Week19 キャッシュフロー理解

こんにちは。

PL、BSに引き続きまして、
今回はキャッシュフロー（CF）についてです。

✔︎CFとは？

実際のお金の動きのことです。

これを見ることで、
その会社がどの様なことに
本気でお金をつぎ込んでいるのか？
経営状況は安定しているのか？
などの事柄が理解できる様になります。

このスキルは実際にお金の動きを計算表で
見ていくというものですので、
株式投資や経営、起業などにも
必要不可欠なことであります。

✔︎Q&A

Q.マネーフォ○ードのCFはどっち？

今分からなくても
このNOTEを読み終わる頃には
正解が見えてくるはずです。

✔︎営業活動・投資活動・財務活動

CFは大きく上の３つに分けられます。

某携帯会社のCFをもとにお話ししていきます。

大まかな数字を当てはめていきます。

・期首現金　2.5

・営業活動＝通信事業で稼いだ金額1.5
（矢印が下に向かっている場合は赤字）

・投資活動＝一気に赤字になるくらい
投資に使用している-4.2

・財務活動＝資金調達をしている 2.3
→なので期末現金で2.2 残る

✔︎営業活動

「企業の営業活動によって流入、流出した現金の動き」

・商品を販売して手に入れた現金
・材料を仕入れる為に支払った現金
・広告宣伝など販管費支払いに流出した現金
・税金支払・保険金受取など

✔︎営業利益のプラス・マイナス

「営業活動のCFは３つの区分の中で１番重要」

✔︎投資活動

「企業の投資活動によって、会社に流入、流出した現金の動き」

・マイナスだからダメということではなく、むしろマイナスになっている方が、どんどん投資をして事業を拡大しているため、理想的なのです。

✔︎企業の経営方針

どこから？どのくらい？どこに？
という流れになっていますね。

✔︎財務活動

「資金調達と返済による現金の動き」

調達したらプラス。返済したらマイナス。
企業が上場し、資金調達をした場合、
この区分が大きくプラスとなる場合が多い。

✔︎３つのまとめ

各活動の動きで企業がどのフェーズ（方向性）にいるか推測することができる。

✔︎CF主流パターン

さて、改めて。

Q.マネー○ォワードのBSはどちらでしょう？

・マネー○ォワードとはSaaS（Soft ware as a Service）
オンライン、クラウド上で会計をしてくれる。
・利用期間に応じて使用料を取るモデル（Excelのサブスク等と同様）

分からない方は是非ググってみてください☺︎笑

・赤字で上場したことで有名
・ITだから固定資産への投資はそこまでないはず
・SaaSビジネスは短期的には赤字になりやすい

企業①は営業活動は赤字だが、更に投資を続けている
企業②は営業活動は黒字で、投資を更に行っている

両方とも財務CF（資金調達）はプラスになっている。
でも資金調達の額以上に投資をすることは、
新規上場会社にとって考えられにくい。

企業①は営業活動が安定しておらず、更に投資を行っています。
営業活動を安定させる為に行っているとも読み取れます。

企業②は比較的健全なCF計算書の動きをしている様に思えます。
営業活動で安定した現金を確保しつつ、事業の拡大のため投資に回し、
営業活動で賄いきれない分を財務活動で調達する。

A.①

②は製薬工業となっています。

以上となります。

有難う御座いました☺︎