日本株分析（4812.電通総研）★5/5更新　☆4/26決算

■概要

業種名　情報・通信業
本社　東京都港区港南2-17-1
設立　1975年12月
上場　2000年11月
市場区分　東証プライム
仕入先　シーメンス
販売先　電通

■特色

電通グループ向けが協業案件含め大。設計開発支援強く、人事管理や会計の自社品育つ。無借金

■解説記事（2024年２集春号）

【連続増配】ＳＩは親会社向け低調だが、銀行向け復調。製造業向け伸長。会計や人事など好採算の自社品が機能拡充も効き続伸。採用・教育費用や人件費増、販促費増こなし連続営業増益。最高純益。増配続く。

【人材投資】基本給を平均10％強アップ、新卒初任給３万円引き上げなど１月に人事制度改定。コンサルタント職も新設し採用拡大。３月に社長交代など経営体制も刷新。

■解説記事（2024年１集新春号）

【最高益】ＳＩは親会社向け苦戦、不採算案件発生だが、銀行向け復調。好採算の自社品好調で利益続伸。24年12月期は銀行向け好調。自社品拡大。人件費増、シンクタンク事業費増も商号変更費減り、最高純益。

【拡　充】経費精算軸に急成長の『Ｃｉ＊Ｘ』は５つ目の新機能を来期投入へ。人事ソフトは帳票出力などスマホ対応機能拡充。米コアａｉと協業、対話型ＡＩ提供へ。

■解説記事（2023年秋号）

【続　伸】親会社向け案件低調だが、会計や人事、経費精算など好採算の自社品が絶好調。製造業向けも拡大。人材費用想定届かず、営業益上振れ。最高純益。24年12月期は会計や人事など自社品の拡大続く。

【中計超過】24年度営業益225億円目標へ45億円引き上げ。高成長自社ソフトへ他部門人材のシフト推進、開発力強化。チェックシート業務効率化のＡＩサービス始動。

■株主優待

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■直近のチャート

直近の4812

前回の4812

■直近の株価推移

4/22（月）：+60.0
4/23（火）：-80.0
4/24（水）：+80.0
4/25（木）：-50.0
4/26（金）：+40.0
週間合計（騰落率）：+50.0（+1.00％）

■銘柄状況

株価 (4/26)　5,350円　⇒　5,040円
年初来高値　6,020円（2024年1月15日）
年初来安値　4,600円（2024年4月3日）
時価総額　3,487億円　⇒　3,285億円
PER(予)　22.2倍　⇒　20.9倍
PBR(実)　4.20倍　⇒　3.92倍
ROE(実)　18.09%　⇒　18.70％
ROA(実)　10.95%　⇒　11.49％
配当利回り(予)　2.02％　⇒　2.14％
自己資本比率　60.6％　⇒　62.2％
予想経常利益(予)　21,100　⇒　22,500
予想経常利益(コ)　25,100　⇒　23,803
レーティング　5.00
目標株価(コ)　6,650円　⇒　6,725円
前回更新日：2024-2-17
更新日：2024-4-29

■カルテ

同業種銘柄　ＮＴＴデータＧ・野村総合研究所・オービックなど24銘柄
売上高　7期連続増収 10年最高　⇒　8期連続増収 10年最高
経常利益　10四半期連続増益　⇒　減益
有利子負債率　2.6% 非常に低い　⇒　2.5% 非常に低い
ネットD/Eレシオ　-4.2% 実質無借金　⇒　-67.4% 実質無借金
本決算　12月末日
直近決算　2024年1Q
2024年予想売上高（前年度比）　153,000（+7.29％）
①1Q-売上高（進捗率）　37,099（24.25％）☆
②2Q-売上高（進捗率）　（％）
③3Q-売上高（進捗率）　（％）
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年実績売上高（前年度比）　142,608（+10.50％）
①1Q-売上高（進捗率）　34,779（24.39％）
②2Q-売上高（進捗率）　35,070（48.98％）
③3Q-売上高（進捗率）　35,418（73.82％）
④4Q-売上高（進捗率）　37,341（100.00％）
2022年実績売上高（前年度比）　129,054
①1Q-売上高（進捗率）　29,982（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　31,476（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　32,350（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　35,246（--％）
2021年実績売上高（前年度比）　112,085
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　--（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　--（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　32,201（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　241.3（+7.05％）　
①1Q-EPS（進捗率）　63.3（26.23％）☆
②2Q-EPS（進捗率）　（％）
③3Q-EPS（進捗率）　（％）
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2024年実績EPS（前年度比）　225.4（+16.49％）
①1Q-EPS（進捗率）　59.0（26.18％）
②2Q-EPS（進捗率）　55.5（50.80％）
③3Q-EPS（進捗率）　52.1（73.91％）
④4Q-EPS（進捗率）　58.8（100.00％）
2023年実績EPS（前年度比）　193.5
①1Q-EPS（進捗率）　61.9（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　46.0（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　39.1（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　46.5（--％）
2022年実績EPS（前年度比）　137.3
①1Q-EPS（進捗率）　--（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　--（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　--（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　38.7（--％）
配当月　6月（44.0）12月（47.0）
　⇒☆2024年2月14日、増配　6月（54.0）12月（54.0）
EPS/配当　22.17％　⇒　44.76％

■特記事項

直近決算日：2024年4月26日
次回決算日：--
次回配当の権利付き最終日：2024年6月26日
次回優待の権利確定日：--

2024-4-26
「2024年12月期 第１四半期決算短信」開示
　⇒1-3月期(1Q)経常は1％減益で着地

2024-2-14
「2023年12月期 決算短信」開示
「投資単位の引下げに関する考え方及び方針等について」開示
「剰余金の配当（増配）および次期配当予想に関するお知らせ」
　⇒今期経常は6％増で7期連続最高益、前期配当を9円増額・今期は8円増配へ

2023-10-31
「2023年12月期 第３四半期決算短信」開示

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