![見出し画像](https://assets.st-note.com/production/uploads/images/39180138/rectangle_large_type_2_6b0fd2bdba547bd569edabb40c18e41d.jpg?width=1200)
資産運用の王道、資産分散。コロナ禍でも効果を発揮❣️
今回は、資産運用の王道である「資産分散」について考えてみましょう。
資産分散とは、異なる資産に分けて投資をすることをいいます。
例えば、100万円を投資しようとした場合、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式に4分の1ずつ、25万円ずつ投資をする、という感じです。
資産の分散をすると、どのような効果があるのでしょうか?
金融商品は、毎日価格が動いています。
異なる商品を保有することにより、片方が上昇し、片方が下落するということが頻繁に起こります。
そうすると、保有している資産の中で、価格の上がり下がりが相殺されます。
その結果、資産全体としての価格のブレ幅、つまりリスクが小さくなるのです。
「異なる資産を保有することにより、リスクが小さくなる」、これが資産分散の効果です。
通常、債券と株式の値動きは異なります。また、国内の商品と海外の商品も値動きが異なることが多くあります。
そして、株価の変動は比較的大きいですが、債券価格の変動は比較的安定する傾向にあります。
今回のコロナショックは、それが顕著でした。
株価は一時的に3割程度下落しましたが、債券はしっかりと価格をキープし、逆に値上がり傾向にありました。
このように、分散投資をすることで、資産全体の値動きが安定するのです。
【図表1】先進国株式(赤)と先進国債券(緑)の価格推移
(参考)投信アシスト/野村アセットマネジメント
・長期分散投資をしたら、いつ始めてもプラスに?
では、資産分散が具体的にどのくらい効果があるのかをみてみましょう。
国内債券、国内株式、外国債券、外国株式の4つ資産に25%ずつ分散投資をした例でみてみます。
【図表1】は4つの資産に分散投資をしたときの、1年ごとの平均リターンを表しています。
【図表1】資産分散で1年間保有した場合
資産分散をすると、リスク、つまり価格のブレ幅が軽減されるといいますが、1年毎だと意外と上がり下がりが大きいように感じます。
4つの資産に分散したときには、1989年のバブル絶頂期は年間で25%以上上昇、2008年のリーマンショックの時も20%以上下落しています。
ただ、年間リターンが上昇した年と下落した年を数えてみると、どうでしょうか?
マイナスが11回、プラスが22回あります。
ということは、33年間のうち、1/3がマイナスとなり、2/3がプラスとなったということになります。
では次に、この分散投資を10年間続けた時はどうなるのかをみてみましょう。
【図表2】は4つの資産に分散投資をし、10年間保有したときの平均リターンを表しています。
【図表2】資産分散で10年間保有した場合
いかがでしょうか? 全体的にリターンが均一になり、しかも、全てのケースにおいてプラスになっています。
これなら、いつはじめても怖くはないですよね。
もちろん、これは過去のデータを分析したものなので、将来を予測しているわけではありません。
しっかりと資産を形成していきたいというのであれば、長期的な視点がとても重要です。
そして、一か八かで相場をあてにいくのではなく、過去を分析し、できるだけ成功確率の高い方法、再現性の高い方法で資産形成をしていくことが大切だと思います。
★FP工藤清美の無料マネーサロン
資産形成における気になる情報発信、楽しいオンラインイベントなどを開催していきます。
よろしければリクエストくださいね❣️
★商品販売に頼りません!保険も売りません!あなたが将来どのような人生を実現したいのか、一緒に考え、資産形成をサポートしていきます!
お問合せ https://k-kudo.biz/contact/
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか?