【UR-U】(ユアユ二）財務スキル～キャッシュフロー理解～
おはようございます。助産師 KAORI です(*^-^*)
妊娠中眠りが浅いのもあり、夫の咳払いで4時前に目覚め、そこから寝れず 少し夫に「イラッ」とした朝でした(;'∀')夫婦あるあるですよね(笑)
ってことで、4時に起き、温かい蜂蜜入りオーツミルクを飲んでひと息。気持ちが落ち着き、「よしっ！」とやる気が出て、今こうやって記事を書いています。
KAORI 助産師9年目。2歳の男の子の母。現在、２人目妊娠中。現在骨盤軸整体のインストラクター取得に向けて勉強中。2022年3月に助産院をオープン予定。Instagramを中心に、コンテンツの企画提供など、子育てママに向けた活動を行っています。
前回は、BS作成についてでした。
前回の記事はこちら👇
今回は、財務スキルのキャッシュフローの理解について、アウトプットしていきたいと思いますー！
この記事はこんな人にオススメ
✅起業や会社経営をしたい
✅キャッシュフローについて知りたい
✅財務スキルを高めたい
この記事を読み終えたあと、あなたはこうなれます
✅キャッシュフローについて理解できる
✅企業のお金の動きがわかる
✅会社経営に役立つ
今回は、財務スキルのキャッシュフロー計算表、通称CF(Cash Flow)について解説していきます。 キャッシュフローとは何かと言うと、実際のお金の動きのことです。
その実際のお金の動きを見ることで、その会社がどういうものに本気でお金をつぎ込んでいるのか、経営状況が安定しているかなど、こういったことが全部見えるようになります。
この財務スキルを身に付けると、後ほど学ぶ株式投資でも役立つし、会社運営、個人事業主でも実際のお金の動きをみていくことができます。
キャッシュフロー計算書は一見難しいと感じるかもしれませんが、重要ポイントと見るべきポイントを絞って解説していきます。これを読み実践することで、キャッシュフロー計算書から企業のお金の流れ、動き、方向性などがスムーズに読み解けるようになるかと思います。
キャッシュフロー計算書の種類
細かい数字は無視して、このように大きく３つに分けて表すと、簡単にお金の動きがわかるようになります。
ソフトバンクの例でいうと、営業活動CFが1.5兆。
営業活動CFというのは、本業の営業活動で現金がどの程度増減したのかということ。
本業では1.5兆円プラスとなっていることがわかります。
ただソフトバンクは、本業以上に投資活動CFが4.2兆円もマイナスになっています。
この投資活動CFとは、投資によってどの程度現金が増減したかということ。
ソフトバンクは、投資会社といってもいいくらい投資をしている。
投資により資金がないというところで、資金調達により財務活動CFは＋2.3兆円となっており、期末現金は2.2兆円となっています。
財務活動CFは、資金調達と返済でどの程度現金が増減したかということ。
このようにキャッシュフロー計算書は、「営業活動」、「投資活動」、「財務活動」の３つに分かれます。
再度まとめると、キャッシュ・フロー計算書に係る活動は大きく以下の3つに区分されます。
・営業活動：本業の営業活動による現金の増減
・投資活動：投資による現金の増減
・財務活動：資金調達と返済による現金の増減
営業活動によるキャッシュフローとは、企業の営業活動によって、流入、流出した現金の動きのこと。 つまり、投資・財務以外の取引で生じた本業での営業損益取引の現金の動きのことです。 これら全部営業活動のキャッシュフローに含むことになります。
商品を販売して手に入れた現金 材料を仕入れるために支払った現金 広告宣伝費など販管費支払に流出した現金 税金支払・保険受取など
営業活動のキャッシュフローは３つの区分の中で一番重要
営業活動のキャッシュフローが上を向いていれば、新しい投資の財源として使えたり、株主配当など利益換言の財源にもなります。
一方、マイナスを向いていると、営業でマイナスになっている分を投資から回さなくいけなくなったり、銀行から借入を行うなど他の活動で補うことが必要となってしまいます。このようなマイナスの状況だと、そもそも事業の基盤の大改革が必要にもなってきます。
簡単にいうと、営業キャッシュフローは３つの区分の中でも１番重要です。本業で儲かっていないと話になりません。
投資活動によるキャッシュフロー
投資活動によるキャッシュフローは、「企業の投資活動により会社に流出、流入した現金の動き」を示しています。
マイナスだからダメということではなく、むしろマイナスになっている方がどんどん投資をして事業を拡大しているため理想的です。 例えば、工場立上などの設備投資、子会社への投資など。
逆に、投資活動のキャッシュフローがプラスだと工場を売却していたり、子会社を売却していたりするかということになります。そのような場合、事業が縮小していたり、営業活動キャッシュフローの赤字の補填をしていたりと悪いことの方がいいのです。
企業の投資活動によって、会社に流入、流出した現金の動きを表している
この投資活動の流れを見ることによって、会社がどういう方向へ行っているのか、どういう経営方針になっているのか等わかるようになってきます。
From 投資財源: 営業活動,財務活動
その財源は本業で儲けたお金からきているのか、銀行から借り入れたのかなどわかります。
How much 規模： 成長市場 or 成熟市場
どのぐらい投資しているかによって、投資の規模もわかります。 例えば、成長市場の投資しているのか、成熟市場に投資しているか、成長市場に少ししか投資していないなら、手触り程度でやっているんだなとか投資規模によっていろいろなことがわかります。
経営の目指している方向だとか、今考えていることとか投資のお金の使い方によりわかってくるのです。
To 投資先: 設備、ベンチャー、金融商品
投資先によってもいろいろなことがわかります。 例えば、投資先が設備だったら業務を拡大するために投資しているだなとか、ベンチャーだったらどんどん新しい分野に投資しようとしているだなとかです。
財務活動によるキャッシュフロー
財務活動によるキャッシュフローは、資金調達と返済による現金の動きを表しています。
財務活動によるキャッシュフローは、資金を調達したらプラス、返済したらマイナスになります。 つまり借入などの資金調達と返済で現金がどの程度増減したかを示しているのです。
企業が上場し資金調達をした場合、この区分が大きくプラスとなる場合が多いです。
３つの数字のおさらい
営業活動が上を向いていたら、本業で資金を獲得できているが、マイナスだと本業で資金が流出しているということ。 これは当然プラスの方がいいです。
投資活動がプラスだったら設備や株を売却している＝事業を縮小している、資金を何か必要としているといえます。 一方、マイナスだと逆に設備や株へ投資しているということがわかります。投資活動はマイナスなのが理想的です。
財務活動が上を向いていたら、投資家や銀行から資金を調達、下を向いていたら資金を返済しているということを表しています。
企業の方向性の種類
各活動の動きで企業がどのフェーズにいるのか推測することができます
（いくつかのパターンを紹介します）。
３区分にそれぞれ振り分けるだけでどのような方向性なのかすぐにわかるようになります。
①健康経営
本業で儲かってその資金を投資や借入の返済をしている
②攻め型
本業で儲かって資金を投資して足りない分を借入している
③治療型
本業や設備売却で資金を得て返済にあてている
④衰退型
本業で資金がでて設備を売却して返済を進めている
⑤勝負中
資金繰りが難しくて流出しているが借入によって投資を行っている
まとめ
●キャッシュフロー計算書は、大きく分けて「営業活動」「投資活動」「財務活動」の３つに分かれる。
●営業活動によるキャッシュフローは、本業の利益で最も重要。当然プラスの方がいい。
●投資活動によるキャッシュフローはマイナスなのが理想的。プラスだと資金繰りのため資産を売却しているケースが多い。
●財務活動によるキャッシュフローはプラスなら調達、マイナスなら返済をしている。
いかがでしたか。
各企業のキャッシュフローを深くみていくと、面白そうですよね。
今回で財務スキルの内容は以上になりますが、元々数字が苦手だった私にとってはとても難しかったです。でも難しいからこそ、重要だということもわかりました。
将来経営するときの参考にします(^^)/
今回学んだ講師の紹介
今回の講座で学ばせていただいた講師は、竹花 貴騎さん（@takaki takehana）
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さいごまで読んでいただき、ありがとうございました。
今日もすてきな一日をお過ごしくださいね。
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