米国株今週の注目　9/11~：消費者物価指数、新型iPhone、そしてグーグルVS. 米国裁判

8月の消費者物価指数（CPI）は、連邦準備制度理事会（FRB）の警戒を求めるインフレ・タカ派にとって、骨に肉がつくような結果となるかもしれない。米連邦準備制度理事会（FRB）は利上げサイクルの終盤に差し掛かっていると見られているが、最終的な利上げ率はまだ議論の余地がある。今週の経済指標では、小売売上高、生産者物価、失業保険申請件数も更新される。米連邦準備制度理事会（FRB）は、9月19-20日に予定されているFOMCを控えて発言停止期間に入っているため、経済報告の重みが増す可能性がある。市場は来年になると、金融緩和スタンスに移行する可能性があると考えている。しかし、FRBが金融緩和の方向転換が近いことを示すには、経済情勢が悪化する必要があると指摘している。
今週は、オラクル（ORCL）とアドビ（ADBE）の決算発表が注目される。主なイベントとしては、アップル（AAPL）の新型iPhone発表、セールスフォース（NYSE:CRM）のドリームフォース・カンファレンス、上院初のAIインサイトフォーラムなどがある。グーグル(GOOG)の独占禁止法裁判の開始も多くの見出しを飾るだろう。この裁判は、米国で数十年ぶりとなる大規模な独占禁止法違反事件となる。

決算発表
 9月11日（月）-オラクル（ORCL）、ケーシーズ・ジェネラル・ストアーズ（CASY）、ボウラーロ（BOWL）。
 9月12日（火）：コグナイト・ソフトウェア（CGNT）、イノベージ・ホールディング（INNV）。
9月13日(水) ： クラッカーバレルオールドカントリーストア(CBRL)、REVグループ(REVG)。
9月14日（木） ：アドビ（ADBE）とレナー（LEN）。

IPO：
チップ設計会社のアーム（ARM）は、今週にもIPO価格を決定し、取引を開始する見込みだ。このIPOは、11月にリビアン・オートモーティブ（RIVN）が137億ドルで公募して以来の規模となる可能性がある。幹細胞の新興企業であるヴィトロ・バイオファーマ（VTRO）も取引を開始する予定だ。

アップル関連イベント：
アップル（AAPL）は9月12日、カリフォルニア州クパチーノの本社で製品イベントを開催する。ワンダーラスト・イベントでは、6.1インチ版の「iPhone 15」と「iPhone Pro」、6.7インチ版の「iPhone 15 Plus」、「iPhone 15 Pro Max」を含む「iPhone 15」の新モデルが披露される見通しだ。新機種にはクアルコム（QCOM）のDynamic Island 5Gチップが搭載され、ライトニングポートの代わりにUSB-Cポートが搭載されると予想されている。アップルがiPhoneの筐体の素材を光沢のあるステンレススチールからサテン仕上げのチタンに変更するという報道もある。iPhone 15 Proの価格は1,099ドル、iPhone Pro Maxは1,199ドルになると予想されている。これらのモデルには、アップル（AAPL）初の3ナノメーター・チップであるA17が搭載される可能性が高く、バッテリー性能が劇的に向上する可能性がある。新型iPhone以外では、アップル（AAPL）はApple Watch Series 9とApple Watch Ultraの新バージョンも発表すると見られている。また、新しいAirPodsも発表される可能性がある。Apple Vision Proのデビューは来年になる見込みだが、アップルはコンピューティング・ヘッドセットに関する新たな詳細を提供したり、デモを実施する可能性がある。アップルのイベントに先立ち、ウェドブッシュ・セキュリティーズは、12億人のインストールベースのうち、過去4年間iPhoneをアップグレードしていない人が25％程度いると推定される中、新しいiPhoneが登場するだろうと指摘した。また、アナリストのダン・アイブス氏は、iPhoneの平均販売価格はおよそ900ドルから925ドルのレンジに向かって上昇しており、不安定なマクロにもかかわらず、新たな「ミニ・スーパーサイクル」の準備が整いつつあると見ている。株価の反応だが、アップルは過去5年間、製品イベント前の3取引日はハイテクセクターをアウトパフォームし、その後の3取引日はアンダーパフォームしている。アップルの製品イベント前後の注目銘柄には、スカイワークス・ソリューションズ（SWKS）、Qorvo（QRVO）、QUALCOMM（QCOM）、シーラス・ロジック（CRUS）、マイクロン（MU）、ルメンタム・ホールディングス（LITE）などがある。

CPIプレビュー：
8月のインフレ報告にはトレーダーが注目すると予想される。ヘッドラインCPIは前月比0.5%上昇すると予想され、ヘッドラインCPIの年率は7月の+3.2%から+3.7%ペースに急上昇すると見られる。8月の季節調整済みヘッドラインCPI上昇率62ベーシスポイントは、過去1年以上で最大の上昇率となる。インフレ率の加速は、ガソリンやその他のエネルギー商品の価格が11％上昇したことが主な原因である。一方、コアCPIは前月比0.2％上昇と、より緩やかな加速が予想される。航空運賃は6月と7月に見られた下落から反転すると予想される。中古車価格、家庭用家具価格、教育費は再び低下すると予想される。医療サービス価格も、CPI医療保険料が10月に12ヵ月ぶりに下落を始めて以来、11ヵ月で10回目の下落が予想される。今後の見通しについてUBSは、9月の消費者物価指数（CPI）ヘッドラインについては、他の要因が相殺する可能性はあるものの、最近の原油価格の高騰が上振れリスクとなると述べた。「とはいえ、家賃の下落傾向、中古車価格の下落、供給環境の緩和、賃金の伸びの鈍化が物価上昇の下押し圧力となるため、一般的な道筋はインフレ緩和に向かっている」と同社は予測している。

オンライン・スポーツ・ベッティング
NFL開幕の週末は、スポーツベッティングのスポットが投資家の注目を集めるだろう。NFLの新シーズン開幕を前に、米国ゲーミング協会が発表した年次調査では、2023年のNFLシーズン中に賭けを行う成人の数が顕著に増加すると予測された。AGAの調査によると、米国の成人73.5百万人がこの秋と冬にNFLに賭けるのに対し、2022年からは27百万人になるという。新シーズンは、ファンデュエル（DUEL）とドラフトキングス（NASDAQ:DKNG）がスポーツベッティング市場シェアで首位をキープしたまま始まる。BetMGM (MGM)、シーザーズ・エンターテインメント (CZR)、Bet365はまだ市場シェアを獲得しようとしのぎを削っているが、fuboTV (FUBO)、MaximBet、Churchill Downs (CHDN)のオンライン・スポーツ・ベッティング部門など、一部のオペレーターは運営を中止したり、リーチを大幅に縮小している。一方、PointsBet（OTCQX:PBTHF）は米国事業をFanatics（FANA）に売却することで合意した。今年のNFLのシーズンは、スポーツベッティング事業者が市場シェアよりも収益性を重視する中で到来する。重要なのは、このセクターのプロモーション活動が今のところ比較的穏やかであるということだ。このNFLシーズンで最も注目すべきワイルドカードは、ディズニー（DIS）のESPNベットがPENNエンターテインメント（PENN）との契約を通じてスポーツベッティングシーンに参入することだろう。ラウンドヒルのスポーツベッティング＆iゲーミングETF (BETZ)は、年初来ベースで19%上昇している。DraftKings (DKNG)とPENN Entertainment (PENN)がETFの上位2銘柄である。

主なイベント
フォーティネット（FTNT）は、カリフォルニア州ナパで第3回セキュリティ・サミットを開催する。このハイテク・イベントは、アナリストがフォーティネットの見通しを上方修正した際に過去に引用されている。
3日間のセールスフォース（CRM）ドリームフォース・カンファレンスが始まる。注目の講演者には、セールスフォース（CRM）のマーク・ベニオフCEO、OpenAIのサム・アルトマンCEO、セールスフォースのAI CEOクララ・シー氏などがいる。
ナイキ（NKE）は年次総会を開催する。委任状作成会社のISSは、ナイキの投資家に対し、女性従業員とマイノリティ従業員の給与公平性に関するデータをより多く開示するよう求める決議案への投票を推奨している。同様の決議は2021年に否決されている。別の決議案では、ナイキに対してサプライチェーンの労働条件の透明性を高めるよう求めている。
米国上院は初のAIインサイトフォーラムを開催する。AIのトピックについて議論する参加者リストには、OpenAIのサム・アルトマンCEO、Nvidia（NVDA）のジェンセン・フアンCEO、IBM（IBM）のアルビンド・クリシュナCEO、マイクロソフト（MSFT）のサティア・ナデラCEO、マイクロソフトの共同創業者ビル・ゲイツ氏、Meta Platforms（META）のマーク・ザッカーバーグCEO、テスラ（TSLA）のイーロン・マスクCEOなどが含まれる。
その他、Yum China (YUMC)のインベスター・デー、Moderna (MRNA)のR&Dデー、Bristol Myers Squibb (BMY)のR&Dデー2023、Labcorp (LH)のインベスター・デー、Bitfarms (BITF)のアナリスト＆インベスター・デー、Bullfrog AI Holdings (BFRG)のウェビナーなどが注目される。

カンファレンスのスケジュール
これから1週間は、カンファレンスが1年で最も多く開催される週でもある。メルク（MRK）、バイオジェン（NASDAQ:BIIB）、ロシュ・ホールディングAG（OTCQX:RHHBY）、ギリアド・サイエンシズ（GILD）などが参加する。その他、モルガン・スタンレー・ラグナ・カンファレンス、バークレイズ・グローバル金融サービス・カンファレンス、パイパー・サンドラー・グロース・フロンティアーズ・カンファレンス、バークレイズ・グローバル金融サービス・カンファレンス、ゴールドマン・サックス・グローバル・リテーリング・カンファレンス、ベアード・グローバル・ヘルスケア・カンファレンス、UBSグローバル・エナジー・トランジション・カンファレンス、BofAセキュリティーズメディア・コミュニケーション・エンタテインメント・カンファレンスなど、株価の変動につながる可能性のある注目すべきカンファレンスがある。

※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的として翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。

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