金融用語: 「キャリートレード」 ＜－ なんじゃ、これはー？
今回は「キャリートレード」についてみていきましょう。
よく聞くけど、どんなこと？
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「キャリートレード」: 金利の低い通貨で資金を調達し、金利の高い通貨で運用することで、金利差による収益を狙う投資手法です。
具体的な仕組み
金利の低い通貨で資金を調達する まず、金利の低い通貨で資金を調達します。例えば、日本の金利が低い場合、円を借り入れて資金調達します。
金利の高い通貨に換える 調達した資金を、金利の高い通貨に換えます。例えば、アメリカの金利が高い場合、円をドルに換えます。
金利の高い通貨で運用する 換えた金利の高い通貨で、債券や株式などの金融商品を購入して運用します。
金利差と運用益で利益を得る 金利の高い通貨で運用することで、金利差による収益を得ることができます。また、運用した金融商品が値上がりすれば、運用益も得ることができます。
メリット
金利差だけで収益を得られるため、比較的リスクが低い投資手法と言えます。
世界経済の景気動向に左右されにくい投資手法と言えます。
デメリット
金利差の縮小や、為替レートの変動による損失リスクがあります。
資金調達コストや、運用コストがかかります。
キャリートレードの例
円キャリートレード 日本で円を借り入れて、米国債を購入するキャリートレードです。
豪ドルキャリートレード オーストラリアで豪ドルを借り入れて、米国債を購入するキャリートレードです。
キャリートレードのリスク
キャリートレードは、比較的リスクが低い投資手法と言えますが、以下のリスクがあります。
金利差の縮小リスク 金利差が縮小すると、キャリートレードによる収益が減少します。
為替レートの変動リスク 為替レートが逆方向に動くと、損失が発生します。
カントリーリスク 投資先国の経済状況が悪化すると、損失が発生する可能性があります。
キャリートレードを行う際の注意点
キャリートレードを行う際には、以下の点に注意する必要があります。
金利差と為替レートの動向を十分に分析する
リスク管理を徹底する
十分な資金を用意する
キャリートレードは、金利差や為替レートの変動リスクを理解した上で、慎重に行う必要があります。
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