日本株分析（7231.トピー工業）★2/22更新　☆2/6決算

■概要

業種名　輸送用機器
本社　東京都品川区大崎1-2-2アートヴィレッジ大崎Cタワー
設立　1934年12月
上場　1949年5月
市場区分　東証プライム
仕入先　日鉄物産
販売先　トヨタ自動車

■特色

商用車ホイール、建機用履板で国内首位。電炉で鉄鋼生産するなど一貫成形に強み。発電事業も

■解説記事（2024年１集新春号）

【上振れ】新車生産回復受けて自動車用ホイールが回復。期初想定より価格転嫁進捗し、原材料高を吸収。鉄鋼に軟化懸念あるが、前号より増益幅拡大。25年３月期は自動車ホイールが商用車向けで改善進む。

【ホイール】走行時タイヤの変形による歪みから圧電素子で発電できる技術を開発。神奈川製造所から綾瀬製造所に人員再配置。鉱山機械向けホイールの需要増対応。

■解説記事（2023年秋号）

【大幅増益】柱の鉄鋼は原料と販価の値差拡大し堅調。新車増産で自動車向けホイールの数量回復。建機用履板は好調維持。発電事業改善。電気代等の負担重いが価格改定で対抗。利益率改善し営業益は大幅増。

【鉄　鋼】圧延製品の品質向上と廃棄物削減・リサイクルなどの環境改善を推進中。建機用ホイール事業で拡販強化目指し、北米での市販体制拡充に向け市場調査実施。

■株主優待

【3月末】【9月末】
優待内容名：交通傷害保険：死亡・後遺障害、入院特約
優待獲得株数：100株以上
備考：※補償内容：死亡・後遺障害は最高100万円。入院特約は1日3,000円
＜期間＞
3月株主：7月1日～12月31日
9月株主：翌年1月1日～6月30日

優待内容名：交通傷害保険：通院特約
優待獲得株数：300株以上
備考：※補償内容：1日1,000円

優待内容名：オリジナルカタログギフト
優待獲得株数：1000株以上
備考：※優待品に代えて社会福祉団体への寄付選択可
＜発送時期＞
3月株主：6月ごろ
9月株主：12月ごろ

■直近のチャート

直近の7231

前回の7231

■直近の株価推移

2/5（月）：+22.0
2/6（火）：-40.0
2/7（水）：+48.0
2/8（木）：-64.0
2/9（金）：+7.0
週間合計（騰落率）：-27.0（-0.94％）

■銘柄状況

株価 (2/9)　2,715円　⇒　2,873円
年初来高値　2,789円（2023年9月20日）
　⇒☆高値更新　3,025円（2024年2月7日）
年初来安値　1,520円（2023年1月6日）
時価総額　654億円　⇒　692億円
PER(予)　8.3倍　⇒　8.7倍
PBR(実)　0.48倍　⇒　0.50倍
ROE(実)　5.43%
ROA(実)　2.20%
配当利回り(予)　3.98％　⇒　3.76％
自己資本比率　41.1％
予想経常利益(予)　11,000
予想経常利益(コ)　9,600　⇒　--
レーティング　5.00
目標株価(コ)　3,000円
前回更新日：2023-11-7
更新日：2024-2-12

■カルテ

同業種銘柄　日本特殊陶業・スタンレー電気・ニフコなど69銘柄
売上高　2期連続増収 10年最高
経常利益　6四半期連続増益　⇒　7四半期連続増益
有利子負債率　69.8% 低い
ネットD/Eレシオ　50.0% 健全
本決算　3月末日
直近決算　2024年3Q
2024年予想売上高（前年度比）　342,000
　⇒☆2024年11月7日、上方修正　343,000（+2.54％）
①1Q-売上高（進捗率）　81,522（23.77％）
②2Q-売上高（進捗率）　84,416（48.38％）
③3Q-売上高（進捗率）　90,347（74.42％）☆
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年実績売上高（前年度比）　334,496（+23.35％）
①1Q-売上高（進捗率）　75,000（22.42％）
②2Q-売上高（進捗率）　81,109（46.67％）
③3Q-売上高（進捗率）　92,692（74.38％）
④4Q-売上高（進捗率）　85,695（100.00％）
2022年実績売上高（前年度比）　271,178
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　--（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　71,915（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　74,204（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　284.8
　⇒☆2023年11月7日、上方修正　328.6（+18.84％）
①1Q-EPS（進捗率）　76.0（23.13％）
②2Q-EPS（進捗率）　72.2（45.10％）
③3Q-EPS（進捗率）　39.7（57.18％）☆
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2023年実績EPS（前年度比）　276.5（+1565.66％）
①1Q-EPS（進捗率）　16.9（6.11％）
②2Q-EPS（進捗率）　74.0（32.88％）
③3Q-EPS（進捗率）　113.0（73.74％）
④4Q-EPS（進捗率）　72.4（99.93％）
2022年実績EPS（前年度比）　16.6
①1Q-EPS（進捗率）　--（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　--（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　-0.8（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　80.7（--％）
配当月　3月（78.0）9月（30.0）
EPS/配当　32.87％

■特記事項

直近決算日：2024年2月6日
次回決算日：--
次回配当の権利付き最終日：2024年3月27日
次回優待の権利確定日：2024年3月27日

2024-2-6
「2024年３月期 第３四半期決算短信」開示
「減損損失の計上に関するお知らせ」開示
　⇒4-12月期(3Q累計)経常が55％増益で着地・10-12月期も39％増益

2023-11-7
「2024年３月期 第２四半期決算短信」開示
「第２四半期業績予想と実績値との差異及び配当予想の修正（増配）に関するお知らせ」開示
　⇒今期経常を15％上方修正、配当も20円増額

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