#29 Top-tierVCの投資先から投資トレンドを考える
-海外VC Portfolioを見ることの意味の是非
海外のVCの投資先がどういうのがあるのかは、起業アイデアを考えるときや、VCとしても投資候補先を考える上ではテッパン的な活動ではある。一方で、So What?な側面は否めない。自分も起業アイデアやVCのキャリアになってからは続けていたがどこまで意味があったかは正直わからない。あらゆる環境が違いすぎて海外のスタートアップが参考になる面もあるが実はそこまで役には立たなかったことが多いと個人的には思う(知識欲は満たされるが)
とは書いたもの、意味がないわけでは全くなく、”どういったトレンドがあるのか・どういう分野が注目を集めているのか”ということをざくっと知るためには意味がある。そのため改めて久しぶりに、Toptier Firmと言われる海外のVCが今年9ヶ月ほどでどういうスタートアップに投資をしていたのかをさらってみた。(どこがToptier Firmかという議論はあるのだけれども、Sequoia・Benchmarck・a16z・Lightspeedあたりを今回は参照してリサーチを行った)
*あくまで自分の好み・興味分野からピックアップしているので、網羅的ではないですし解説も最低限にしているので、ざっとどういう企業があるのかってうことを知ることができることを目的としてます。バイオ・Climatetech系は拾いきれてないです。
-Generative AI
OpenAIがトレンドを創った分野である。ただまだ数としてはそこまで多くはなかった。おそらくこの分野をもう少しリサーチを深くしようとすると、YcomであったりProducthuntなどシード寄りの情報リソースに当たった方がいいだろう。
また機械学習の意図でAIを活用していた企業がより今回のGenerativeの流れを受けてそちらの文脈に乗ってきていることも感じる。
・汎用LLM
OpenAIが汎用的なLLM分野として勝者ではない。ほとんどがOpenAIから辞めて独立した人間が多いが、まだまだこの分野にはお金が入りこみそうである。ただバックについているのはVCというよりは、GAFAMのような企業が多い。
そして個人的にはこのあたりは地政学的・防衛的な要因も関係してくると思う。例えばMistalAIなどはヨーロッパにおいて独自のLLMをもつべきだという意見からでてきたもの。こういった地政学/防衛の関係で産業が生まれるということは今後より見られる分野ではあると思う。
・企業活動の生産性向上
AIによる生産性向上は起こってほしい事象である。まずは生成系と相性良く利益に繋がりやすいマーケティング分野においての企業が多くの額を調達している。売上などはまだ調べきれてはないが、着実に成長しているのだろう。今の技術と解けうる問いは今後も進歩していくはずで、生産性向上には期待している。
・エンターテインメント
ユースケースはこの分野はまだまだあると思う。後述するCreative に近い分野ではあるが、ざっくりとエンタメとしては広くはあるがより人を楽しませるためにこの技術の活用は可能性しかない
・Creativeツール
わかりやすく生成系をクリエイティブのために使う分野にもお金が集まっている。動画・画像・音声など表現方法各分野においては浸透していくであろう。一方まだまだ既存のクオリティでどこまで代替することが可能かはわからないが、時間の問題でもある気はしている。
・専門職のリプレイス・補助
まだ数としては少なかったがおそらくこのあたりはこの数年もう少し更にでてくる予感がある。”各種専門職がGenerativeAIによって補助・リプレイスできないか?”という問いは真剣に考えたい。
-Developer tool
どのようにしてこのトレンドをくくるかというのはあるが、Developer Successというべきか、こういったソフトウェア開発のツルハシを提供するサービスにお金が集まっている。
いわゆるAI Embedded なサービスがゴールドだとしたら、ゴールドラッシュ時に儲かったのはツルハシというアナロジーにおける、AI開発補助サービスというものは伸びるということで投資が集まっているのではないだろうか(この逸話が正しいのか知らないが)Benchmarkがその領域のLangchainとMindsDBに数少ない中でも投資をしているのが流石だなと。
またGenerativeAI周りのことを考えた際に、これはゼロからのスタートアップが勝つシナリオより、既存のサービスが強くなる技術的変化の可能性は大いにあると捉えている。独自のデータアセットをもてるかが重要になってくるとすると、既存でサービスを展開していた事業者がAIによってよりサービスの提供価値が強化できるほうがまずは世の中に早く現れてくるのではないか。そのシナリオの場合はこういったTool・サービスが伸びていく機運は高い。
・AI-Embedded tool
AI-Embeddedなツールというのはどんどん増えていく。NotionにもMemにもnoteなどにももうついている。そしてその効力を今の現状で発揮できるのは開発ツールである。Copilotは投資先などを見ていても多くが導入しているし、正確性が求めれられる開発においてはよりAI活用は進むだろう。
・AI開発のためのサービス
冒頭紹介したAI開発のための開発サービスは順当に伸びる・伸びていると思える。今後にAI-Naitive Companyがどんどん生まれてくるはずだが、その上でこういった開発サービスを使うのは必須になってくるはずである。
・Nocode
使い倒された言葉ではあるが、この分野にはお金はまだまだ集まっているようだ。日本においても兆しは多い。特に対ユーザーというよりは、社内の人間の生産性向上に向けた開発をNocodeで行うことは今後も進むであろう。
特に個人的には後述するAirplaneもそうだが、Retoolのような自社内の管理サービスをNocodeで制作するような流れはより日本のエンタプライズ企業dめお起こってくるのではないかと思う(そもそもDXという言葉がうろついているようにデジタル化することからなのかもしれないが)
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