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効用関数Ｕは、ある投資家にとって富Ｗによって得られる効用Ｕとの関係を表すものです。効用関…
効用関数Ｕは、富Ｗとそこから得られる投資家の効用Ｕとの関係を表すものです。投資家の主観に…
資産の収益率が正規分布に従うときは、期待値からのリターンのばらつきは標準偏差により表すこ…
現代ポートフォリオ理論の基本的な考え方は、投資家が選択できる最適なポートフォリオの中から…
イメージし易くするための具体的な例としては、たとえば株式に投資するときに、景気敏感株とさ…
トービンの分離定理は、投資家のリスク回避度の問題とリスク資産をどのように組み合わせるのが…
資本資産評価モデル（CAPM）によって、資産の期待リターンを求めることができます。
βは資産の期待リターンが市場平均に対してどれくらい連動するかを示したリスク指標です。実務…
ファンドのパフォーマンスは、リターンのみでなく、取ったリスクに対してリターンがどれくらい…
デュレーションとは、債券の実質平均残存期間のことを言います。キャッシュフローを受け取れる…
割引債のスポットレートと最終利回りの概念を理解しておきましょう。割引債の計算問題は過去に…
オプション取引は、満期日に特定の資産を特定の価格て売買する権利を取引することをいいます。…
先物取引と先渡し契約はデリバティブの一部です。試験対策上は深入りせずに、それぞれの定義と…
定率成長配当割引モデル（ゴードンモデル）は、株式の配当は永久に支払われること、一株当たり配当の成長率は一定であることを前提にして、配当から株価を算定するモデルです。 例題
