超優秀！？ GPIF（年金運用してるとこ）と同じ運用はできるのか？
はじめに
我々の年金の原資を運用しているGPIF、年金積立金管理運用独立行政法人。
インデックス運用のお手本とも言われています。
こちら、2001年から、23年間の運用で、平均年利約４％となっています。
運用資産の構成は、以下の通り。
国内債券・外国債券・国内株式・外国株式 をほぼ4分の１ずつ保有する構成です。
今回は、この優秀な運用を、個人レベルでもできないかを考えていきたいと思います。
GPIFの運用について
はじめにでも触れましたが、GPIFは、
国内債券・外国債券・国内株式・外国株式 をほぼ4分の１ずつ保有する
という運用を行っています。
偏りが生じたときは、評価額の膨らんだアセットを一部売却し、割安になったアセットを買い増しすることで、リバランスしているものと思われます。
資産運用の勉強を始めたばかりの頃、このやり方を知った時は、
なるほど～、頭いいな～！
と思ったんですよね。
みなさん、どうですか？？
個人の感覚だと、値ごろ感で、
ここまで上がったんだからそろそろ利確かな～とか、
そろそろ下げ止まるだろう～、この辺で買いかな～とか、
そんな判断をしてしまいがちです。
で、失敗する。😅
利確・買い増しのタイミングを、他のアセットとの比較で行うというルール。
ほんと、なるほどな～😌 ですよね。
運用成績は、この23年間で年利平均約４％となっています。
この数字だけ見ると、もちろん、株式1本の運用には、当然のことながら負けています。
しかし、暴落時の防御力は、言わずもがな、株式1本よりは、はるかに高いものとなっています。
ポートフォリオの半分が国内のアセットなので、急激な円高になっても、影響は限定的ですね。
現在（2024年5月）、ドル円は157円前後で、歴史的に見ても円安状態。
このまま、これくらいのレートが定着するのでは？
はたまた、さらに円安が進むのでは？
との見方が広がっています。
しかし、未来は誰にもわかりません。
何らかの突発的な経済ショックが起きた場合、米国は緊急利下げを行う可能性が高いです。
そうなるとどうなるでしょう？
一気に円高が進む可能性の方が高いですよね。
株安と円高のダブルパンチ😱
米国株式などの投資信託は、総崩れになります。
もちろん、経済危機が起こるという予言をしているわけではありませんよ。
暴落をあおっているわけでもありません。
こういう状況も十分に想定されるので、心構えをしておいた方がよいという話です。
GPIFと同じ運用を個人ができるのか？
結論から言うと、できますよ😁
大和 iFree 年金バランス
まんま、GPIFのポートフォリオに近づけることを目標って書いてあります。😅
信託報酬は、0.1749％と、十分安いですね。
運用成績もいい。
ただ、なぜか、NISAでは買えない銘柄となっています。
十分いい投信だと思うのですが、なぜでしょう？ 🤔
金融庁がGPIFを信じていない？？
んなこた～ないはず😅
よくわかりませんが、課税口座でしか買えませんね。
あとは、株式・債権に加え、リート（不動産投資信託）を加えた８資産に投資した商品もあります。
三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ バランス（８資産均等型）
リートを加えた分、GPIFのポートフォリオよりは若干攻撃的になっていますね。
こちらはNISAで買うことができます。
まあ、いづれにしても、これらの投資信託で運用するのは、資産を取り崩す守りのフェーズに入ってからかな？ と個人的には考えています。
若い方や、資産形成期の方は、株式1本でいいと思っています。
暴落上等、その時は買い増しのチャンスでしかない！
そういう感じですかね。😁
締め
ということで、今回はGPIFと同じ運用ができるのか？
ということでお送りしてきました。
結論としては、
大和 iFree 年金バランス
という、まんまGPIFのポートフォリオに近づけることを目標にした投信がある。
ということになります。
ただ、NISAでは買えない。
株価が暴落すると、GPIFの運用損の話題がマスコミで取り上げられます。
リーマンショックの時は、今ほど個人に資産運用の理解が広がっておらず、さんざん言われたのでしょうね。
我々の大事な年金でギャンブルすな～～ 的な。
今でも、無知のマスコミにたたかれることがありますが、これまでの運用実績と、ある程度個人にもマネーリテラシーがついてきたことで、そういうのは減ってきたのかな？
我々の大事な年金の原資を、リスクを抑えつつ、増やしてくれているので、GPIFの方々に感謝したいですね。
と同時に、勉強してない人が文句を言うのは止めてもらいたい。😅
という感じで、締めたいと思います。
ここまでお読みいただき、ありがとうございました。
感謝😌
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