ウォーレン・バフェットが説く投資家が守るべき7つのルール

ウォーレン・バフェットは、バリュー投資の王として知られ、多くの信者を持っています。彼の投資戦略は、1965年以降年率20％のリターンを達成しており、その戦略は誰でも従うことができる簡単なルールに要約されます。このビデオでは、バフェットの7つのルールをステップバイステップで説明し、実例を挙げて自分の投資に応用する方法を紹介します。

1. 最初のルール：10分間持てない株は10年間持つな

   • バフェットは、株を購入する際、10年間保有する覚悟がなければ10分間も持つべきではないと強調しています。これは、株価の短期的な変動に惑わされず、長期的な視野で企業の成長と価値を見極めるためです。

   • 実際の例として、アメリカン・エキスプレスやコカ・コーラなどの株式は、10年以上にわたってバークシャー・ハサウェイのポートフォリオに含まれています。バフェットは1988年にコカ・コーラを購入し、その後の長期的な複利効果により、その投資価値は大幅に増加しました。

2. ルール2：お金を失わない

   • 「投資の第一のルールはお金を失わないこと。第二のルールは第一のルールを忘れないこと。」バフェットは、適正価格以下で購入し、分散投資を行うことで、リスクを最小限に抑えることが重要だと述べています。

   • 最近の例として、台湾セミコンダクターへの投資が挙げられます。バフェットは、評価額が低い時に株を購入し、すぐに売却したため、大きな損失を避けることができました。

3. ルール3：内在価値以下で購入する

   • バフェットは、現在の支出が将来のキャッシュフローを上回る投資を行うことが重要だと述べています。内在価値を計算し、それ以下で購入することで、リスクを抑え、リターンを最大化することができます。

   • 具体例として、2016年にアップル株を購入したことが挙げられます。当時、アップルの市場価値は約6000億ドルであり、PEレシオは12でした。バフェットはアップルの将来性を見込み、適正価格以下で購入した結果、大きなリターンを得ました。

4. ルール4：理解できるビジネスに投資する

   • バフェットは、ビジネスの経済性を理解し、将来の見通しを立てられる企業に投資することが重要だと強調しています。理解できないビジネスに投資することは、大きなリスクを伴うため避けるべきです。

   • 例として、バフェットはインターネット関連企業には投資せず、よく理解できる企業に投資しています。

5. ルール5：シガーバット投資を避ける

   • シガーバット投資とは、非常に安価な株を購入し、最後の一口を吸うような投資手法です。バフェットは、質の高いビジネスに適正価格で投資する方が、長期的にははるかに有利であると述べています。

6. ルール6：他者が恐れている時に貪欲に、他者が貪欲な時に恐れる

   • バフェットは、市場が恐れている時に質の高い企業を割安で購入することで、大きなリターンを得ることができると述べています。これは、2008年の金融危機や2020年の市場クラッシュの際の彼の行動に見られます。

7. ルール7：大きな機会を逃さない

   • バフェットは、大きな投資機会を見逃さず、その機会が訪れた時には積極的に行動することが重要だと述べています。人生において大きな投資機会は限られているため、それを見極めて最大限に活用することが成功の鍵です。