【米国株】ベータ（β）を下げてリスクを減らすってどういうこと？

2月以降米国株式市場が少し弱くなるかもしれないからポートフォリオのベータ（β）を下げた方が良いと目にしたけど、ベータ（β）って一体なに？と思ったのでまとめ

■ベータ（β）

◎ベータ値とは？

それぞれの企業の株価を株式市場全体の動きに対してどのくらい連動しているかを数値化したもの

例えば・・・FACEBOOKのベータが現在1.19という数値だとすると、株式市場全体が1%上昇するとFACEBOOKの株価は1.19%上昇する傾向というのがわかるという感じ

◎ベータ（β）ってどこに載ってるの？

ベータ値はどこで確認できるかというと、yahoo! Finanseの各銘柄のsummaryでベータ値が確認できる

※ちなみにZMやU、RPRXのようなIPOしたばかりの若い銘柄のベータ値は確認できない（N/Aと表示）

◎ベータ（β）で何がわかるの？

ベータ（β）値は高ければ高いほど、ボラティリティ（値動きの幅）が大きくなる
例えばTSLAはベータ値が今2.15だとすると、株式市場全体が1%上昇するとTSLAは2.15%上昇するという感じ

ちなみにもしベータ値がマイナスの場合はボラティリティ（値動きの幅）が小さくなるのではなく、株式市場全体と反対の動きをするということ

例えばベータ値が－1.5であれば、株式市場全体が1%上昇した時、1.5%下落して、逆に株式市場全体が1%下落した時は、1.5%上昇するということ

だからポートフォリオのベータを下げたいとなったら、自分のポートフォリオの保有銘柄のベータ値をそれぞれ調べてみて、その中のベータ値が高い銘柄の保有率を少しさげるということ（ベータ値の高い銘柄の保有率を売却して少し下げたり）

ベータ値は低い方がリスクが下げられる

業種によってもベータ値の高い低いには傾向があって、景気敏感株（景気動向に左右される鉄鋼不動産など）はベータが高くなる傾向があり、ディフェンシブ株（生活必需品の食品医薬品など）はベータが低くなる傾向がある

■アルファー（α）

◎アルファー値とは？

ベータ（β）に対してアルファ（α）もある
アルファ（α）とは、ファンドマネージャーの腕前や特別な知見でしか説明のつかないパフォーマンスのこと

例えば・・・先見の目を持って世の中の流れで株価がどうなるのかを見極めなければならないワクチン関連銘柄やリモートワーク関連銘柄はアルファ（α）株であると言える