日本株分析（3186.ネクステージ）★4/6更新　☆4/1決算

■概要

業種名　小売業
本社　名古屋市中区新栄町1-1明治安田生命名古屋ビル
設立　2002年8月
上場　2013年7月
市場区分　東証プライム
仕入先　--
販売先　--

■特色

中古車販売の大手。東海発祥で全国店舗網を形成中。車種別の専門店展開。輸入車も取り扱う

■解説記事（2024年２集春号）

【最高益】総合店、買い取り単独店など含め店舗数純増25（前期同56）。店舗網拡大で小売販売台数が続伸。前期９月のインセンティブ廃止響き一時低下した台当たり利益が、評価制度変更等で回復。車検台数や収入保険料も堅調で営業益好反発。連続増配。

【評価制度】創業から実施のインセンティブ廃止しプロセス評価に一本化。営業支援ツール導入で商品提案等の抜け漏れ防止。

■解説記事（2024年１集新春号）

【回　復】24年11月期も総合店などの出店続く（前期新店58）。BM問題に起因した業界の風評悪化等の余波が小さくなり、来店客数上向く。販売台数の回復に加えて、車検や保険も堅実で営業益改善。最高純益。

【改善策】過去の保険契約捏造など受け、再発防止策発表。インセンティブ廃止決定や営業職への業務マニュアルの徹底促す。浜脇社長が辞任、創業者の広田会長が兼任。

■解説記事（2023年秋号）

【連続最高益】新店は総合店、買い取り単独店含め58（前期57）。店舗網拡大で買い取り、販売とも台数鋭伸。車検や保険も好調。期初の滞留在庫処分を吸収し、営業益続伸。24年11月期も出店攻勢を継続し台数増。

【車　検】５月末の指定工場数は63（19年11月期末31）。顧客利便性高め車検需要取り込み狙う。販管費抑制のため、内製化や業者入れ替えなど本部主導の見直し行う。

■解説記事（2023年夏号）

【最高益更新】新店は総合店、買い取り単独店含めて61（前期57）。店舗網拡大テコに買い取り、販売とも台数続伸。車検や保険も堅調。ただ、期初の滞留在庫処分もあり前号よりも営業増益幅縮小。連続増配。

【商品構成】相場変動影響が少ない低単価車の構成比率引き上げ、収益安定化を狙う。ＢＹＤ日本法人とディーラー契約締結し、開業準備室を設置。池袋で今夏開店予定。

■株主優待

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■直近のチャート

直近の3186

前回の3186

■直近の株価推移

4/1（月）：-170.0
4/2（火）：-9.0
4/3（水）：-28.0
4/4（木）：-61.0
4/5（金）：-62.0
週間合計（騰落率）：-330.0（-11.36％）

■銘柄状況

株価 (4/5)　2,338円　⇒　2,574円
年初来高値　2,955円（2024年3月29日）
年初来安値　2,117円（2024年2月19日）
時価総額　1,888億円　⇒　2,080億円
PER(予)　13.3倍　⇒　14.7倍
PBR(実)　2.81倍　⇒　3.14倍
ROE(実)　28.36%　⇒　18.82％
ROA(実)　10.20%　⇒　6.82％
配当利回り(予)　1.41％　⇒　1.28％
自己資本比率　34.9％　⇒　37.5％
予想経常利益(予)　17,600　⇒　19,700
予想経常利益(コ)　19,167　⇒　20,167
レーティング　3.25　⇒　3.80
目標株価(コ)　2,867円　⇒　3,000円
前回更新日：2024-1-13
更新日：2024-4-6

■カルテ

同業種銘柄　ＩＤＯＭ・ケーユーＨ・プロトＣなど11銘柄
売上高　10期連続増収 10年最高
経常利益　減益　⇒　増益
有利子負債率　135.9% 高い　⇒　116.4% 高い
ネットD/Eレシオ　100.7% やや高い　⇒　71.9% 健全
本決算　11月末日
直近決算　2024年1Q
2024年予想売上高（前年度比）　545,000（+17.59％）
①1Q-売上高（進捗率）　119,457（21.92％）☆
②2Q-売上高（進捗率）　（％）
③3Q-売上高（進捗率）　（％）
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年予想売上高（前年度比）　463,464（+19.5％）
①1Q-売上高（進捗率）　117,937（25.45％）
②2Q-売上高（進捗率）　111,891（47.86％）
③3Q-売上高（進捗率）　119,395（74.63％）
④4Q-売上高（進捗率）　114,241（100.00％）☆
2022年実績売上高（前年度比）　418,117（+43.55％）
①1Q-売上高（進捗率）　81,507（19.49％）
②2Q-売上高（進捗率）　100,825（43.61％）
③3Q-売上高（進捗率）　106,998（69.20％）
④4Q-売上高（進捗率）　128,787（100.00％）
2021年実績売上高（前年度比）　291,263
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　--（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　--（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　79,170（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　174.9（+20.83％）
①1Q-EPS（進捗率）　18.2（10.39％）☆
②2Q-EPS（進捗率）　（％）
③3Q-EPS（進捗率）　（％）
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2023年実績EPS（前年度比）　145.0（-17.75％）
①1Q-EPS（進捗率）　15.6（10.76％）
②2Q-EPS（進捗率）　55.8（49.24％）
③3Q-EPS（進捗率）　57.2（88.69％）　
④4Q-EPS（進捗率）　16.6（100.14％）☆
2022年実績EPS（前年度比）　176.3（+38.71％）
①1Q-EPS（進捗率）　39.2（22.23％）
②2Q-EPS（進捗率）　41.0（45.49％）
③3Q-EPS（進捗率）　52.3（75.16％）
④4Q-EPS（進捗率）　45.1（99.85％）
2021年実績EPS（前年度比）　127.1
①1Q-EPS（進捗率）　--（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　--（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　33.4（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　36.4（--％）
配当月　11月（33.00）
EPS/配当　14.84％　⇒　18.84％

■特記事項

直近決算日：2024年4月1日
次回決算日：--
次回配当の権利付き最終日：2024年11月末
次回優待の権利確定日：--

2024-4-1
「2024年11月期 第１四半期決算短信」開示
　⇒12-2月期(1Q)経常は21％増益で着地

2024-1-10
不正行為発覚で9-11月期は大幅減益に大幅反落

2024-1-9
「2023年11月期 決算短信」開示
　⇒今期経常は25％増で2期ぶり最高益、1円増配へ

2023-10-2
「業績予想の修正に関するお知らせ」開示
　⇒今期業績予想を下方修正
「2023年11月期 第３四半期決算短信」開示

2023-9-8
「代表取締役の異動に関するお知らせ」開示

2023-7-3
「2023年11月期 第２四半期決算短信」開示

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