スパークス『厳選投資』ウオッチ #105 (2024年2月末)
アクティブファンド『厳選投資』を毎月買付けています。
『厳選投資』は、スパークス・新・国際優良日本株ファンド
の愛称です。
毎月、定点観測を続けています。コツコツと追加取得していきます。
このファンドの定点観測、バックナンバーは以下からご覧ください。
ちなみに、第1回の記事はこちらです。2015年7月末から定点観測しています。
なお『メガトレンド』は既に全て解約済みです。
こちらの動画。ファンドの特徴が詳しく説明されています。
スパークスさんのnoteは閉鎖されるそうです、残念無念、、、
今後は自社のWebサイトでの発信に重きを置かれるようです。noteという街での出会いの機会を追求されないのはとても残念です。いつかのお帰りを待ってます。
月次レポートのメインは!
今月からメインパートの位置が変わりました。
このページの「運用コメント」タブを押下すると表示されます。
月末時点の数字、数値はこれまでと同じくpdfです。
https://www.sparx.co.jp/mutual/gen_202402.pdf
今回の運用コメントも中身が濃く、かつ、具体的な内容になっています。とても素晴らしい出来栄えだと感じます。
”財務諸表から得られる情報を自分なりに解釈する” その具体例がいくつも示されています。ぜひご覧ください。
このファンドの月次レポート、『月次レポート研究所のポッドキャスト』でも取り上げました。過去のレポートに、逸品、秀作がたくさんあります。
数字・データを定点観測
純資産総額・受益権総口数
『厳選投資』は2008年3月に設定されていますが、あまり昔を振り返っても仕方ないので、起点を2014年6月とします。
2月は前月末比で2.4億口減少、ファンドからの資金純流出となりました。
4ヶ月連続の資金純流出です。「利確」行動の解約増ですかね?
上表の通り、数ヶ月(大きな)増加が続いた後に、数ヶ月連続で減少=ファンドからの資金純流出ということが何度も見られる現象です。
前回の流出連続期間は2019年4月から2020年11月にかけて20ヶ月続きました。この際も2020年3月にだけ口数が増加していました。
3月がどうなるか、5ヶ月連続の純流出となってしまうのか、足元の株価、基準価額を見ていると純流出の可能性?一方で、3月にはファンドの決算があります。これまで分配金を払い出してきましたがNISA「成長投資枠」と絡めてどうなるか、も注目されます。個人的にはこれまで通り分配金を払い出すんじゃないか、と予想しています。
ポートフォリオ、上位5社の顔ぶれ
月次レポート からです。
前月末です。
投資先は増減なし、22社です。
トップ5に #オリックス さんが登場しました。
ここから先は
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