S&P500に勝つとはどれ程難しい事なのか【23年7月の戦況】

今年、これまでの展開を誰が予想できただろうか。

逆イールド！リセッション！！年末でS&P500は4000ドルがいいとこ！

などなど。

しかしながら足元ではFOMCを無事消化し、決算シーズンも後半に差し掛かりましたが、7月も”調整知らず”のアメリカ株式市場でした。

このようなボラティリティが低く、ジワリジワリと上がっていく環境では指数をアウトパフォームするのが非常に難しいので、「大人しく指数を抱いておけ」がセオリーですね。

そもそも未来予想なんて誰も出来ない訳ですから、敢えて予想をしない（予想はしても予想を無視）という作戦がハマるのかもしれませんね。

それでは7月の勝負を振り返りましょう。

■パラディソ　VS　S&P500（eMaxis slim米国株式）

23年7月の戦況です　↓

【メイン指標】
・収益率では引き分け△

【サブ指標】
・標準偏差（リスク※結果のバラつき）では3.38ポイント勝ち

・シャープレシオ（儲けの効率）では0.46ポイント勝ち

実質優勝ということで良いでしょう。サテライト枠のトリミングでヘルスケアセクターETFを減らし、S＆P500の3倍ブルETF（$SPXL）を加えたのが効いていますねｗ

【7月のセクター別ヒートマップ】

堅調な株式マーケットです。全体的に緑が目立ちます。6月から続くサマーラリー。

■パラディソ　VS　オールカントリ―（eMaxis slim全世界株式）

【メイン指標】
収益率では0.27ポイント負け

【サブ指標】
標準偏差（リスク※結果のバラつき）では、2.51ポイント勝ち

シャープレシオ（儲けの効率）では0.05ポイント勝ち

■まとめ

S&P500には勝ちましたね。オールカントリーには収益率では負けてるものの、その他指標は全て勝ち。実質優勝です。

せっかく始めた企画なので、この企画は今年いっぱい続けようと思います。

”指数をアウトパフォーム”、これはなかなか難しい。

シャープレシオ（儲けの効率）に関しては勝ち越している状況で、その意味することとは、価格変動のマイルドな効率的なポートフォリオが組めているということです。

ちなみに、パラディソのポートフォリオは下落態勢のあるポートフォリオなので、去年のようなベアマーケットでは指数をアウトパフォームしてます。

2022年通年成績

これが唯一の救いかなと思ってます。