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逆張りリスクパリティ戦略
リスクパリティ戦略リスクパリティ戦略とは、投資資産毎のリスクを等しくするという戦略。
株式債券を保有するなら等リスクにするために債券が増えるイメージ。
・月次でのリバランスを想定する場合、リスクが相対的に上昇した資産クラスのウェイトを下げることになる。
・リスクは上方リスクと下方リスクで非対称性があると一般に知られる(上方リスクより下方リスクの方が大きい場合が多い)
・そのため、リスクが上昇し
「2位じゃダメなんでしょうか」戦略
「2位じゃダメなんでしょうか」の答えを株式市場に求めてみる
・2位じゃダメかどうかの評価方法・業種ごとに浮動株ベースの時価総額が１位の銘柄群、２位の銘柄群をそれぞれの投資ユニバースとする
・３種類の投資戦略でバックテストを行いパフォーマンスを比較。
・データ浮動株ベースの時価総額はTOPIXウェイトを参考にする。
https://www.jpx.co.jp/markets/indices/to