日本株分析（8098.稲畑産業）★2/12更新　☆2/7決算

■概要

業種名　卸売業
本社　東京都中央区日本橋室町2-3-1
設立　1918年6月
上場　1961年10月
市場区分　東証プライム
仕入先　--
販売先　--

■特色

化学専門商社。住友化学系だが稲畑オーナー色も。情報電子、合成樹脂が柱。アジア広域展開

■解説記事（2024年１集新春号）

【小幅増益】前半に情報電子、合成樹脂で好採算品伸びるが通期では微減。買収会社が上乗せ。海外利払い重い。上期にのれん益あるが投資有証売却特益抑制。25年３月期は自動車軸に合成樹脂増、情報電子底入れ。

【Ｍ＆Ａ】食品が重点領域の１つ。川上から川下まで目配り。前期買収の大五通商は川下でうなぎに強み。政策保有株式の約半分は住友ファーマ。株価低迷で売却に遅れ。

■解説記事（2023年秋号）

【連続増配】情報電子は２次電池関連伸びるが、主力のＦＰＤ関連部材の回復緩慢。合成樹脂も数量増の一方で市況軟化。営業増益は食品の新規子会社に依存。海外金利対策と為替益。投資有証売却益想定以下か。

【金利対策】海外子会社の借り入れのうち100億円を本社増資に切り替え。年５億円の利払い減に。今期までの成長投資枠200億円に対し実行は40億円。今期加速か。

■解説記事（2023年夏号）

【上乗せ】回転ずし向けなど食品上向く。が、情報電子はFPD関連部材の回復緩慢、合成樹脂も自動車向け底入れの反面、価格低下。増益はほぼ子会社化の上乗せ分。一過性の持分損失消え、投資有証売却益続く。

【Ｍ＆Ａ】2年前の専門部署設置効果、2〜3月に食品、化学品各1を子会社化。交渉中の案件多く、今期さらに積み増し。1件当たりの許容金額は100億円程度。

■株主優待

【9月末】
優待内容名：500円相当のクオカード
優待獲得株数：100株以上
備考：※6カ月以上3年未満継続保有の場合100株以上200株未満の株主には1,000円相当、200株以上300株未満は2,000円相当、300株以上は3,000円相当。3年以上の場合100株以上200株未満は2,000円相当、200株以上300株未満は3,000円相当、300株以上は5,000円相当

■直近のチャート

直近の8098

前回の8098

■直近の株価推移

2/5（月）：+15.0
2/6（火）：+15.0
2/7（水）：-5.0
2/8（木）：-15.0
2/9（金）：-50.0
週間合計（騰落率）：-40.0（-1.29％）

■銘柄状況

株価 (2/9)　3,200円　⇒　3,095円
年初来高値　3,375円（2023年6月22日）
年初来安値　2,323円（2023年1月5日）
時価総額　1,789億円　⇒　1,731億円
PER(予)　8.4倍　⇒　8.1倍
PBR(実)　0.91倍　⇒　0.90倍
ROE(実)　10.99%
ROA(実)　5.06%
配当利回り(予)　3.75％　⇒　3.88％
自己資本比率　47.2％
予想経常利益(予)　20,000
予想経常利益(コ)　--
レーティング　--
目標株価(コ)　--円
前回更新日：2023-11-11
更新日：2024-2-12

■カルテ

同業種銘柄　長瀬産業・高速・三洋貿易など10銘柄
売上高　2期連続増収 10年最高
経常利益　増益　⇒　2四半期連続増益
有利子負債率　37.9% 低い
ネットD/Eレシオ　17.6% 健全
本決算　3月末日
直近決算　2024年3Q
2024年予想売上高（前年度比）　800,000（+8.75％）
①1Q-売上高（進捗率）　184,557（23.07％）
②2Q-売上高（進捗率）　190,639（46.90％）
③3Q-売上高（進捗率）　197,799（71.62％）☆
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年実績売上高（前年度比）　735,620（+8.03％）
①1Q-売上高（進捗率）　184,062（25.02％）
②2Q-売上高（進捗率）　189,353（50.76％）
③3Q-売上高（進捗率）　187,739（76.28％）
④4Q-売上高（進捗率）　174,466（100.00％）
2022年実績売上高（前年度比）　680,962
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　--（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　176,385（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　175,991（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　380.2（+10.75％）
①1Q-EPS（進捗率）　139.7（36.74％）
②2Q-EPS（進捗率）　87.3（59.71％）
③3Q-EPS（進捗率）　75.1（79.46％）☆
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2023年実績EPS（前年度比）　343.3（-8.26％）
①1Q-EPS（進捗率）　79.9（23.27％）
②2Q-EPS（進捗率）　88.6（49.08％）
③3Q-EPS（進捗率）　100.9（78.47％）
④4Q-EPS（進捗率）　72.6（99.62％）
2022年実績EPS（前年度比）　374.2
①1Q-EPS（進捗率）　--（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　92.2（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　79.1（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　68.2（--％）
配当月　3月（65.00）9月（55.00）
EPS/配当　31.50％

■特記事項

直近決算日：2024年2月7日
次回決算日：
次回配当の権利付き最終日：2024年3月27日
次回優待の権利確定日：2024年9月末

2024-2-7
「2024年3月期 第3四半期決算短信」開示
　⇒4-12月期(3Q累計)経常が7％増益で着地・10-12月期も13％増益

2024-1-15
「売出価格等の決定に関するお知らせ」開示

2024-1-9
住友化による保有株式売却で需給悪化を警戒で大幅反落

2024-1-5
「株式の売出し及びその他の関係会社の異動に関するお知らせ」開示

2023-11-7
「2024年3月期 第2四半期決算短信」開示
　⇒上期経常は一転3％増益で上振れ着地

2023-9-12
「当社個別決算における投資有価証券売却益（特別利益）の計上に関するお知らせ」開示

2023-8-8
「2024年3月期 第1四半期決算短信」開示

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