日本株分析（9260.西本ＷＩＳＭＥＴＴＡＣＨＤ）★2/18更新　☆2/14決算

■概要

業種名　卸売業
本社　東京都中央区日本橋室町3-2-1日本橋室町三井タワー
設立　1949年6月
上場　2017年8月
市場区分　東証プライム
仕入先　--
販売先　--

■特色

海外外食・小売店にアジア風食材供給する商社。世界四十数拠点の過半が北米。輸入青果販売も

■解説記事（2024年１集新春号）

【最高益続く】アジア食材海外販売が数量拡大、豪州等で採算改善。受取利息増。24年12月期も青果輸入は円安で原価上昇し採算厳しい。が、海外のアジア食材販売が引き続き利益牽引。最大主戦場の北米で数量伸長。前期買収の伊・日本食卸も業績貢献。

【成長投資】24～26年の３カ年で1000億円の戦略投資枠を設定。食材卸関連の海外Ｍ＆ＡやＪＶ、自社生産力向上など計画。

■解説記事（2023年秋号）

【順　調】農水産物輸入は数量優先策で価格引き下げ利益ゼロ圏続く。柱の和食・アジア食材は北米軸に需要好調。想定超の円安寄与。アジア、豪州も採算改善進捗。営業増益。受取利息増、為替差益。増配幅拡大。24年12月期も和食・アジア食続伸。増益歩調。

【買　収】10月末イタリアの和食卸売会社（年商130億円強）を譲受、現地販路拡充、以後もＭ＆Ａ模索。９月中下旬に中計公表。

■株主優待

【12月末】
優待内容名：クーポンコード
優待獲得株数：100株以上　1個（3,000円相当）
優待獲得株数：400株以上　2個（6,000円相当）
優待獲得株数：700株以上　3個（9,000円相当）
備考：※自社グループ運営商品購入サイトで1回の購入につき1個利用可

■直近のチャート

直近の9260

前回の9260

■直近の株価推移

2/12（月）：祝日のため休場
2/13（火）：+120.0
2/14（水）：-190.0
2/15（木）：+10.0
2/16（金）：+90.0
週間合計（騰落率）：+30.0（+0.49％）

■銘柄状況

株価 (2/16)　6,790円　⇒　6,120円
年初来高値　6,930円（2023年11月16日）
年初来安値　3,330円（2023年3月23日）
時価総額　771億円　⇒　975億円　⇒　878億円
PER(予)　10.3倍　⇒　13.0倍　⇒　9.8倍
PBR(実)　0.95倍　⇒　1.16倍　⇒　1.10倍
ROE(実)　10.41%　⇒　8.28％
ROA(実)　4.25%　⇒　3.20％
配当利回り(予)　2.98％　⇒　2.36％　⇒　3.10％
自己資本比率　39.9％　⇒　37.6％
予想経常利益(予)　12,500　⇒　13,500円　⇒　15,000円
予想経常利益(コ)　11,800　⇒　12,600円　⇒　14,800円
レーティング　--　⇒　5.00
目標株価(コ)　--円　⇒　6,500円　⇒　6,800円
前回更新日：2023-11-17
更新日：2024-2-18

■カルテ

同業種銘柄　神戸物産・三菱食品・加藤産業など19銘柄
売上高　2期連続増収　⇒　3期連続増収
経常利益　減益　⇒　増益　⇒　2四半期連続増益
有利子負債率　97.3% 低い　⇒　124.3% 高い
ネットD/Eレシオ　-8.6% 実質無借金　⇒　6.7% 健全
本決算　12月末日
直近決算　2023年4Q
2024年予想売上高（前年度比）　354,000（+17.67％）
①1Q-売上高（進捗率）　（％）
②2Q-売上高（進捗率）　（％）
③3Q-売上高（進捗率）　（％）
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年実績売上高（前年度比）　300,847（+9.32％）
①1Q-売上高（進捗率）　69,765（23.19％）
②2Q-売上高（進捗率）　76,516（48.62％）
③3Q-売上高（進捗率）　77,317（74.32％）
④4Q-売上高（進捗率）　77,249（100.00％）☆
2022年実績売上高（前年度比）　275,209
①1Q-売上高（進捗率）　59,005（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　71,737（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　71,574（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　72,893（--％）
2021年実績売上高（前年度比）　213,248
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　--（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　55,461（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　57,870（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　632.6（+43.57％）
①1Q-EPS（進捗率）　（％）
②2Q-EPS（進捗率）　（％）
③3Q-EPS（進捗率）　（％）
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2023年実績EPS（前年度比）　436.8（-8.08％）
①1Q-EPS（進捗率）　161.0（36.86％）
②2Q-EPS（進捗率）　144.1（69.85％）
③3Q-EPS（進捗率）　161.3（106.78％）
④4Q-EPS（進捗率）　-29.6（100.00％）☆
2022年実績EPS（前年度比）　475.2
①1Q-EPS（進捗率）　150.8（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　163.1（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　81.9（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　79.2（--％）
2021年実績EPS（前年度比）　350.3
①1Q-EPS（進捗率）　--（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　--（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　45.0（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　125.1（--％）
配当月　6月（80.0）12月（80.0）
　⇒☆2024年2月14日、増配　6月（90.0）12月（33.33）
　※12月は3分割後の配当金
EPS/配当　30.62％　⇒　30.30％

■特記事項

直近決算日：2024年2月14日
次回決算日：--
次回配当の権利付き最終日：2024年6月26日
次回優待の権利確定日：2024年6月26日

2024-2-15
「自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果に関するお知らせ」開示

2024-2-14
「2023年12月期 決算短信」開示
「フランス GERONIMOの株式取得（孫会社化）の検討に関するお知らせ」開示
「株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更に関するお知らせ」開示
「自己株式の取得及び自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の買付けに関するお知らせ」開示
　⇒今期経常は20％増で3期連続最高益、実質増配へ

2023-11-13
「2023年12月期 第3四半期決算短信」開示
　⇒今期経常を8％上方修正・最高益予想を上乗せ

2023-10-16
「中期経営計画(2024年-2026年)の策定について」開示
　⇒26年12月期営業益目標250億円と中期計画を策定

2023-8-10
「2023年12月期 第2四半期決算短信」開示

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