【投資初心者向け】新NISA向け割安株を見つけよう！③(Let's find valuable stocks in Japanese stock market③: for beginners)
みなさんこんにちは！年収300万円会社員投資家の「とある投資家」です！
これまでの記事を読んでいただいた方、ご興味を持っていただけた方、ありがとうございます！😊🙌
このシリーズでは将来に漠然とした不安を抱えた会社員の私が、本を読み、会社四季報を使って株式投資を開始したお話をお伝えします！😁
前回のお話では、私が四季報から何となく選んだ10銘柄、通称”オリジナル10”が、ただ持っているだけで現時点で34％の含み益があった可能性があるとお伝えしました😫
34％、、、我ながらなかなかの運用率ではないでしょうか？😂
昨今巷で話題の米国株の指数S＆P500(アメリカを代表する企業500社のパッケージセットという認識です)に対応した投資信託では過去20年での年平均利回りが7％ですから、その約5倍の実績があることになりますね！🤞
しかしながら私の最大の問題点は、せっかちすぎてこの銘柄たちが育つ前に手放してしまったことです！！😭
このように、後々振り返ってなんとなく自分の銘柄選びが間違っていないのでは？と思い始めた私は、もっと大きな枠で銘柄を選び始めます。
そこで今度追加で注目した指標はPERとPBRです🤔
PERはPrice Earnings Ratioの略で株価収益率と表され、PBRはPrice Book-value Ratioの略で…って
何のことかさっぱりわかりません！！！！！😂😂😂
確かに様々な専門単語の正確な理解は重要なことだと思いますが、結局はその言葉の意味する本質さえ認識していればいいと私は思います。
ですのでここでは
PER＝株価が純利益の何倍か≒何年持てば純利益が株価に追いつくか
PBR＝株価が総資産の何倍か≒株価が実際の企業価値の何倍か
というくらいの認識でいいのではないでしょうか😎
よく言われる日本の上場企業のPER平均は15倍、つまり15年で株価と同じ価格の利益を上げることができるという状態です。
一方でPBRは(2023年の11月に東京証券取引所から提言されたことで話題となっていますが)、本来、株価(発行株式数で掛け算した合計)とその企業が持つ資産の量は等しくなっているべきですので、1倍が基準となります。
このPERが10倍や5倍の企業は、10年、5年の利益を上げることによって株価に到達できる、つまり回収するまでに短い期間でOKということになり、またPBRが1倍未満の企業は本来の価値より株価が低くなっているということを表しますので、いわゆる”割安株”という分類に属します。
この基準を追加して、以下の3つの条件
①チャートが上向きになっている
②PER＜10倍
③PBR＜1倍
という銘柄を検索し、そのリストを作成しました！
これが題して”1軍リスト”です！！！👏👏👏
次のお話では、この私が作った1軍リストがどうなったのかについてお話していきます！
それではまたお会いしましょう！☺️✌️
Hello everyone! I’m a salaried worker and investor with an annual income of 3 million yen, known as ‘An Investor’! Thank you to those who have read my previous articles and those who have taken an interest! 😊🙌
In this series, I, a company employee with vague anxieties about the future, will tell you about how I started investing in stocks by reading books and using the company’s four seasons report! 😁
In the last story, I told you that the 10 stocks I randomly picked from the four seasons report, known as the “Original 10”, could have had a potential unrealized gain of 34% just by holding them. 😫
34% profit… That’s a quite good return rate, isn’t it? 😂 The S&P 500, a package set of 500 representative companies in the United States, which is a hot topic these days, has an average annual return of 7% over the past 20 years, so I have about 5 times that performance! 🤞
If you had 10 million yen, that would be 3.4 million yen… 😂
However, my biggest problem is that I was too impatient and let go of these stocks before they grew!! 😭
In this way, I started to think that maybe my stock selection was not wrong when I looked back later, and I started to select stocks in a larger frame.
The indicators I focused on this time are PER and PBR. 🤔 PER stands for Price Earnings Ratio, which is expressed as the stock price earnings ratio, and PBR stands for Price Book-value Ratio…
I have no idea what that means!!! 😂😂😂
While it is important to understand various technical terms accurately, I believe that as long as you recognize the essence of what those words mean, that’s all you need.
So here,
PER = how many times the stock price is the net profit ≒ how many years it takes for the net profit to catch up with the stock price,
PBR = how many times the stock price is the total assets ≒ how many times the stock price is the actual corporate value
I think that’s enough recognition. 😎
The average PER of Japanese listed companies is often said to be 15 times, which means that they can earn the same price as the stock price in 15 years.
On the other hand, PBR (which has been a topic of discussion since it was proposed by the Tokyo Stock Exchange in November 2023), in principle, the stock price (the total multiplied by the number of issued shares) and the amount of assets that the company has should be equal, so 1 times is the standard.
A company with a PER of 10 times or 5 times can reach the stock price by earning profits for 10 years, 5 years, i.e., it is OK to recover in a short period of time, and a company with a PBR of less than 1 times indicates that the stock price is lower than the original value, so it belongs to the category of “undervalued stocks”.
Adding this criterion, I searched for stocks with the following three conditions:
① The chart is upward
② PER < 10 times
③ PBR < 1 times
And I made a list of them! This is called the “First Team List”!!! 👏👏👏
In the next story, I will talk about what happened to this first team list I made!
See you again! ☺️✌️