これから資金調達を考えているあなたへ。二刀流ファイナンス学べるよ。

初めまして、現在アメリカ留学生4年マネジメント専攻のカズキン【＠kazukin_vlog】です。SNSを通して留学前に自分が知っていたらよかった事を軸に、留学での気付き、そして学びのアウトプットをしています。よければ、是非フォローしてください。13,000文字の僕の全てを書いた自己紹介記事はこちら⇨初めまして、母子家庭出身留学生カズキンです。僕の人生を全て綴りました。これを全て読み終えたあなたは変人です。

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今はHuntercityで”即戦力人材になるため”に最先端のビジネスで活躍されてる方々から学びここでアウトプットさせてもらっています。

皆さんにも何か気付きや学びがあれば幸いです。

本日はテクノロジーベンチャーズ株式会社の諏訪 博俊さんから『デットとエクイティー二刀流ファイナンス』の授業でした。

ITVのウェブサイト

今コロナの影響で世界で多くのビジネスが閉鎖、そして多くの人々が仕事を失いました。

アメリカ全体では現在5/30/2020で約20万人の人々が仕事を失い、仕事失業率も14.7％まで上昇しました。（引用記事）

あの、大企業Airbnbも25%も人材をカット（Forbes参考記事）しています。

その中で、投資に興味が増えた方も少なくはないはず。

今はSNSも普及して、広告費がゼロでも行ける時代。

インターネットが発達し、オフィスを構えなくてもビジネスができる時代。

つまり、個人の時代、昔と比べ、比較的起業がしやすい環境ではないでしょうか？

そこで皆さんの問題となるのが資金調達。起業を考えている人に必要不可欠な知識。それでは行きましょう。

まず、結論からお伝えすると

お金を出す側の構造を理解した上で誠意を持って付き合うことがお金を集める近道であり、協力者を増やすことにつながる。

つまり、それが成功への近道になると言う事。

・VCと銀行の仕組みについて

VC
投資先30-50社中、1社でも大当たりするとリターンが出る儲け方
投資や情報収集、協業ニーズを目的とした投資資金

銀行
預金者に対してお金を払い戻す義務がある2％の金利で融資する場合、50社中1社でも倒産するとリスクが合わない


なぜ、銀行はリスクの高いスタートアップに融資するのか？

それは、儲けるポイントがあるから。

（貸し手がいないから？）

銀行の主な収益

・金利収益
・手数料収益（決済手数料、ソリューション収益、外為手数料）
・運用収益

＋

・グループ会社収益

の主に4つ

事業ステージ

Seed Early Middle Later

リスク度合い
大ーーーーーーーーーーーー小

つまり、後になるほどリスクが低い。

EXIT（ゴール） は M&A または IPO

・M&AになるとM&Aアドバイザリー手数料が発生。

※M&AとはMergers and Acquisitionsの略で、2つ以上の会社が一つになったり（合併）、他の会社を買ったりすること（買収）

・IPOだと法人個人資産運用、引受手数料、証券代行手数料が発生。

※IPOとは、Initial Public Offeringの略語で、日本語では「新規公開株」や「新規上場株式」と表す

出口の際にリターンが大きいので、それを目的に投資する。

リスクを取らずに儲けられることはなかなかない
だから貸出（融資）をして早期にリスクを取り上場前後での収益を期待する。

どんな状態なら融資してもらえるか？

⇨本業で利益が出ている状態

貸出金＋金利を回収してなんぼ。
つまり返すお金が見込めることが前提になる。

でもスタートアップは難しい。

現実的には純資産がプラスであることが前提。

自己資本がプラスになるタイミングはEquity調達＝VC調達のタイミングがベスト。

二刀流ファイナンスのチャンス

Debtをうまく活用すれば希薄化を一定度抑えることができる

具体的にどのような手段があるのか？

最初は公庫や保証協会付融資から金融機関との取引を始めることが良い。

最初は保証協会がオススメ。

そこから、銀行と関係を作っていく。

例）
　
保証協会付融資　5ー30M
資本性ローン（国民生活事業）5-40M
保証協会付融資　30~80M
資本性ローン（中小企業事業）100~300M
プロパー融資

※プロパー融資とは？
一般的に、金融機関が事業融資を行う場合において、信用保証協会の保証等がなく直接自身の責任100%で実行するもののこと

創業から2期目まではプロパー融資を実行しないという金融機関が多い。

TIPS

・最初から銀行のプロパー融資は難しい。（特に新規）関係性が重要なので保証協会付融資から利用する。

・無担保、無保証を希望する起業家も多いが、一般的には代表者保証は必要となる。

・銀行によってはVCにLP出資しているので、VCから銀行担当者を直接紹介してもらった方が確度が高い。

・しっかりとトップラインを伸ばし、成長性が高い事を示す。
資金しとを見えやすく

ex) 固定費、変動費に分ける
広告宣伝費などについては過去実績を基にしたKPIを設定

Q&A

・借入しやすい業種は？

製造業は銀行は出しやすい。

銀行はスモールビジネス向け。そして、PL、BS から格付けをする。

銀行では1支店からのみ融資を受けられる。

つまり、支店間の取り合いがすごい。

地銀から借りるデメリットはそこまでない。
応援してくれる仲間を増やしていくことが大切。

終わりに

まだ、書き始めで慣れていないのでバシバシフィードバック感想もらえると嬉しいです。皆さんと共にグローバル人材になり、これからの日本を盛り上げていきたいです。よろしくお願いします。

奨学金返済のため、少しでも支援していただけると助かります。

ありがとうございました！