![見出し画像](https://assets.st-note.com/production/uploads/images/35614469/rectangle_large_type_2_9d3cdf477c205cef09ebf397f00881d4.png?width=1200)
Week19 キャッシュフロー理解
こんにちは。
PL、BSに引き続きまして、
今回はキャッシュフロー(CF)についてです。
✔︎CFとは?
実際のお金の動きのことです。
これを見ることで、
その会社がどの様なことに
本気でお金をつぎ込んでいるのか?
経営状況は安定しているのか?
などの事柄が理解できる様になります。
このスキルは実際にお金の動きを計算表で
見ていくというものですので、
株式投資や経営、起業などにも
必要不可欠なことであります。
✔︎Q&A
Q.マネーフォ○ードのCFはどっち?
今分からなくても
このNOTEを読み終わる頃には
正解が見えてくるはずです。
✔︎営業活動・投資活動・財務活動
CFは大きく上の3つに分けられます。
某携帯会社のCFをもとにお話ししていきます。
大まかな数字を当てはめていきます。
・期首現金 2.5
・営業活動=通信事業で稼いだ金額1.5
(矢印が下に向かっている場合は赤字)
・投資活動=一気に赤字になるくらい
投資に使用している-4.2
・財務活動=資金調達をしている 2.3
→なので期末現金で2.2 残る
✔︎営業活動
「企業の営業活動によって流入、流出した現金の動き」
・商品を販売して手に入れた現金
・材料を仕入れる為に支払った現金
・広告宣伝など販管費支払いに流出した現金
・税金支払・保険金受取など
✔︎営業利益のプラス・マイナス
「営業活動のCFは3つの区分の中で1番重要」
✔︎投資活動
「企業の投資活動によって、会社に流入、流出した現金の動き」
・マイナスだからダメということではなく、むしろマイナスになっている方が、どんどん投資をして事業を拡大しているため、理想的なのです。
✔︎企業の経営方針
どこから?どのくらい?どこに?
という流れになっていますね。
✔︎財務活動
「資金調達と返済による現金の動き」
調達したらプラス。返済したらマイナス。
企業が上場し、資金調達をした場合、
この区分が大きくプラスとなる場合が多い。
✔︎3つのまとめ
各活動の動きで企業がどのフェーズ(方向性)にいるか推測することができる。
✔︎CF主流パターン
さて、改めて。
Q.マネー○ォワードのBSはどちらでしょう?
・マネー○ォワードとはSaaS(Soft ware as a Service)
オンライン、クラウド上で会計をしてくれる。
・利用期間に応じて使用料を取るモデル(Excelのサブスク等と同様)
分からない方は是非ググってみてください☺︎笑
・赤字で上場したことで有名
・ITだから固定資産への投資はそこまでないはず
・SaaSビジネスは短期的には赤字になりやすい
企業①は営業活動は赤字だが、更に投資を続けている
企業②は営業活動は黒字で、投資を更に行っている
両方とも財務CF(資金調達)はプラスになっている。
でも資金調達の額以上に投資をすることは、
新規上場会社にとって考えられにくい。
企業①は営業活動が安定しておらず、更に投資を行っています。
営業活動を安定させる為に行っているとも読み取れます。
企業②は比較的健全なCF計算書の動きをしている様に思えます。
営業活動で安定した現金を確保しつつ、事業の拡大のため投資に回し、
営業活動で賄いきれない分を財務活動で調達する。
A.①
②は製薬工業となっています。
以上となります。
有難う御座いました☺︎
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか?