コモンズ30ファンド　ウオッチ　#4　2023年3月末

コモンズ30ファンド　の月次定点観測の第4回です。

コモンズ30ファンド - コモンズ投信

前回の定点観測はこちらです。

月次レポートです。

https://www.commons30.jp/pdf/fund30/report202303.pdf

ポートフォリオと上位10社

2023年3月末のポートフォリオ、上位10社です。

「新規組み入れ投資先　なし」とのことですので、2023年3月末の投資先は30社と推測されます。

投資先企業一覧 - コモンズ投信

個々の投資先についてのページ。

「コモンズの視点」が明瞭に示されています。いいですね。

上位10社のTOPIXとの重複を見てみました（TOPIXのデータは　このETF 　を参照しています）。上位10社のTOPIXでのウエイトは6.6％。TOPIX 上位30社に含まれているのが5社、100位までに広げると8社です。

未来コンセプト別のウエイトの推移です。

運用報告動画、最新版です。

こちらの動画では、投資先の1社、シスメックスさんについてコメントされています。

月次レポートでは、シスメックスさんのほか、旭化成さん、クボタさんについて「ピック！」されています。

今後のシスメックスの成長を大きく牽引していく可 能性が高いと見ていますので、期待を込めてその動向を注視していきたい

大胆な構造改革が打ち出されるかどうかや、社内における危機感の醸成によって野心的な企業文化 を取り戻せるかどうか、に注目したい

今期は世界経済において景気後退が顕在化する厳しい局面と想定されますが、同社のレジリエンス(変化に対する回復力)を確認する機会となりそう

それぞれの投資先のコメントについて強調されているフレーズです。投資先の株価（市場の評価）については特に触れられておらず、事業の内容、業況、未来について説明されているのが特徴です。企業価値の変化を見極めようという姿勢を僕は感じます。

受益権総口数の推移

受益権総口数は、投資信託に資金が流入しているか、流出しているか、を示しています。資金が流入する、継続的に資金が流入している＝受益権総口数が継続的に増え続けている投資信託は、その投資家（受益者）からの信頼を継続して得ている、その信頼が深まっていると推測することが出来ます。コモンズ30ファンドの2017年12月末以降の月次の推移です。

2021年3月以降、25ヶ月連続で受益権総口数が前月末比増加、つまり、ファンドへの資金純流入が続いています。次回、26ヶ月連続に挑戦、です。

パフォーマンス

パフォーマンスについて、ローリングリターンに注目します。

5年、10年です。

ローリングリターン　5年／10年

まとめてみると、こんな感じです。

ウエルスアドバイザーさんのデータです。

コモンズ 30ファンド-ファンド詳細｜投資信託[ウエルスアドバイザー]

バックナンバー

過去の記事は下記のリンク先でも格納しています。

コモンズ30ファンド　ウオッチ | rennyの備忘録 （企業価値増大を楽しむ投資）

月次の定点観測を始めた理由

下記の記事に書いていますのでご覧ください。