USCPA 一発合格のためのサブノート REG#19 ~Secured transaction~
※下記は理解を促す内容ではなく、直前期の振り返りや暗記用の内容です。
Propertyの種類
Tangible(有形)
Personal(動産)
└ GoodsReal(不動産)
└ Land、Building
└ Fixture(不動産に付随する設備)ex)エアコン
Intangible(無形)
Personal(動産)
└ Negotiable instruments(小切手)
└ stock
└ copyright, patentReal(不動産)
└ Lease
└ Easement(地役権)
Secured Transaction(動産担保取引)
担保権を成立させるには、secure agreement(合意)が必要
担保権者をserured partyという
担保権が設定される財産を、collateralという
主な担保財産
mortgage(譲渡抵当)
債務不履行時にこれを売って支払う。debtorが占有pledge, lien(質、留置権)
債務不履行時にこれを売って支払う。creditorが占有
その他の担保財産
after-acquired property(事後取得財産)
Goods事態を担保にはしづらいときに、それを売って得たARやCashを担保にすること
ex)manufacturerがretailerに、商品ではなく、商品を売って受け取るARを担保にして、お金を借りるfuture advances(将来貸付)
将来お金を借りるために、予め信用枠を得ておくこと
Attachment(担保権の設定)
担保権を強制できるようにするには、以下の要件が必要
agreement(合意)
collateralについての説明と
authenticated by the debtor(債務者の承諾)が必要
↑原則サインが必要。債権者が保有or管理している場合はサイン不要given a value
債権者が債務者にお金を貸していることdebtor has a right
債務者がcollateralの所有権を持っていること
Perfection(担保の完全化)
自分の担保権が第三者より優先されるには、perfectionする必要がある
attachmentはsecured partyとdebtorの間で取り交わされるが、
perfectionはthird partyに証明をしてもらうイメージ
Perfectionの成立要件
以下のいずれかの要件+Attachmentがされると、成立する
filing a financing statement(融資報告書の登録)
debtor/secured partyの情報、collateralの説明が記載される
5年ごとに有効期限を延長可能(実質永久)
constructive noticeの効果があるpossesion of the collateral
collateralをpledgeなどで債権者の手元に置いておくpurchase money security interest;PMSI
consumer goods(販売する商品自体)を担保にする場合
attachmentと同時に自動でperfection(Automatic Perfection)される
この担保権をpurchase money security interest;PMSIという
※costructive noticeのためにfilingするとより強固になるcontrol of the collateral
銀行が預金を、証券会社が株券を担保にする場合など
secured partyの優先順位
secured partyが複数いる場合は、下記のルールで優先順位が決まる
二人ともPerfectionしていない場合
先にAttachmentしている方が優先片方がPerfectionしている場合
Perfecitonしている方が優先二人ともPerfectionしている場合
先にfileしている方が優先
ex)1/1 Aがcontractとfile、1/2 Bがcontractとgive valeとfile、
1/3 Aがgive valueの場合、
Bの方が先にAttachmentとPerfetionしているが、
Aの方が先にfileしているので、Aが優先されるpurchase money security interest in non-inventory goodsの場合
collateralを引き渡してから20日以内なら、引き渡し時まで遡って
Perfectionできる
↑Perfectionを他の人がやっていても、後出しで優先される
Collateralが第三者に売られた場合
以下の場合以外は、
売られた後も担保権は存続するので、secured partyが優先される
buyer in ordinary course of business(通常の商行為の場合)
merchantから通常営業で購入していたら、購入者が優先される
↑そもそも通常販売する商品を担保にすることがイマイチだからautomatic perfectionの場合
担保がついていると知らなかった(bona fide)なら購入者が優先
※fileしていたら、secured partyが優先
Defaultした場合
debtor がcollateralを取り戻す権利(redemption)を失い、
secured partyが、foreclosure(redemption喪失の手続き)を行うcollateralを売ったお金は、優先度の高いsecured partyから返済される
全額返済されなかったsecured partyは、deficiency judgementを受けて
追加の取り立てができるconsumer goodsをcollateralにしているケースで、60%以上返済していたら、secured partyはこの商品を90日以内に売却しなければいけない
↑60%返しているので、商品を売ったおつりでdebtorが助かる可能性が高いから
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか?