三井住友・中小型株ファンド　ウオッチ #40 / フランクリン・テンプルトン･グローバル・プレミア小型株ファンド　ウオッチ #44 （2023年3月末）

renny | 投資家

2023年4月26日 07:23

2023年から　三井住友・中小型株ファンド、フランクリン・テンプルトン・プレミア小型株ファンド　この2つのファンドの月次定点観測をまとめています。

2016年から毎月買い足している

三井住友・中小型株ファンド

2019年2月から毎月買い足している

バックナンバーは以下のページからご覧ください。

ポートフォリオから確認してみます。

三井住友・中小型株ファンド

ポートフォリオ、投資先　上位10社

投資先は前月末から増減なし、95社です。業種別では小売業と卸売業の順位が入れ替わり、繊維製品が上位10業種に。

上位10社です。

前月末から1社、入れ替わりました。

前年同月末と比較すると7社が入れ替わっています。

組入期は投資先がファンドに組み入れられた期です。

「11」：～2014年9月
「12」：2014年9月～2015年9月
「13」：2015年9月～2016年9月
「14」：2016年9月～2017年9月
「15」：2017年9月～2018年9月
「16」：2018年9月～2019年9月
「17」：2019年9月～2020年9月
「18」：2020年9月〜2021年9月
「19」：2021年9月〜2022年9月

現在、第20期です。

第11期以前から保有（と推定される）1社がトップ10にあります。

月次レポートでは　2023年3月期の決算発表、株主還元の積極化について述べられています。

3月末に東京証券取引所が「資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について」を発表するなど、資本収益性が低い企業や株価が低位な企業に対する改善への取組み圧力が高まっています。確かに改善余地の大きい企業は小型株を中心に多いですが、本格的な取組みにはまだまだ時間を要すると考えています。

受益権総口数の推移

2023年3月は前月末比で受益権総口数減＝ファンドからの資金純流出となりました。5ヶ月連続です。

パフォーマンス

ローリングリターン　を5年、10年、15年で。

5年　データ期間数は175、うちマイナスが51個。中央値は86％　（前回　87％←前々回　89％）。5年保有していて▲48％と投資額が半分近くになることもありました（2006年1月末〜2011年1月末）。2008年1月末〜2013年1月末の期間以降、ずっとプラスリターンが続いています。

10年　データ期間数は115、うちマイナスはゼロ。中央値　357％（前回　358％←前々回　358％）。最低値は56％（2006年2月末〜2016年2月末）でした。

15年　データ期間数は55、うちマイナスはゼロ。中央値　281％（前回　280％←前々回　280％）。10年では最低値だった2006年2月末〜2021年2月末、15年保有していると205％ですので、投資額は3倍以上になったことになります。