Week30 『資産運用スキル』

〜投資信託編〜

＊投資信託ってなに？？

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＊投資信託のメリット

・1,000円からできる

・分散できるのでリスクなくできる

・手間が省ける

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＊投資信託の全体像

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＊それぞれの会社が破綻したら？

…お財布は別々に管理するように義務付けられている。

販売・運用・受託会社が破綻しても資産は安全。

※元本保証ではない

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＊投資信託のデメリット

・元本保証なし

ー 100万円⇨90万円…

・手数料が取られる

ー 販売手数料 ⇨銀行や証券会社

ー 信託報酬 ⇨維持手数料(年利1％程度)

ー 信託財産留保額 ⇨途中売却時の手数料

・短期利益は低い

ー 長期保有者向け

★販売会社に頼むとその分の手数料がかかってしまう…

じゃあ、直接頼んだ方が良いんじゃないか？

これを、直委託！

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＊アクティブ運用・パッシブ運用

・パッシブ運用(インデックス運用)

目標とする指標(ベンチマーク)と同じ動きを目指す。

手数料＝安い

例).日経平均と同じ動きをしたかったら日経平均を買うだけ。

・アクティブ運用

目標とする指標(ベンチマーク)を上回ることもあれば下回ることもある。

手数料＝高い

例).安い時に買って高い時に売るを繰り返す。

※日経平均  …一部上場企業の約1700社の中でも225社の選抜メンバーの平均株価。日本経済新聞社が選んでいる。

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＊アクティブ運用がパッシブ運用に負ける割合

頑張ったものが楽したものに負ける…

じゃあ、手間と頑張るって何…？

・パッシブ運用

指数に合わせるだけだから手数料安い

⇨ 0,5%

・アクティブ運用

手間かけて頑張るから手数料高い

⇨ 2%

★アクティブ運用よりパッシブ運用の方が良い

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＊投資信託の利益

・キャピタルゲイン

…売却した時の利益

・インカムゲイン単利

…利子や配当

・インカムゲイン複利

…利子や配当

★投資信託に任せればプロが運用

★様々なリスク分散をしてくれる

⇨ これを信じちゃいけない！！

手数料だけで減っていく可能性が高いから…

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＊日本で投資ファンドは儲からない

例).規模の大きい投資信託の日米比率(純資産額上位５商品)

…規模が小さい分、手数料は高くなる。その分儲からない。

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＊ヘッジファンドと投資信託の違い

・ヘッジファンド

残高手数料 ⇨２％

成功報酬 ⇨２０％

…成功したらその分の配当をもらう(ヘッジファンド側が)

だから情報量、作業量が多い

・投資信託

販売手数料 ⇨０〜３％

信託報酬 ⇨３％

信託財産留保 ⇨０,３％

…成功しようが失敗しようが儲かる仕組み(信託会社側が)

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以上です。

今日も読んでいただき有り難うございました。

「資産運用スキル」はまだ続くと思います。

ただ、毎回初めて聞く文言ばかりで僕自身めちゃめちゃ勉強になってます。これからもアウトプットを続けてさらなるインプットをしていこうと思います。