業に求められる最先端半導体への市場ニーズの高まりによってもたらされてきたとも言えます。
　３８００余りの上場銘柄の中で何らかの形で半導体に絡んでいる企業の株価は堅調で一種のバブルの様相を呈していますが、それに関係しないしかも流動性に乏しい海外投資家には無縁の大多数の国内産業株の株価には低迷状態が見られます。二律背反の株式市場でうまく運用していこうとすれば、この潮流に乗る必要があります。
　とは言え先駆した銘柄への投資もこの先の展開では多少は波乱が待ち受けていることも念頭に入れておく必要があります。