株式ファクターのパフォーマンス
ファクターとは資産価格の変動要因のことで、数学的に言えば回帰分析の説明変数のことです。株式だとバリューとかグロースなどのスタイルのことだと思ってもらえらば良いと思います。
インデックスプロバイダーのMSCI社は以下の7つのファクター指数を公表しています。上から順に低ボラティリティ(ボラティリティの低さ)、高配当(配当の質や安定性)、クオリティ(収益性)、モメンタム(株価の勢い)、バリュー(割安さ)、サイズ(小型)、グロース(成長性の高さ)株を表します。低ボラティリティやクオ