【危険？？】「ビンファスト株、ビングループ社債は買うべきか」を考察
この記事は8月15日に米ナスダックに上場したベトナム新興EVメーカー「ビンファスト」と関連する親会社「ビングループ」の動きを考察しています。
✅ビンファストがどんな企業なのか？
✅米国上場を果たしたビンファストの今後の展望
などは以下ブログ記事で解説しています。合わせてお読み頂ければ
>>ベトナム新興EV「ビンファスト」の評判と今後の展望
上場初日に急騰したビンファスト株
ベトナムの新興EVメーカー、ビンファストは8月15日、待望の米国・ニューヨーク市場への上場を果たした。1株当たりの評価額10ドルに対して初値は22ドル、上場初日の取引終了時には37.06ドルまで上昇した。
（出所：Yahooニュース）
ビンファスト株の1株あたりの評価額は10ドルにも関わらず、初日の初値が22ドル、終値が37ドルと評価額の4倍近くまで急騰しました。
時価総額はGM、フォード超え
上場初日を終えての時価総額は850億ドルに達し、米自動車大手のフォードの480億ドル、GMの430億ドルを超えました。
上場2日目以降は続落
上場初日の終値37ドルを記録した後はご覧のように株価を下げています。上場4日目の8/18(金)終値は15.4ドル。
もともと1株当たりの評価額は10ドルだったので、上場の熱狂が冷めてきて
ようやく投資を検討できる状況になってきましたね（笑）
熱狂が冷めたビンファスト株は買いなのか？？
そんな上場直後の市場の熱狂が冷めてきたビンファスト株。
「ビンファスト株は買いなのか？」は、今後の欧米市場でのビジネスの成否が不透明な現状では判断が難しいですよね。
本書は、IPO（新規株式公開）をしたさまざまな銘柄を上場直後から観察し、超成長株になる銘柄と平凡なパフォーマンスしか残さない銘柄では、どこが違い、上場直後にどのような値動きをするのかを、今までになかった独自の視点から考察したものである。（>>IPOトレード入門 超成長株発見法）
IPOでの上場後、「成長株になる銘柄」と「そうでない銘柄」のちがいなどを解説した投資本も。IPO以後トレードを狙う方にはよさげです。
知らないと損するビンファスト株の実態
ただ私自身はギャンブル的な短期トレードをやる余裕はないので、ここからは「ビンファスト株を少なくとも数年先を見据えた中長期で投資するのはどうか」と考えている方向けにまず知っておきたい情報をシェアします。
それは、「上場株式の99％はビングループが保有しており、市場に流通し取引されている株式は残りわずかの株式」であることです。
ベトナムのEVメーカー「ビンファスト」を知っていますか？ナスダックに上場しました。
— WBS＠テレビ東京 夜10時から放送中（金曜のみ夜11時） (@wbs_tvtokyo) August 18, 2023
時価総額12兆円！ ベトナムEVメーカーがGM超えのワケ【WBS】(テレ東BIZ)https://t.co/7ViOHXWoUq
「市場の流動性が低い状況であるので、今後ボラティリティ（変動）が高く動いていくことが考えられる」（岡三証券の河田大輔シニアストラデジスト） 出回る株式が少ないため、わずかな買い注文でも一気に株価が上昇し、実力以上の価格がついた可能性があるといいます。
（引用元：テレ東BIZ）
この点はビンファスト上場直後に特集を放送していた「WB S（ワールドビジネスサテライト）」でも言及されていました。
そもそもビンファスト株は
出回っている株式は全体の1％しかない
流動性リスクが高い
値動きも激しくなりやすい
ことを理解したうえで投資判断をするのが賢明です。
EV市場で投資のチャンスを探るなら
ここまでは「ビンファスト株は買いなのか」ということを解説しました。
拡大するEV市場で今から投資のチャンスを探るならビンファストや米テスラ、中国BYDなどのEV専業メーカーではなく、EV関連ビジネスを手がける企業に目を向ける方がいいと筆者は考えています。
EVビジネスから投資のチャンスを探るなら、EVを販売するメーカーではなく、関連する周辺ビジネスを手がける企業などに視野を広げることが大切
✅引用元の筆者ブログ記事
>>【ネタバレ】EV戦争の覇者はどこ？有望銘柄とEV投資の罠を解説
そうした考察や参考になる無料レポートなどを以下ブログに書いてます。参考までにどうぞ👇
ビンファストのIPO目的はEVビジネスに必要な巨額の資金調達
ビンファストが今回、ナスダックに上場したのは米国での工場建設や各国でのショールーム運営、販促、営業の強化などにかかる巨額の投資資金の調達が大きな目的です。
この先数年、少なくとも米国工場での生産スタートとなる2025〜2026年頃までは事業投資を先行していくため、それまでに驚くほどの好業績が出るといったことは考えづらいのが現状です。
まとめ（ビンファスト株の購入は慎重に）
ここまでビンファストの上場〜投資を検討する前に知っておきたいポイント、欧米市場での展望などを解説してきました。
この記事の本編はここで終了です。
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✅ 以降はおまけ部分です。
ビンファストが米国上場で熱狂する裏で、親会社のビングループがベトナム国内で年利15％で募っている社債について解説しています。
その社債の内容や発行の目的、筆者が社債の代理店である現地の証券会社に問い合わせてわかった社債のメリット、デメリットなどを解説します。
親会社ビングループはベトナムで年利15％の社債を募集中
米ナスダック上場は米国での工場建設や海外でのビジネス展開などにかかる巨額資金の調達が目的でしたが、ベトナム国内での事業展開に必要な資金を集める目的で公募で社債を募っています。
公募社債で10兆ドン（４億2,000万米ドル、約603億円）を発行すると発表しており、その資金は北部ハイフォン市にある設備投資に充てるよう。
(情報の出所：ベトナム現地メディアVnExpress)
※ビンファストは米国でのEV販売は昨年（2022年）からスタートしていますが、現在はベトナムから輸出しています。米国工場は建設がスタートしていますが、工場の稼働開始は2025年〜2026年頃になる計画です。
【年利15％】VIC社債は外国人でも購入可
筆者はこの社債が気になったので、念のため外国人でも購入できるのか、利用しているベトナム現地の証券会社、SSIに質問してみました。
すると、外国人でも購入できるとの回答が。
✅ビングループ社債は日本在住でも購入できますが、煩雑な手続きが必要なため、主なターゲットはベトナム駐在、在住外国人向けです。
ビングループ社債の詳細を調べたい方は「trai phieu vingroup」でググると色々と情報出てきます。※ベトナム語でtrai phieu=社債の意味。
📚 ベトナム株で最新情報やタイムリーな有益情報を得るためにはベトナム語での情報収集力が不可欠。タイムリーに情報を探すステップは先日出した有料noteでガッツリ解説しています。興味あればどうぞ！
✅ 無料部分を読む
>>【ベトナム株】簡単3STEPでタイムリーな現地情報を探す技術
【年利15％】ビングループ社債の概要
先述したビングループが発行する総額10兆ドン（約600億円超）の公募社債ですが、気になる方もいると思うので概要を紹介します。
1度の募集で2兆ドン✕5回にわたって募集する計画
第一回目の募集は8月末が申し込み期限
社債の償還期間は2年 or 3年の2つから選択
【知っておきたいベトナムの無効社債事件】
「ベトナムで社債を買うってどうなの？？」
「ちょっと怪しくない？？、あまり信用できなそう」というイメージありませんか？
ズバリ、ベトナムの社債が怪しいというそのイメージ、合ってます（笑）
最近FLCの不祥事と並び問題になってる無効社債の件、解決までの道のり長びきそうなんですね。ベトナムでは株はもちろん、社債でもこういった危険性があることは認識しておきたい。#ベトナム経済https://t.co/FiQjmMsKen
— ひでさわ | ベトナム経済&株式 (@hidesawa0902) May 13, 2022
ベトナムでは去年（2022年）の年初から、不動産大手FLCグループの不祥事に続いて、大手の不動産デベロッパーによる無効社債問題が露呈しました。
無効社債＝発行済みの社債が無効とされた問題です。恐ろしすぎる😱
【年利15％】ビングループ社債は買いなのか？？
とはいえ、「ビングループはベトナムを代表する企業だから、とは言っても社債を買うのはアリなんじゃない？？」と思う方もいるかと。
そこでこの先では、
・具体的なビングループが募集する社債の情報
・ビングループ社債は買って大丈夫なのか？
・年利15％の罠、カラクリ
・危険性はないのか？筆者の結論。
といったことを紹介、解説しています。
ただ、表に出しづらい情報、問い合わせて得た情報、ベトナム語の理解力がないと分からない情報も含んでいるので以後はクローズド情報とさせてください🙇♂️🙇♂️
スタバ1杯分の課金ハードルを設けています。
✅手間を惜しまず自力で調べたい方は、先述したベトナム語「trai phieu=社債」のキーワードを活用してリサーチしてみてください！
また、前回noteと同様に24時間返金保証を付けています。「参考にならなかった」場合、躊躇なく返金機能を使ってください。
本当に気になる方のみ続きをどうぞ。
【年利15％】ビングループ社債の具体的内容
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