資金のマッピング：スタートアップのための財務予測の技術
熱心な読者の皆さん、そしてスタートアップ愛好家の皆さん、こんにちは！
先週の記事から生産的な週をお過ごしでしょうか？
前回はスタートアップのDNAであるビジネスプランについて掘り下げました。その重要なセクションや、ビジネス成功のための構造化された青写真の重要性について議論しました。
次に進むと、新しいアイディアに情熱を燃やし、変革を起こす熱望で旅を始め、堅実なビジネスプランを作成しました。
では、次は何でしょうか？
それがしっかりとした財務予測です。
財務予測の本質は数字だけでなく、スタートアップを将来に向けて準備し、持続可能性を確保し、ビジネスアイディアの実現可能性を投資家やステークホルダーに示すことにあります。それは起業家のビジョンの経済的な持続性を示すことです。
財務予測はビジネスプランにも言及されますが、通常は全体像のスナップショットです。詳細や年次、さらには月次の期待値は、別の詳細な文書で詳細に展開されます。これは、スタートアップの財務的な将来のあらゆる側面を細心の注意を払って詳述する複雑なスプレッドシートの形で表現されることが多いです。
起業家にとって、この資料を作成するだけでなく、それを深く理解することが重要です。結局のところ、船を操縦しているのであれば、潜在的な氷山の位置を知っておく必要があります。多くの人にとって、財務用語は混乱するかもしれませんが、これらの用語に精通していることが重要です。
では初めに、一般的に使用されるいくつかの財務用語を解説しましょう。
EBITDA（利息 、税金、減価償却費、および償却前利益）
会社の財務パフォーマンスと収益性を示す指標で、非営業費を除外したものです。
固定経費
製品やサービスの作成に直接関連しない継続的な事業経費で、家賃や経理部門の給与などが含まれます。
COGS（売上原価）
会社が販売する商品やサービスの直接的な製造コストを表し、原材料費や直接労働費などが含まれます。
SG&A（売上総利益）
製品やサービスの直接的な製造費用を除いた、事業運営の総費用です。これにはマーケティング費用や公共料金、家賃、製造以外の従業員の給与などが含まれます。
他にも追加できますが、重要なポイントは、起業家として、これらの用語を意味と重要性の両面で理解することが自分の責任であるということです。
これらの用語を理解することは、ビジネス界で財務に通じる最初のステップであり、スタートアップの成長と安定性のために情報を得て戦略的な決定をすることを可能にします。
良い財務予測とは何でしょう？
魔法のような公式はありませんが、包括的な財務予測文書が通常持つ内容を紹介します。
スタートアップコスト
事業開始前に必要なすべての費用の概要。ライセンス料、初期の在庫購入、家賃の敷金などが含まれます。
スタッフ予測
従業員の給与、福利厚生、その他の報酬費用を特定期間で見積もったもの。
売上/収益予測
市場調査と過去のデータに基づいて特定期間におけるビジネスの予想売上。
運営費用
次の3〜5年間に直接的な生産費用を除いた、ビジネスを運営するために必要なすべての費用の詳細な予測。
キャッシュフロー計算書
ビジネスの現金の流入と流出を表すもので、財務的な流動性を明確にします。最初の数年は月次、その後3〜5年間は四半期ごとに表します。
損益計算書
収益、費用、経費を詳細に示し、初めの3〜5年間の純利益または純損失を提示します。
貸借対照表
特定時点でのビジネスの資産、負債、資本の概要であり、ステークホルダーに企業の財務状況のスナップショットを提供します。
損益分岐点分析
すべてのコストと収益を勘案し、ビジネスが利益を上げ始める時点を決定します。
財務比率
収益性比率、流動性比率、レバレッジ比率などの指標は、ビジネスの財務的健全性の異なる側面に対する洞察を提供します。（注意：これらの指標は非常に重要ですので、それについて別の記事を追加する予定です）
売上原価（COGS）
ビジネスが販売する商品やサービスの生産に直接関連する費用の内訳。
減価償却費および償却
減価償却は有形資産（機器など）のコストをその有用寿命にわたって分散させ、償却は無形資産（特許など）について同様のことを行います。
設備投資予測
現金化が直ちに行われない資産（機械や技術投資など）に対する企業の将来の費用予測。
一日の終わりに、財務予測文書はビジネスの現状と将来の目標を示す道筋です。この文書の正確さと明確さは、ステークホルダーがベンチャーに寄せる信頼の重要な要素となります。
では、信頼性のある現実的な財務予測をどのように作成できるでしょうか？
リサーチとデータ
業界調査や歴史データをもとに数字を裏付けます。楽観的すぎる予測や悲観的すぎる予測は避けます。数字は事実、トレンド、そして教養ある推測に基づいています。そして、予測はトップダウンではなくボトムアップで作成します！
専門家の意見を取り入れる
財務の専門家や会計士は非常に有益なアドバイスを提供してくれます。彼らの経験はより正確な予測を作成し、見落としていた要素を浮き彫りにします。しかし、ビジネスについてよりよく知っているのは自分自身ですので、文書には自己責任で取り組みましょう。
定期的な更新
定期的に財務予測を見直します。ビジネス運営から得られるより多くのデータを元に、実際の世界の結果や市場の変化を反映させるために予測を洗練させます。財務予測は生きた文書です。
複数のシナリオを考慮
『最良の場合』『最悪の場合』『最もありそうな場合』など、複数のシナリオを予測します。これにより視野が広がり、さまざまな可能性に備えることができます。
詳細な前提条件
すべての予測は前提条件に基づいています。ステークホルダーが数字の背後にある状況を理解できるように、これらを明確に述べます。この透明性が信頼を築きます。
センシティビティ分析
この手法は、独立変数の異なる値が特定の従属変数にどのように影響するかを調べます。例えば、さまざまな販売数量が利益にどのような影響を与えるか？顧客の獲得数が予想外に少なかった場合はどうなるでしょうか？
慎重に進む
予測を上回ることで良い驚きをする方が、過度の期待を持って結果を下回るよりも良いでしょう。慎重に進むことで、予想よりもうまくいかない場合にもビジネスが突然に困難に直面することを防げます。
予期せぬ費用を考慮する
ビジネスの世界は予測不可能なことで満ちています。予期せぬ出費のために予測に緊急の予算を設定します。
実績と予測の定期的な比較
これは将来の予測を更新するだけでなく、予測が外れた原因と場所を理解するのに役立ちます。これにより、将来の予測の精度が向上します。
フィードバックループ
チームとのフィードバックメカニズムを確立します。彼らの現場での経験と観察はより現実的な予測のために貴重な情報を提供してくれます。もう一度言いますが、これは生きた文書であることを忘れないでください！
財務予測の主要な目的は、単なる数字を示すことではなく、ビジネスの進む方向とそのたどり着く計画を信憑性のあるストーリーとして伝えることです。現実的な予測を立てることは、科学だけでなく芸術的な側面も持ち、ステークホルダーの信頼を得る上で重要な役割を果たし、戦略的な意思決定を導くものです。
重要なことは、よろしいですか皆様、グリード（欲望）というものは ーー 他に良い表現が思いつかないが ーー 善きものです。
『ウォール街』のゴードン・ゲッコーが「欲望は良いことだ」という有名な言葉は、利益の積極的な追求を象徴しています。先述の全てのポイントを超えて、貴殿の財務予測はバランスシートに基づいて利益を追求すべきです。ここで優しくリマインドしておきたいのは、ビジネスの世界では財務目標が意思決定を導きますが、それらは倫理的な考慮とのバランスが必要です。
また、ここで一社、mint.comという企業を取り上げたいと思います。この個人向けファイナンスのスタートアップは、正確な財務予測で知られています。Mintの創業者であるアーロン・パッツァーは、スタートアップコストから5年間の財務予測まで、彼が想定した財務の道筋を細かく綿密に計画しました。この現実的な予測がMintに初期の資金調達をもたらし、創業後わずか2年でIntuitによる17億ドルの買収につながりました。これは、精巧で正確な財務計画の力を示すものとなっています。
財務予測の構造は無限にありますが、基本的な目標は一貫しています。それは、健全なキャッシュフローの確立と利益を上げることです。用語やスプレッドシート、数字の向こうにある財務予測の本質は、ビジネスの持続可能性と利益を測ることです。さらに、現代の変化の激しいビジネス環境では、バランスシートに基づいていることが不可欠です。これは、短期的な利益（損益計算書）と長期的な財務健全性（バランスシート）の両方に焦点を当てることを意味します。最終的に、成功するビジネスは単にどれだけの収益を上げるかではなく、資源を効率的に管理し、持続的な成長のために割り当てる能力にかかっています。
財務予測の作成は大きな挑戦に思えるかもしれませんが、それは貴社のスタートアップの財務ストーリーを伝えることです。これは道筋を示し、情報を元にした決定を導き、潜在的な課題や機会を浮かび上がらせるものです。財務予測の世界に深く入り込んでいただき、ありがとうございます。皆さんのご参加と学びへの熱意に感謝します。
皆さんからのご意見をお聞かせいただきたいです。
貴社のスタートアップやビジネスにおける財務予測へのアプローチはどのようなものですか？共有したい特定の課題やヒントはありますか？
皆さんの洞察は私たちのコミュニティを豊かにし、協力的な成長を促進します。
今後も共に歩むことを楽しみにしています。
出典：https://www.linkedin.com/pulse/mapping-money-art-financial-forecasting-startups-huzeyfe-borazan
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